浅析期货交易中的系统性思维------系统性思维的必要性
现在关于期货交易的文章大多是以技术性研究为主，多数的交易者也更关注比如品种的多空和明天的涨跌之类，其实交易技术在构建一个交易系统中是非常基础的内容，并不是最重要的。很多交易者关注的问题对实际交易作的做用并不大，要实现期货稳定的盈利，最主要的是要以系统性思维去把握交易中的各个方面，以此来构建和完善自己的交易系统。
为了更好的说明，我在这里举个例子，假设我预测某期货合约明日是上涨的，并且第二天真的以涨势收盘，这其中做多的人就能一定赚钱吗，答案是否定的，如果做多买在了最高价附近怎么办？即便不这么倒霉，并且依照我的预测连续作做对了一天、二天、三天，但谁能保证我的预测每次都对，做错了不能死抱着放任损失增加对吧，所以这里必须要设一个止损。这里问题就又来了，第一在行情没走完以前不知道那天我的预测是错的，所以无法确定那天是做的正确的止损；第二如果存在错误的止损，那么前三天的交易中，就可能会不再盈利，因为在盈利以前，这笔交易可能就已经止损出掉了。其实品种的多空和明日的涨跌对实际交易的作用不大，原因在于我们没法去依靠一件随机的事情来决定我们交易的盈亏。
从以上的例子还看出一个问题，任何交易技术，都是有两面性的，即有利有弊。进场如果你的止损非常大，那么你能把胜率提的很高，因为赚点就走的机会非常多，但可能一次止损就把你五次、十次的盈利吃掉了。反之如果你的止损非常小，你的潜在风险就非常有限，但你止损的概率就会增大，胜率就会降低。原因是很简单的，如果潜在盈利和设定的止损是1:1的话，交易意义就不是很大；如果潜在盈利和止损比是1:1以上的话，即你浮亏1个点就走，但是设定的盈利出场条件是2个点、3个点甚至更高，显然这样触发止损的概率就会增加。当然可以依靠经验和主观判断来提高后一种方式的胜率，但是人是很难保证自己一直处在清醒冷静的状态下的，并且在交易中人往往有自己的主观倾向性，但往往交易周期越短，随机性越大，主观倾向性就越容易出错误。不光是进场，交易出场也是这样，如果出现信号过于灵敏，可能会及时锁定住利润，但可能会错失后边一大块的行情。如果出场信号迟钝，可能会抓住较大的波段行情，但也可能本来赚钱的单子最后损失利润甚至止损出场。
这种两面性对基本面分析者来说也是这样，通过对基本面未来影响供求关系的各个因素的分析，确实可以去把握价格未来走势的一个粗略的方向，理清交易中的思路，但是问题也来了：一 首先我们对基本面的判断是超前的，在现在它正确与否是无法验证的。二很多时候短期的走势往往是和基本面背离的，期货走势中，往往会有一天或者几天行情走势出现急速大波动的情况，但实际上这么短的时间，基本面根本没有太大的变化。由于期货交易存在杠杆，这种急速的波动往往是交易者所不能承受的，也许你能抗住心理压力，十次当中九次都扛回来了，但剩余的一次可能让你资产急速缩水爆仓离开这个市场，并且我们还不知道这次是在十次当中的第几次出现。
以上我所写的，在实际交易中都是每天在出现的，并且可以对应到每个不同的交易者。在实际交易中我们对行情的判断永远是滞后的，当最高点出现的时候，我们不会明确知道这一刻这个价格就是最高点，只有在行情走完时，我们才知道那个是最高点。即存在这种滞后性，但我们又不可能只依靠预测去做交易，这就是期货交易中复杂的一面。其实交易的过程就是动态合理去管理潜在的收益和风险，收益和风险成正比是没错的，但是这个比值不是恒定的，我们把这个比值做的越高，我们最终实现稳定盈利的可能才越大。这个过程就需要一个系统性思维的应用。但可惜的是，在现实中，多数交易者过于注重交易中片面的东西，实践起不合理的东西来乐此不倦，一而再的反复犯错误，究其原因正如刚才我们所言，任何交易技术即使再不合适，也是存在两面性的。很多交易者会对自己交易方法中有利的一面津津乐道念念不忘，而主观性把有缺点的方面给忽略和无视了，大众心理上每个人都有回避自己错误，对自己能力、运气等的评价高于大众平均的潜意识，在生活中的例子就是即使彩票的中奖率非常低，但大家还是抱着自己就是幸运儿的心态，整天都对买彩票乐此不倦。
期货交易存在很复杂的一面，所以我们动态管理收益风险，需要的系统性思维就必然要包括了以下内容：宏观面情况、货币政策、商品基本面供求关系、交易品种的选择、入场时机的把握，止损、止盈的设定条件，资金仓位的管理以及二次进场的风险收益补偿机制等，同时我们也要看到系统性思维的另一面，即越复杂的事情越难把握，执行起来越容易出错。而简单可靠、易执行也是交易当中特别重要的因素，是我们为了稳定盈利进行的系统性思维要必须考虑的。所以我们最终构建的交易系统就要把各个内容都框进去的同时对他们进行压缩提炼和精华，让他们最终出现的条件非常精确，并且当出现错误时交易系统要有严格的内部止损机制，同时考虑到期货交易中的偶然性因素，还必须要有足够的抗偶然性风险的设置，这样系统性思维构建出来的交易体系，才是经得起时间考验，是我们在期货交易中走向成功的决胜利器。
王王春明
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