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文/淘股吧ID：宁波一哥 (注：文章作者可通过点击下方【阅读原文】下载淘股吧app搜索关注作者) 央企改革可谓是市场最大的风口，南北车的合并造就中国神车（一周四连扳、600%的涨幅）引领市场。而近期中粮系的崛起更是让央企改革成为市场持续的热点，央企改革股批量涨停已成市场新常态。央企改革的龙头不应是中粮系，而应是国投系，个人分析如下： 国投系改革试点方案中：中纺投资（安信注资，涨幅400%左右）已重组成功，所以国投系旗下已有央企改革的成功案例。国投系还剩下的就是国投中鲁（市值42亿）、国投新集（市值250亿）、中成股份（市值80亿）、国投电力（市值800亿）。依次分析国投系所剩个股。
整体涨幅分析： 国投中鲁（600962）：市值仅42亿，最大涨幅191%。公司自2月13日起停牌至今，大盘从3173点上涨到本周四4194点收盘。大涨近1000点，涨幅高达33%，而国投中鲁2月13日到现在涨幅为-6%。意味着国投中鲁落后大盘整整40%。作为央企改革试点名单中市值最小的上市公司，国投中鲁无疑是一个最好的壳资源，是资产注入 的最佳选择。业内预期，国企改革 “1+N”文件有望于本月出台，央企改革试点的总体方案肯定也要出台，国投中鲁的中小盘概念最容易被市场游资爆炒，低股价仍是市场的首选。从补涨 的角度分析：国投中鲁（600962）仍有70%的空间可以炒作。 中成股份（000151）：市值80亿，最大涨幅320%。认真分析中成股份的定位方向应该是海外业务（包括进出口）为主，这从中成股份的互动平台的回复中可见一斑，个人认为中成股份的高股价和高市值已不再适宜作为壳资源。但国投系旗下还有其它从事进出口业务的公司，如中国国投国际贸易 有限公司等。个人观点，高股价和大涨幅已透支。 国投新集（601918）：市值250亿，最大涨幅260%。这几年煤炭 的不景气导致公司业务每况愈下，甚至去年控股股东想停牌重组注资煤炭资产都只能望洋兴叹而终止，公司业务低迷程度有愈演愈烈之势头，今年竟然出人意料的爆出主营业务亏损近20亿。而公司在国投系的定位也是资源类企业，公司未来 的想象空间也应停留在国投系内的资源类资产整合平台。 国投电力（600886）：市值800亿，最大涨幅285%。国投电力业务发展的也是如火如荼，连续多年被评为央企十佳市值管理公司等等荣誉，作为国投系旗下的蓝筹股，公司未来还有很多发电类资产可以注资。 分析国投系下的最优质资产： 到目前为止国投系最好的资产有国投罗钾和国投信托，银监会在4月10日下发的《信托公司行政许可事项实施办法》(征求意见稿)已经让信托业借壳上市提供了法律依据，不久就可能正式施行，个人觉得国投系完全有可能把最好的资产国投罗钾或者国投信托借壳国投中鲁。 从目前时间上来分析，《信托公司行政许可事项实施办法》还只是一个征求意见稿，按理说还有三个月左右时间信的办法正式出台，个人觉得这个时间点正好与国投中鲁下一个重组窗口打开的时间差不多，国投罗钾落与国投中鲁在资本市场的绯闻也是不断，下一个风口（即国投系第三次重组）绝不可能重蹈覆辙了，不然真把国资改革 试点当儿戏了。 从股本上来分析，国投罗钾作为世界第一钾肥股，体量相当庞大，如借壳上市，完全可以效仿安信证券 借壳中纺投资的操作方法。退一万步来说，国投中鲁再次重组是必然的，留给上市公司的时间已不多。
总结：为什么说央企改革的龙头应该是国投系而不是中粮系呢，主要是因为目前中粮系根本就没有像国投罗钾和国投信托这种优质资产，所以中粮系的的整合想象空间有限。从补涨的角度分析：国投中鲁（600962）仍有70%的空间可以炒作。 更多精彩评论，点击“阅读原文”下载淘股吧app |
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