三星能否夺下晶圆代工业界第一？

截止2014 年，半导体代工厂连续第三年呈现 16% 的营收成长。虽然2015年全球半导体行业的增长率将会降低，但是从晶圆代工厂的资本投入情况来看竞争却更加激烈。在晶圆代工厂制程竞赛如此激烈的情况下，三星能否夺得第一？

我们首先回顾一下目前的晶圆代工排名，据Gartner 公布的最终统计结果，2014 年全球半导体晶圆代工市场营收总金额达 469 亿美元，较 2013 年增加 16.1%。

2014年全球半导体晶圆代工市场营收排行

排名第一的台湾积体电路制造股份有限公司（TSMC）的市占率自 2013 年的 49.8% 上升至 2014 年的 53.7%。得益于其 28 纳米与 20 纳米的先进技术，台积公司在短短一年间的营收激增 50 亿美元。而由于近期在 28 纳米技术领域里迎头赶上，重夺第二的联华电子股份有限公司（联华电子，UMC）于 2014 年的营收达 46.2 亿美元，占代工市场的 9.9%。格罗方德（GLOBALFOUNDRIES）则排名第三，年度营收入为44 亿美元，市占率为 9.4%。三星（Samsung）则排名第四，年度营收入为24.1亿美元，市占率为5.1%。

三星想要从5.1%的市占率超越市占率53.7%的台积电，仅从数据上来看就可以看出其困难程度。为了提升市占率，加大资本投入为了和台积电、英特尔（Intel）展开16/14纳米以下先进微缩制程竞赛是比不可少的。三星2015年资本支出将创新高纪录，达150亿美元水平。今年三星半导体事业资本支出将连续6年居全球之冠，其中，含晶圆代工在内的系统IC资本支出将自2014年29亿美元增加至近40亿美元，除启用韩国华城厂第17产线外，2015年将持续在美国奥斯丁等厂房建构14纳米先进制程产能。

三星2015年资本支出创记录，但排名第一的台积电也在积极规划先进制程。台积电预定自今年中开始量产最新的16纳米FinFET Plus （16FF+）制程，并在2016年展开10纳米制程生产，10纳米制程的逻辑闸密度会是16纳米制程的2.1倍，速度提升20%，功耗则降低40%。同样，台积电已经在16纳米以及10纳米技术投资115亿至120亿美元；为了强化10纳米制程的承诺，台积电将在2016年第二季进行一座新晶圆厂的10纳米制程设备装机，并将在本季在一座现有晶圆厂移入10纳米设备。

台积电与三星在16/14纳米节点一直相互竞争──台积电的16纳米制程与其他同业的14纳米制程性能相近，而三星则是在今年度的世界行动通讯大会（MWC）期间宣布其Galaxy S6智能手机将采用14纳米芯片。在今年台积电和三星纷纷投入大量资本，可见其竞争的激烈程度。

在2015年的资本投资奏效之前，三星仍面临巨大的压力。作为拉动晶圆代工营收增长的苹果，争夺苹果的下一代A9处理器就成了各大代工厂的焦点。然而据知名分析师郭明池向投资者发布的一份新报告披露，由于GlobalFoundries现A9芯片的成品率大概只有30%，远低于苹果的最基础要求50%，之前报道中拿下大部分订单的三星由于新旗舰手机“Galaxy S6/S6 Edge”买气超乎预期，这系列新机处理器采用三星14纳米制程，和苹果A9晶片相同，苹果担心A9订单会受到排挤，影响产出，同时，台积电的16纳米FinFET Turbo制程的良率和效能双双优于苹果预期。苹果最终放弃了格罗方德和三星而将订单给了台积电。因此，三星面临的产能不足和制程技术的落后也是制约三星提高市占率的障碍。

苹果A9处理器

对于三星夺得晶圆代工的第一，除了台积电，一直都有技术优势的英特尔也是三星在制程技术上的拦路虎。10纳米制程节点的主要竞争者是英特尔和台积电，前者预期在接下来10~18个月量产10纳米制程；而两者之间的竞争重点或许不在于量产时程，而是英特尔的设计实力以及制造技术方面的问题。

虽然面临巨大的挑战，近年相较8寸产能供给吃紧，业者对于12寸厂的扩产脚步相对积极。根据研调机构IC Insights最新统计，去年三星仍是全球12寸产能最多厂商。而在全球12寸产能名列前茅的厂商中，前四大仍都是存储器大厂，台积电则名列第五。这也算是三星目前的一个优势。

除此之外，三星为了抢夺龙头地位，跳过20纳米、直接切入14纳米，台积电虽然也打算进军14纳米、但进度却因此落后6个月。虽然三星面临良率低落的问题，但如此大胆的行径却也为该公司赢得高通（Qualcomm）、Nvidia等新客户，而业界专家则相信，三星的制程进度已赢得苹果（Apple Inc.）的青睐。对于三星的制程优，科技市调机构Gartner分析师Samuel Tuan Wang就表示，过去20年来，台积电是除了英特尔以外，制程最先进的晶圆代工业者，如今三星制程却比台积电超前近两个季度，这是过去从未发生过的事。

通过以上的分析，可以看到三星誓言夺下晶圆代工业界第一的目标实现起来面临的最大挑战来自台积电。三星产能和先进制程技术的推进都十分迫切，不过对三星来说，是否能夺到第一名是非常重要的事，因为在当前这种环境中，老二、老三会面临严峻的挑战，随时都可能痛失市占率。因此，三星力拼业界第一既是目标，也有几分迫不得已。