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【证券之星编者按】大盘自4月以来，最高点已站上4356点，期间各大热点板块轮涨热烈，但也不乏被忽视的个股，根据统计，整理出4月以来被错杀个股。股市有风险，投资需谨慎。文中提及个股仅供参考，不作为买卖建议。 赛象科技 公司是一家集科研、开发、生产、贸易于一体的高新技术企业，主要研发和制造高等级光机电一体化的各种工程、载重、乘用、航空等系列子午线轮胎生产设备，并为用户开发工业控制软件和轮胎企业管控网络信息系统。公司共获得一次国家科技进步一等奖、二次国家科技进步二等奖、一次国家科技进步三等奖、多次省部级科技进步一等奖。 标签：错杀 威华股份 公司是国内位居前列的林板一体化生产企业，同时也是广东省最大的中(高)密度纤维板制造商和广东省林业龙头企业。公司多次被评为'全国林业突出贡献奖·先进企业''广东省林业龙头企业'和'中国纤维板行业百强企业'等荣誉称号。公司现有的生产线分别建在广东省林木资源较为丰富的地区，当地薪材量较为充足，厂址选择符合省级木材加工规划布局。公司还与当地林业部门及林业经济实体合作建设了约65万亩林业基地，并将继续扩大林业基地的建设。 英唐智控:智能家居和产业互联网平台布局初成型 英唐智控 300131 研究机构：民族证券 分析师：陈伟 撰写日期：2015-03-31 英唐智控收购深圳华商龙将有利于公司将业务延伸至智能家居物联网产业链上游—电子元器件分销商领域,从而可以增强公司智能家居物联网产品和技术服务领域的优势,此外公司的盈利能力也将增强,如公司2013年基本每股收益从重组前-0.02元/股提高至重组后0.05元/股,2014年基本每股收益从重组前0.06元/股提高至重组后0.20元/股,15年则达到0.234元/股。 公司前不久还收购了深圳华商龙实际控制人的另外一家关联公司:优软科技。这有利于公司智能家居物联网和产业互联网两个平台战略的实现。如一方面深圳华商龙可以借助优软平台拓宽业务发展空间,另一方面,华商龙的业务扩张也能够以低成本、高效率的方式更快带动优软B2B平台用户数量的成倍增长及规模的扩大,这对于强化优软作为电子器件行业B2B的平台优势具有重要作用。 公司正在搭建以深圳华商龙为重要主体,以优软平台为支撑的产业互联网平台,它与公司正在搭建的前端智能家居物联网平台相对接,就将形成了更大的电子产业信息生态圈。公司在此过程中,也就实现业务模式的转型,即从目前生产供应链体系中脱离出来,丏注于智能家居物联网和产业互联网两个平台的运营,公司的盈利模式也就从产品销售收入逐渐过渡到平台产品销售收入以及各类基于平台的增值服务收益,如销售佣金、物流仓储服务、广告、供应链金融服务等。当然,转型的过程幵非坦途,公司今年最紧要的仸务一方面是把握住今年智能家居发展的风口,大力推迚公司家居物联网产品及解决方案,另一方面是大力推广优软B2B商务管理平台。 公司若完成收购后,15年市盈率仅56倍,考虑到公司未来有成为平台公司的潜力,目前的估值偏低,建议增持。 亚星客车 公司是生产客车和特种车的国家高新技术企业，目前拥有“亚星”、“扬子”两个品牌20多个系列百余个品种，产品覆盖大、中、轻型，高、中、普档客车。公司建立了同行业一流的技术开发中心，拥有近十项客车整车专利和结构专利，并成为全国率先通过“CCC”的客车企业之一。公司曾为北京亚运会、北京奥运会、世界运河名城博览会、亚乒赛、国际马拉松比赛等重大国际盛会提供优质车辆和服务，受到了国内外嘉宾的盛赞。 群兴玩具 公司是国内最大的自主品牌电子电动玩具企业之一，公司的主营业务是电子电动玩具的研发设计、生产及销售业务。公司被广东省科学技术厅认定为“民营科技企业”、“广东省创新型试点企业”、“广东省工程技术研究开发中心”；公司被科学技术部认定为“国家火炬计划汕头澄海智能玩具创意设计与制造产业基地骨干企业”；公司被广东省企业联合会、广东省企业家协会认定为“广东省自主创新标杆企业”；公司被广东省经济和信息化委员会认定为“广东省省级企业技术中心”。 猛狮科技 公司是一家以研发、生产、销售各类蓄电池为主的国家高新技术企业。公司在全球率先推出纳米胶体高能免维护摩托车系列电池产品，覆盖了世界绝大多数摩托车车型，产品符合美国SAE、欧洲DIN、日本JIS、中国GB、国际电子协会IEC等各项技术标准。公司产品荣获国家质量免检、广东省名牌产品、广东省出口名牌产品等荣誉；“MENSHY”、“DYNAVOLT”蓄电池商标分别被评为广东省著名商标。公司是中国摩托车电池国家标准、蓄电池用胶体电解质国家标准、锂离子动力电池等国家标准起草单位之一，承担多项国家、省、市级科研项目。 永贵电器:深耕连接器市场,放眼轨交零部件 永贵电器 300351 研究机构：中银国际证券 分析师：张君平,杨绍辉,闵琳佳 撰写日期：2015-03-26 公司是国内轨道交通连接器行业龙头,受益于动车组连接器国产化进程,轨道交通连接器业务将保持快速增长。以此为支点,公司布局一纵一横架构,深耕连接器市场,纵向开拓了新能源汽车、通信及军工连接器等增长点;在轨道交通零部件领域,横向布局了减震器、传感器等未来的增长点。 公司目前新产品、新业务已实现梯次成长,未来将接力引领公司业绩增长。 我们预计2015-2017年公司每股收益分别为1.04元、1.40元及1.89元,给予2015年55倍市盈率,目标价57.26元,首次给予买入评级。 支撑评级的要点 完成一纵一横框架,构建公司成长基础。公司从轨道交通连接器业务出发,在保持原有业务快速增长的同时,逐步完成了一纵一横的框架布局。一纵是指深耕连接器市场,研发出动车组连接器、新能源汽车连接器、通信连接器以及军工连接器等产品。一横是指在轨道交通领域,布局了连接器、减震器、传感器等零部件产品。一纵一横框架构建了公司的成长基础。 公司产品梯次清晰,接力增长。受益于动车组连接器国产化以及城轨地铁车辆进入交付高峰,公司轨道交通连接器业务保持较高的增长速度。同时在新能源汽车产业逐渐成熟的背景下,公司新能源汽车连接器业务迎来爆发期。而通信连接器等业务已基本成熟,在公司的推动下也将快速增长。军工连接器,减震器等产品在培育一段时间后也将接力增长。 收购博得被否,不改变长期发展方向。公司近期非公开发行收购北京博得方案被否,但公司发展框架已经建成,未来还将在一横一纵的框架下继续寻找外延扩张机会。 评级面临的主要风险 动车组国产化进程推迟。 新能源汽车产业发展不及预期。 外延收购企业整合不及预期。 估值 公司新产品、新业务已实现梯次布局,未来将接力引领公司业绩增长。 众合机电:受益于智能高速列车建设和铁路“走出去”战略 众合机电 000925 研究机构：海通证券 分析师：陈美风,蒋科,王秀钢 撰写日期：2015-01-12 事件: 众合机电2015年1月9日收到中国证监会通知,公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得有条件通过。 内容: 收购浙江海拓环境获有条件通过将增厚2015年EPS。2014年8月,公司拟增发收购浙江海拓环境技术公司100%股权。海拓环境是专注于工业废水处理的运营商,承诺2014-2016年扣非净利润分别不低于2600万、3120万和3744万。收购获批将使海拓环境获得市场和资金支持,我们判断海拓环境未来几年盈利有大幅超预期可能。 员工持股计划完成股票购买,压制股价意愿消除。2014年12月25日-12月29日,公司员工持股计划共购买众合机电股票约330万股,购买均价为18.73元。前期由于公司尚未完成员工持股计划股票购买,我们合理推测公司主观上并不希望股价过快上涨。在完成股票购买后,这一压制股价的因素彻底消除。同时,在公司2014年实现微利的背景下,在此价格实施员工持股计划体现了公司对未来两年业绩拐点的信心。 智能高速列车通过验收,高铁市场面临突破。公司目前轨道交通业务以地铁信号控制系统为主,尚未切入高铁市场。2014年12月初,公司与网新创新合作的“十二五”科技支撑计划《智能高速列车系统关键技术研究及样车研制》项目通过科技部现场验收。公司和网新创新共同研制了智能高速列车系统中最为关键的高速列车动态感知系统,实现了高速列车车载网络(列控网、传感网、物联网和互联网)的融合,有助于实现高速列车的安全可靠运行和全生命周期的能力保持与优化。我们估计智能高速列车项目最快2015年下半年开始招标,整体市场容量超过50亿,鉴于公司为国家支撑计划的主要承担者,我们判断公司有望在智能高速列车市场中占据较大份额。此外,智能高速列车技术可以应用于城市轨道交通,为公司业务带来增量。 与中铁电气化集团和中国土木工程集团合作,受益于中国铁路“走出去”战略。12月8日,公司与中铁电气化集团签订战略合作协议。其中,2015年的合作重点之一是就并购海外企业相关业务展开协作。此外,通过与中国土木工程集团公司合作,公司已经在埃塞俄比亚等国的轨道交通项目中取得突破。随着中国铁路“走出去”战略的进一步实施,作为国内城市轨道交通信号系统的主流供应商,公司有望在海外市场取得持续的更大的突破。 南北车复牌有助股价表现,业绩拐点明确,维持“买入”评级。假设海拓环境2015年全年并表,我们预测公司2014-2016年EPS分别为0.03元、0.31元和0.99元。公司是A股智能高速列车最重要标的,同时也受益于中国铁路走出去战略。我们判断南北车复牌后强劲股价表现将带动公司股价上涨。我们给予公司30.00元的6个月目标价,对应约30倍的2016年备考EPS,维持公司股票“买入”评级。建议投资者关注公司海外市场开拓、自主产品认证以及智能高速列车业务进展。 主要不确定性。订单执行周期有一定不确定性。 |
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