大势猜想：短期调整确定 牛市不会轻易结束 实现概率：75% 具体理由：而近三日大盘从高位连连杀跌，不仅跌破10与20日均线，更是短时间暴跌300多点。 从盘面来看，在大盘高位连续杀跌下，板块个股纷纷被波及，均在短时间内连连暴跌，不少个股短期暴跌达25%以上，极大的侵蚀了投资者前期的利润。如近期涨幅巨大、业绩透支的拓维信息、数源科技连续巨阴暴跌达20%以上，晶盛机电筹码松动后，更是从高位持续杀跌达28%；此外，前期领涨的蓝筹股亦全线下挫，电力、海工装备板块暴跌达4%，上轮次新股亦全线杀跌，曲美股份、双杰股份等跌停板，直接挫伤了大盘做多人气。因此，在大盘高位筹码松动、主力持续疯狂出逃下，我们务必警惕风险，对涨幅过大、筹码松动、技术破位、逆势下跌与主力出逃个股，应立即调仓。 权重带头杀跌，主力连续砸破多条重要均线，说明市场正式告别了3-4月时那样单边大涨与个股普涨格局，其中更是释放了主力调仓换股的重磅信号。我们认为，管理层限制伞型信托等理财产品，新股加大发行，融资偿还密集到期，短期部分杠杆资金需要离场同时打新资金也大幅流出场外，这从上周保证金大幅流出超638亿可看出。因此在降杠杆与打新资金外逃下，市场短期出现了大幅下跌。不过在新增开户数三周突破千万，股市赚钱效应仍巨大下，市场急跌都将伴随着场外资金进场扫货，机构借此机会调仓可能性大。 对于后市，我们认为，调整是为了更好的上涨，中期冲击5000点目标不变！牛市不会轻易结束的，因为混合制改革刚刚启动、IPO注册制还未实行、国有股划拨社保基金还在酝酿中，这些将是牛市延续的原动力。 应对策略：调整是为了更好的上涨，可继续布局低估值和本轮行情中滞涨的板块和个股。 主力猜想：上周证券保证金净流出638亿元 连续两周净流出 实现概率：80% 具体理由：多项数据显示，散户入市热情目前稍有降温。上周证券保证金净流出638亿元，为连续第二周净流出，也是近三个月除打新资金撤离外，首个正常交易周出现保证金净流出。分析人士认为，上周市场开始震荡盘整，赚钱效应略显不足，理性投资者开始思考风险，但短期风险的释放尚不能改变A股中期上涨的趋势。 投保基金最新数据显示，上周（4月27日至4月30日）证券保证金净流出638亿元。证券交易结算资金银证转账增加额为6893亿元，减少额为7531亿元，日平均数为2.17万亿，较前一周的2.31万亿大幅回落。 散户入市热情也较此前高点有所减弱，股民交易活跃度亦有所降低。中国结算最新周报显示，上周新开A股一码通账户104万户，较前一周的144万户环比减28%；参与交易的A股账户数为3873.14万户，占期末A股总账户数的比例为19.22%，较前一周的21.84%环比回落，结束了连续6周的上涨。 值得注意的是，2月以来，除打新后一周因打新资金撤回所导致的保证金常规净流出以外，这是保证金三个月来首次出现单周净流出。上周恰逢市场结束3个月的单边上涨，开始震荡盘整，监管层频频提示投资者注意投资风险，机构也对两融业务进行主动降杠杆。 分析人士认为，短期市场赚钱效应不足，导致资金入市情绪有所降温。此外，节假日因素和月末因素也是保证金结束持续流入的原因之一。数据显示，4月30日保证金净转出1196.9亿元。 A股赚钱效应与资金入市情绪往往有着相辅相成的关系。该名分析人士向记者表示，年初至今，上证指数已比去年同期涨一倍，获利回吐压力较大。理性的投资者开始思考风险，市场需要释放风险，这也是近期自发性调整的原因之一。 川财证券研究员王维诚表示，从近期与投资者的交流中，普遍感受到"高处不胜寒"的心态，"求调整"的氛围在投资者中快速形成。这种普遍的调整预期在本周新股发行压力下促成了快速下跌，但这种情绪层面和短期资金层面扰动所导致的调整注定无法持续。 国泰君安策略组5日向机构投资者进行了问卷调查，近千份有效问卷显示，投资者对牛市预期并未受到影响，八成投资者认为调整后牛市继续。79%的投资者认为，若市场出现15%左右的回调，将会形成新的买点，牛市继续。 瑞银证券也认为，真正能改变市场上涨趋势的因素包括：监管层态度发生根本转变（提示风险并非打压股市）；股票供给大幅上升（银行或大型国企再融资）。而目前，这两个因素都还没有出现。 应对策略：投资者应注意调整风险，可多参与打新，"打新"依旧是股民不可错过的一份红包。 热点猜想：铜镍锡价创新高刺激有色期货全线暴涨 实现概率：75% 具体理由：据悉，5月7日消息，昨日期货市场大宗商品迎来大涨行情，前期炒卖股指期货的资金大量流入有色金属、铁矿石与工业品市场做多；沪镍涨停报收，PTA、铁矿石触及涨停；铜价再次涨至年内新高；镍、锡期价同时刷新了上市以来的最高价。有色金属中的铝、锌品种均大涨。 应对策略：相关概念股如吉恩镍业(600432)、华泽钴镍(000693)、江西铜业(600362)、云南铜业(000878)、锡业股份(000960)、中国铝业(601600)、锌业股份(000751)等值得关注。 中财网
|
|
|
