交易圣杯之蝴蝶指标

南阳独玉65 2015-05-24

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早在1935年有个叫H.M.Gartley的人出了一本书，叫《股市利润》(“Profits in the Stock Market”)，这是一本关于形态技术分析的书，全书厚达700多页，其最为精华的部分在第222页讨论了一个最佳时间与价格的形态，这个形态是非常的强大和有效，后来这个形态被命名为Gartley222，这是以人的名字做为形态的名称。之后Scott M.Carney在1999年出版了一本叫《和谐的交易》("TheHarmonic Trader")的书，这还是一本形态分析和交易的书，Carney在书的第3部分在讨论了Gartley222后介绍和详细讨论了蝴蝶形态（Butterfly ),蝴蝶形态分为牛市蝴蝶形态和熊市蝴蝶形态，蝴蝶形态的基础就是Gartley222，丰富了Gartley形态的内涵和内容。可以说蝴蝶形态发展到今天，并不是一个人的杰作，而是经过多角度的演变和优化。《和谐的交易》主要是讨论到达预期的价位后的一个反转走势。在《和谐的交易》中所阐述的蝴蝶形态（以菲薄纳奇神奇数列作为结构基础）可以看作是事物自然规律的产物，理想状态下，如果我们在走势图中确认了X、A、B、C、D各点（如图一），我们就可以判断位于D点之后的翻转行情。

X、A、B、C、D各点间回调比例组合必须满足特定斐波拉契数列组合。当然在实际走势中，走势的形态特征和回调的幅度只是会永远的无穷接近理想状态。令人感到意外的是蝴蝶理论与艾略特波浪理论一样是以斐波拉契数列作为结构基础。而在好多情况下，蝴蝶理论可以抛弃各种技术指标，单凭利用固定形态就可以达到相当高的准确率。对于股票来说,一个完全整的蝴蝶会提供两到三次的进场机会.尤其是CD段的利润空间较大,而且风险较少,成功率较高.
常见蝴蝶形态：

这一种形态是蝴蝶形态里的核心部分,既是最简单,又是最重要的,在应用蝴蝶形态的时候,往往可以忽略X点的存在,直接将形态看作是AB=CD形态来

Butterfly形态重要的一点就是AB相对于XA的回调是0.786,这是区别其它形态的一个重要方面.

Bat形态一个特点就是AB相对于XA的回调是少于0.5的,这也是一个区别.

Crab形态是蝴蝶形态发展的最高级别了

Gartly形态这是一个以作者名字命名的一种形态,很重要的一点就是AB相对于XA的回调是刚好0.618.

这个形态我比较少用,不过值得关注的就是0.707这个回调位.
蝴蝶原理的可贵之处是其存在的客观性。这种客观存在的产物使我们的分析也变得更加客观。我们需要做的就是把这种切实存在的形态找出来，仅此而已。这也是蝴蝶原理优于很多技术分析的原因。另外一个体现蝴蝶形态客观存在的观点是，蝴蝶形态不仅仅只出现在我们看到的时间周期中。我们所看到的一分钟图、五分钟图、十五分钟图、半小时图、一小时图、四小时图、天图、周图、月图只是交易平台设定的时间周期K线走势表现形式。而没有表现出来的一个半小时周期、三小时图、五小时图若干，同样会出现蝴蝶形态。下来我就给出两幅经典的蝴蝶图例：
案例1

这是建设银行的股票行情.由图中我们可以看出是一个AB=CD的形态,A=8.43,B=10.53,C=9.25,并且我们好容易就可以量出BC的回调是AB段升幅的0.618,那么我们预期的一个目标位就是BC段的1.618.而我们要做的是在相对安全的情况下赚取稳定的利润.现在唯一要考虑的问题就是C点是否确认成立.在行情发展到E点时,绝大部分的人都会明白,之前潜在的C点已经得到确认了.并且在E这一天是一个跳空行情.所以E点就是我们要入场的点位了,止损就设在C点下方.而我们的目标位也有了.按两种方法计算:
AB=CD, D点的位置应该在9.25+10.53-8.43=11.35
CD=1.618BC, D点的位置应该在9.25+(10.53-9.25)*1.618=11.32
这两种计算结果都显示,从C点这一波行情的目标位是在11.30-40之间.而最终的结果,大家可以从图中看出来,建行最高的一个价位就是11.58,与我们预期的目标位相差是非常少的
案例2

    这是宜宾纸业的一段行情走势图,由上图可以看出是一个XABCD形态,从AB的回调是XA的0.5,初步可以确认为Gartley或Bat,Crab形态的其中一种.一般以最少目标位第一目标形态.图上所示BC的回调是AB段升幅的0.618,X=13.00,A=7.5,B=10.12,C=8.59,在行情到达潜在的C点后,唯一要考虑的问题就是潜在C点得到确认.在连续收到两根中阳线后,C点基本上可以确认成立了.并且E这一天还是一个跳空,且高于之前的一个高点B,那么我们的入场点就是E,止损就是C点下方,预期盈利目标位我们可能通过三种方法来估计:
1.AB=CD,D点的位置应该在8.59+10.12-7.5=11.21
2.CD=1.618BC,D点的位置应该在8.59+(10.12-8.59)*1.618=11.06
3.AD=0.786XA,D点的位置应该在7.5+（13.00－7.5）*0.786＝11.82
通过上面三种方法我们可以预期D点的一个目标位就是11.30附近,而行情的最终走势证实了我们这一预期,到达D点的最高价为11.50,与我们预期的相差是非常有限的.更重要的是,在到达这一目标位后,就展开了一波比较大的回调,我们不但赚取了应有的利润还避免了套住的风险.竟然价格空间完美满足要求,时间周期方面又如何呢?由上图可以看出,从A运行到B用了5天,同样的,从C运行到D也是用了5天,并且是在价格空间满足要求的那一根K线上,时间周期也得到满足.有时,真的怀疑市场运行的一个规律就是完美.
    蝴蝶理论作为一种新式的技术分析方法，虽然目前在国内了解的人还是很少，但它相对于其它技术分析有着明显的优势，首先蝴蝶理论在分析形态走势上，有着明确的定义，且在形态的成立上都有着一定的黄金比例要求，只有符合黄金比例的回调才能看作是和谐的形态，而一些不在黄金回调比例中的，我们可以忽略它，不将它作为关注的目标
    在现有的所有技术分析领域中,事实上是没有一种技术分析方法是百分之百准确的,当然,这也与投资者个人技术有重大关系,所有的技术分析中,追求的就是一个成功的概率.而蝴蝶理论与波浪理论的唯一区别就是不会像波浪理论一样陷入千人千浪的境地