狼用波段: 吹起主升浪的冲锋号 $爱康科技(SZ002610)$ 2015年低于预期的一季报总算见面了，还是先老调重弹申明下本人作为在雪球最久的爱康忽悠...

$爱康科技(SZ002610)$ 2015年低于预期的一季报总算见面了，还是先老调重弹申明下本人作为在雪球最久的爱康忽悠者，照旧简单的对爱康进行常规忽悠，当然作为草根市场派，一些较真数据流或者理论天真派的请自己研究。另外特别申明，所有言论纯属意淫，如果被带到沟里，请自己负责。

一。先说说客观现实：
①一季报低于预期的核心问题在于14年下半年建设电站的并网严重拖延，导致收入不足而折旧等照旧的差异。根据半年报预告估摸着二季度也好不到哪里去，结合顺风光电同样兵败甘肃的电站业绩，那么显然地域特性的阶段性缺陷属于某种意义的天灾，好在特高压的建设在加速，希望下半年能够好转。好在本人所忽悠的业绩预期和目标都带有保守原则，故而对整体预期的影响不大。当然当初忽悠的阴谋论，自己脑洞YY，我不负责哈。

②再次重复爱康几个重要时间节点的基本面预期影响。A 增持窗口的结果，这点我认为关系到金融市场对爱康以及大股东的诚信认识。我相信目前爱康的很大一部分粉丝对爱康的不离不弃是建立在过去爱康说到做到的实干特性上来说的。这也是A股市场难能可贵的品牌效应。B 二次定增的落地的各种流程，这将是构筑牛市或震荡市爱康高位新的心理防御阵线的信号。不过真够慢的，我无语。C 大小非的减持意愿中可以预见最强的即第一批定增机构，那么其解禁时间前后值得重点关注，具体不多说。

③保持冷静理性的以理性震荡市的客观业绩为支撑的相对估值预期目标价来说。目前爱康科技已经实现曾经预期的15年预期无泡沫合理目标价25-30，而只有到国庆后才能理性以16年的业绩预期目标35-40来预期。换句话说，单纯以业绩成长来支撑无泡沫股价的话，爱康今年已经基本到位。这也是我止盈落袋减仓2/5左右仓位的最大理由。不过，考虑以上目标是14年年中或国庆前的理性震荡市的预期，而市场风云突变的转为牛市氛围，以及毁三观的成交量背景下，显然合理不是目标，泡沫才是目的。故而今年最终市场运行的价格会更高，而最终目标考虑牛市不言顶的特性，只适合或多进行横向对比，而不适合纵向对比，那么对比其他光伏运营或概念个股则显著低估，具体后面忽悠。但在这里着重提醒泡沫中游泳的风险和收益的预期和基本面低估的挖掘实现预期是截然不同的两种模式，故而差异性的心态需要自己深刻理解。

二。回归本文主题的忽悠意淫主线：
再次申明意淫合法，但合理不是我的事儿，自己看着选择，我相信都是成年人了，有自己的逻辑。
①先说众人喜闻乐见的王亚伟巨资建仓1000w股。先题外话，吹个牛逼，三聚环保本人12年1月建仓到13年二季度清仓背后被大神给接了去了。当时得意洋洋，但现在马后炮看貌似还有一块大肉没吃到，希望这次能够吃足，好在时间成本性价比还算满意。现在同出一辙的情况再现，以王亚伟持股的风格，极少出现占自己巨资比例的新建仓个股仅仅一个季度就走人的情况，这点不同滑头的泽熙徐翔。
回归正题，结合市场量价来回顾分析，根据1月5日到3月31日的57个交易日阶段性数据统计分析期间均价21.2，结合成交量往好的算打8-9折，折中8.5折即18块均价。往差的算拉升吸筹，则1.15倍24块左右。而历史走势量能来看2月27日和3月10日其前后2天期间的均价20.3嫌疑最大。那么对比大神可能成本，对于爱康铁粉来说，恭喜各位先，相信对其中线预期的心态优势会是极大的加成。
其次4月以来典型进入震荡期，在未见显著加速冲顶特征前的平台震荡，我个人不相信刚建仓的大资金会跑路的概率对比年报里面以查楼跟/胡勃为首的部分牛散或机构的落袋概率更大。这里一个细节注意，3月25日股东数21811而3月31日是25102，区区4个交易日股东数大增显然有人出货，结合量价走势30和31日成为必然这也导致其后一个月的震荡。而这跟王亚伟无关。当然根据筹码堆积情况来看，低位巨量获利筹码得到足够的清洗，这或许对于潜在的市场获利盘打压调整顾虑来说是最大的利好因素。因为一旦跌破则大部分人会套牢，反过来减轻了抛压增加了承接预期，更有利后市拉升。
最后以王亚伟的持仓成本20块左右预期来看，以目前牛市预期照眼点基础上，大资金往往一到两倍的预期空间即40-60或许成为可能意淫的年内目标，因为我想牛市没有人会说我希望明年再涨的个股而今年建仓而今年牛市不涨吧。另外吹个牛逼，江苏旷达年报250w股不到的进场就已经让散户醉死欲仙，显然对光伏行业王亚伟不陌生，虽说其季报未出，是减持还是增持不清，但是单单这250vs1000来说，谁的基本面预期龙头更大就不言而喻了。当然建立的前提条件是恶意的认为旷达阶段性主升浪后的落袋概率较大而爱康才刚建仓是明确的。
②爱康主升浪预期本人建立在大股东增持窗口打开或增持完毕的市场强化心态下特别结合第一批定增解禁的利益诉求的认识。毕竟牛市高位大比例增持的个股是在太少，且大多成为牛股，恒顺众昇就是最近的经典参照。至于其他的个股自身潜在题材，时间有限，我就不重复了，具体参考@驱熊人的言论即可。根据个人经验，以A股特有的喜新厌旧的尿性，本人对于互联网+概念衍生的能源范畴的炒作感情看好，且认为未炒作充分有足够挖掘潜力。这种板块性行为将会助推，当然能否成为龙头还需消息+资金面的配合，但对比过度炒作的互联网教育金融等来说，考虑管理层的微妙态度，我认为无论风险还是收益的预期都是可接受的。
其次爱康的主升浪目标设定：如我刚才所说，牛市要同板块的横向对比，而非时间的纵向对比。那么以今天23日收盘价来说，以同14年年报业绩来说，同光伏运营的彩虹和旷达来对比。
收盘价     总市值     主营规模     电站容量14-15年
江苏旷达     37.78     100.1     车用纺织12.7亿毛利27.7     150-600

彩虹精化     25.69     80.8     精细化工3.9亿毛利27.2     35-600

爱康科技     31.02     112.4     光伏支架27.2亿毛利14.3     510-1200

显然按照理性震荡市的客观估值体系来说，既精细化工2倍估值与车用纺织（等同光伏制造），根据销售额显然旷达主营市值近似等同爱康的主营而彩虹虽说估值2倍但体量较小则相对市值略低，但无论减半还是略减。当然你非要说什么互联网概念环保忽悠，我就没话说了。这取决于心态，而这些判断是个人感性认为建立在类似2000点理性震荡市的氛围中。对于剩下的市值皆用于电站市值对比，则根据现有容量还是预期的15年年终容量来说，爱康的低估显而易见，起码近似的旷达来说，存在低估50%的空间，考虑可能的旷达泡沫回调挤压需要，那么保守来说爱康最终超越旷达股价成为大概率情况。起码重回14年四季度之前的基本面实际排名的市场地位。换而言之保守目标38块，这符合王亚伟成本翻倍预期。换句话说，保守38-40块，合理50%空间45成为牛市大概率预期。另外10送10在大概率确定性年均翻倍增速成长的个股基本面下，牛市氛围中存在一定概率的填复权预期，那就是60块。

一晃时间有限，忙着抱儿子去了，就忽悠到这里吧。一句话，牛市氛围不变，爱康的基本面在横向对比之下，存在大概率45-60的目标预期，再高的目标以后再看情况，起码目前本人脑洞未开。至于其相关概念则参考@驱熊人的内容。客观说，爱康太过于明牌的基本面和市场关注度，是其最大的缺陷，毕竟A股市场玩的是朦胧美。随着大股东可能的增持公告的发令枪出现，爱康今年年内最大的主升浪随时展开。我相信，带着王亚伟概念加成忽悠的爱康一定会在伟大的中国大妈军团助推下走出波澜壮阔的主升浪行情。