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A股进入产业资本庄家时代 说到庄家，应该大家都不会陌生，A股成立这几十年来，随着市场参与者的不断变化，基本上市场对于庄家的认知也在不断变化， 而这个变化则是随着资本市场的不断成熟改革而出现的， 基本上庄家我的理解经历了这么几个阶段： 1，大户时代，A股成立之初由于参与者较小较单一，几个大户有时候便可轻易控制一只个股称为大户庄家 2，机构时代，随着A股的不断发展放大，各种公幕私幕的不断兴起，市场的主导力量，从简单的大户时代，发展到公幕私幕机构为主的时代 3，产业资本时代，而我认为现在及未来最大的"庄家"将进入产业资本时代，随着股改的完成，A股进入全流通时代，而这里，上市公司大股东，基本上握有总股本的多半筹码，所以未来它们将是A股最大的”庄家“ 4，而产业资本时代我认为又分为两种，一种是上市公司大股东持有大量筹码，另一种则是PE产业资本，基本上PE只做一级市场，但是随着政策环境的不断变化，近两年大量的PE资本开始直接进入二级市场， 由于PE的特殊性质，它比那些公幕私幕等更受到市场的极大关注，比如应该老股民都有一些认知，以前主做一级市场股权投资PE的这两年开始大量介入二级市场，比如，有名的PE，像，德隆系，硅谷天堂，中植资本， 和君资本，优势资本，涌金系等等，这两年都开始大量介入二级市场，由于PE的性质，它们介入二级市场也不一定只是简单的财务投资，都是配合上市公司大股东做市值，所以，一旦，上市公司加产业PE，强强联合，基本 上它们将会成为这家公司最大的庄家，而后面，往往基本面会出现一系列的质变催化剂，比如，业绩大幅增长，比如，资本运作，等等去刺激股价，由于PE一级市场投资了大量的股权资源，未来一定要获利退出，而退出无非两种途径 一种是直接IPO，一种是和上市公司合作，把股权卖给上市公司，以达到退出的目地，所以，这两年来出现最多的一个词就是“PE+上市公司”模式。 比如，这几年的一些大牛股，无一不展示了大股东+PE，两强结合的强大实力 NO1，伊利浦，伊利浦本身主业是做小家电的，但是在13年，公司的大股东发生了变化，大股东变更为北京市梧桐翔宇投资有限公司，其实它就是原德隆系的一个马甲，德隆系曾经在A股上的辉煌和落寞老股民应该都知道，所以，德隆系重出江湖， 做身伊利浦大股东，一定不是简单的财务投资，所以，股价一路大涨，当然在大股东变更后，公司的基本面也开始出现一些明显的质变，公司从一个纯生产小家电的公司，慢慢向通用航空航天转型，而股价从大股东变更时的10块左右，目前最高涨到了64块， 仅是1年多的时间，而有趣的是，这个巨大的涨幅还是在公司业绩依然亏损的前提下实现的。  NO2，长城集团，长城集团本身主业是做陶瓷的，由于行业天花板很低，公司一直面临着较大的转型压力，而13年底，公司大股东，以大宗减持的方式，减了总股本近5%的股份，给与PE，硅谷天堂，硅谷天堂，可以说是PE+上市公司模式的创新者， 而这帮狼性的PE，也从来不只是简单的财务投资那么简单，大部分都会深入介入到公司未来的经营当中，在硅谷以大宗的方式接了大股东的减持后，成为公司第二大流通股东，而后面，公司基本面果然也发生了系列的质变，先是布局游戏，又是布局教育， 而近期又已经停牌重在资产重组，如果以PE当初7块钱的大宗交易成本来看，长城集团目前最高42块，一年多的时间里PE已经轻松帐面浮盈了5倍之多，而更有意思的是，这个涨幅是在公司业绩非常垃圾的情况下实现的，所以，当大股东有强烈做市值之心，而又引入 实力雄厚的产业PE时，往往基本面后市会发生质的变化去不断刺激股价，这帮PE，有权，有钱，有人脉，有资源，有大量的调研团队，一旦两强结合，往往都能擦出火花  NO3，康盛股份，公司主业制冷管路，但公司的业绩却长年垃圾，所以也一直而临着巨大的压力，14年中旬，公司开始定增，但是，从定增对象来看，全部是中植资本的马甲，而且，定增完成后，中植资本将直接成为公司的第二大股东，中植资本有关注或老股东应该都知道它， 它其实有很多有名的战绩，比如，最代表的一只个股是，中南重工，原主业金属管件的生产，引入中植系后，公司基本面发生了一系列的转型，先后收购文 化产业，当然股价也得到了大幅的上涨，而康盛股份，从中植介入后，目前基本面也开始发生一些质变，公司在不断的进入 目前火热的新能源汽车行业，而从中植的介入成本6块钱来看，目前股价37块，它们已经轻松获利近5倍  而另一只中植系布局的公司则是超华科技，公司前期定增，然而奇怪的是，定增对象只有一家，就是中植系，基本上大股东这次的定增可以肯定的是，为中植系量身打造的，这次中植系投入的资金高达6亿，以中植系以往的风格来看，此公司未来基本面发生质变的可能性很大， 目前从定增价格来看9块钱，现价26块，它们已经浮盈了2倍左右。。。  当然例子还有很多不一一列举，只是给大家分享一个中长线选股的思路，其实，跟随产业PE,做中长线投资还是一个比较大概率的事情（我是说中长线，短线无所谓），一般，这类公司都原主业经营困难，或者行业天花板很低，大股东极需要转型，而一旦引入产业PE，真金白银的入股
往往后市基本面都会出现一些质变。。。。其实，“资本市场”，最重要突出的是“资本”二字，资本的力量是无穷的，它们有钱，有权，有人脉，有专业的团队，有对于政策大方向的把握，有大量的筹码，一旦上市公司大股东，引入产业PE入股，两强结合，未来一定会开出美丽的花朵， 资本市场，每天都在创新和变革，而任何一种选股理念和思路也都不是一成不变的，只有跟上资本创新的步子，才有可能收获更多的中长线牛股。 |
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