大额存单稳健理财的三大优势|理财|银行理财|大额可转让存单

如果说各类互联网理财产品的出现满足了“草根投资者”的需求，那么即将重出江湖的大额可转让存单可能更能满足稳健投资者。特别是对于以购买国债、定期存款为主要理财方式的投资者来说，大额可转让存单将成为更好的投资渠道。

　　“适时推出面向机构及个人发行的大额存单”，被记入国家发改委最新发布的《关于2015年深化经济体制改革重点工作意见》。有消息称，本月央行[微博]将针对部分银行开放政策试点，对个人及企业发行大额存单，个人门槛为30万元起，企业门槛在1000万元。一般来说，大额存单的利率将略高于目前最高的银行一年期存款利率。大额存单由银行发行，运作规范、安全并且可在二级市场转让，流动性好。

　　虽然目前处于降息通道，固定收益类产品利率持续下降，不少年轻投资者开始选择门槛低、收益高、风险大的互联网理财产品，但是年纪较大或者稳健的投资者仍偏爱定期存款、国债、银行理财等稳健的投资品种。大额可转让存单的推出，将为这些稳健投资者提供一种新的理财渠道。

　　大额存单是什么？具有哪些优势？

　　大额存单是银行为吸收资金发行的，可以在金融市场上流通转让的银行存款凭证，一般为固定利息。与定期存款相比，大额存单具有面额大、期限短、可转让以及收益率高等优势。中债资信发布的报告显示，由于具有标准化、高流动性、定价和交易市场化等特征，大额存单能够继续放大存款利率弹性，为存款定价提供参考。对银行业来讲，大额存单将对理财产品产生一定的替代效应，将在一定程度上提高银行存款的稳定性。

　　大额可转让定期存单的期限一般为14天到一年，金额较大，美国为10万美元。但是国内的门槛究竟是30万元还是此前传言的10万元还有待市场验证，存单期限一般分为3个月、6个月、9个月和12个月。

　　对于投资者来说，大额存单具有收益相对较高、持有安全、流动性好等特点。与传统的定期存款不同，大额可转让存单可以是不记名的，可以流通转让。同时，大额可转让存单利率既有固定的也有浮动的，且一般来说比同期限的定期存款利率高。此外，定期存款可以提前支取，提前支取时要损失一部分利息，而大额可转让存单不能提前支取，但可以在二级市场上流通转让。

　　虽然大额可转让存单发明于美国，但是早在1986年，交通银行(7.14, -0.05, -0.70%)、中国银行(4.45, -0.03, -0.67%)和工商银行(5.16, -0.04, -0.77%)就发行了大额可转让存单，面额从100元至50万元不等。因为当时我国还未形成完整的二级流通市场，到1996年以后整个市场几近停滞。此外，由于交易制度、技术系统较为落后，1997年4月央行决定暂停大额可转让定期存单的发行。

　　北京商报记者 闫瑾