前段时间有个朋友问我看不看电视剧，我是不太喜欢看电视剧的。他说有这么一部电视剧，主角是和我很相似，名字叫做《天道》，我不知道大家有没有看过。全部为24集的电视剧，我也没有发现有什么和我相似的地方，但是有一句话让我有了很大的印象：“神即道，道法自然，如来！”神是基督教里的用词，道是道家的用词，如来是佛教里面的用词。神即道，我们自然界存在神这样的东西吗？也不知道有没有，不过即使有的话它也是道。道又是什么呢？道法自然，道以我们现在的理解它就是自然界的规律。如来就是大彻大悟，无所不能。那整句话的意思就可以说你只要理解了掌握了自然界的规律，那你就无所不能了，我们知道孙悟空即使是十八个筋斗也翻不出如来的掌心。
我在1994年的时候就开始炒股票，那一年就成为了一名职业股民。那时候研究股票到废寝忘食，每天除了吃饭睡觉，剩下的时间全都在看股票的曲线图。凡是带着股票两个字的书全买来，我把我所有的工资都用来炒股票。到了96年，我自己觉得已经不错了。从96年开始到现在，股票市场上行情较大的头和底，我都猜到了。1999年我开始做期货。2001年预测大盘2200点，2005年7月23号那一天，我那时候预测大盘会涨到6000点，没有人相信。一直到2007年10月份时候，我把所有的股票抛光了，然后又重新回到了期货。所以刚才大家看到的期货交易收益曲线图都是08年以后的，因为08年以前，我一直在做股票。我自己觉得能够预测大盘从1000点到6000点的人很少，我的自我感觉那时候也非常不错。但是之后呢，我感觉到天外有天。这部电视剧的作者，才是我们中国证券期货界的高手，这个人就在当年把一个TA科技股票从6块钱炒到120多块钱，后来遭到中国证监会的处罚。他在2005年的时候已经公开发表过文章，说美国在2007年将会出现次贷危机，在2008年将会出现全球性的金融危机。我在2005年的时候连次贷两个字是什么意思都尚不清楚，他已经做出了判断。这个人才是真正的高手。我除了股票和期货之外什么都不会，然而这个《天道》的作者他除了股票和期货，还是一个博学者，他是一个音乐人，是数学物理化学家。这个人几乎无所不能，可惜2008年的时候就去世了，享年38岁。他有什么秘诀呢？我觉得大家应该仔细的去理解这么一句话：“规律是无所不在的”。我们只要掌握了这个规律，那我们就是无所不能的了。那么到底什么是规律呢？打个比方说我们在高速公路上，我们要遵守交通规则。我们开的既要快，又要合理和安全。我们知道100码到120码是安全的。这个数值是怎么来的呢？是经过无数专家的测试，然后我们的有关部门把它简化成规则，这是必须要遵守的。我们在高速公路上只开能正向行驶，但不能逆向，这也是高速公路的规则之一。所以只要我们掌握了高速公路上面的规则，那么我们就可以安全、快速地在上面行驶，不必担心交警所开出的罚单。有这么一起车祸，肇事的轿车司机用报纸盖住了自己的车牌号，企图逃过交警的追查。但是我觉得即使他躲过了交警的惩罚，也躲不过大自然对他的惩罚。他的心里肯定永远都处在惶恐和不安之中。
我们回过头来看我们期货市场中的操作规则。对此我总结了八个字“轻仓，顺势，止损，长线。”也许会有另外的高手有着更简洁的经验总结。
第一条：轻仓。这个东西我以前也讲过，但是在大家平常的操作当中，我估计重仓比较多。但是根据我自己的体会，10%到20%的仓位才是最合理的。我这样讲各位可能会笑，10%的仓位能赚多少。一个10亿的公司的一般能从银行贷款贷到1亿元，但是你贷款了2亿、3亿之后，你这个公司就会被列为高危公司。也就是是说银行再也不会给你贷款了。这说明了什么，30%的仓位是高位的仓位。现在的融资融券可以让我们操控更加多的资金，比方说一个100万的账户，它里面可以融资70万，也就是说这里面的30%是你自己的资金。一般来讲我们先用5%的仓位，如果亏了我们再重新用5%的仓位，如果盈利了那我们的仓位可以达到10%。如果觉得这个行情很顺利，那么可以加仓到20%。如果觉得行情非常的顺利，闭着眼睛也能赚钱，才会把仓位加到30%。大家不要以为这个仓位很轻，我们09年开始时就是用10%的仓位做起来的。4年翻十倍，有的朋友可能认为还可以，但有的朋友会认为这太少了。但是这30%的仓位，一年里也没用过几次。台湾、日本、香港金融市场比我们早得多，这种翻10倍的很多，在美国甚至一个月翻100倍的人都有。曾今有一个人一年翻了1000倍。然后他就有了一个绰号叫做“1000倍先生”。现在那个人怎么样了呢？在赚了1000倍之后到现在十几年的时间，他早就破产消失了。美国也有很多的人能够翻100倍。有一个人叫沃尔，他没有钱，问朋友借了500美元，一个月的时间就翻到了10000美元。接着亏光了，又借了500美元，赚到1个多亿，翻了多少倍呢，翻了足足20万倍。但是这个不可取，因为不是每一个人都是这样的天才。我们只需要用20%的仓位每年来获取一定的收益即可。我觉得要在期货市场上持续稳定的盈利，轻仓是第一要点。哪怕你找一个全世界最厉害的高手来做，也不可能马上给你做好。
第二条：顺势。这个在座的所有人也都是知道的，但是在具体的交易过程当中，明明曲线是一路上扬，很多人的手里拿的却是空单；明明是在跌，他却拿的是多单。拿着多单也就算了，他接下来还要进行补仓，这个在交易上来讲叫逆势。就像我们前面讲过的在高速公路上开车，你采取了逆向行驶的驾驶方法，那肯定是要受到处罚的。那么关于这个逆势有什么解决办法呢？这里有一个非常非常笨但却很有效的方法。你看看你自己的账户，如果它显示的盈亏是负的，那就把它砍掉，如果是盈利的，那你就给它留着，这个是最最简单的让你保持顺势的方法，不需要动脑筋，也不需要技术。接下来是难度稍微大一点的方法，我们都知道曲线图里面有一个30日均线，你看品种的价格，如果一直在30日均线以上的，那我们只能做多不能做空，如果在30日均线以下，那我们只能做空不能做多，这个就是确保你顺势的好办法。
那接下来讲一讲技术顺势的方法，刚刚刘老师也给我们讲了波浪理论，我们一共有有六种理论。第一种是波浪理论，波浪理论非常有效。像我自己能够看到行情中的头和尾其中有一条关键的理论就是波浪理论。波浪理论真正的精髓在哪里呢？我们能够看到很多的上涨和下调，可是它为什么会有这么多的变化呢？实际上它的每一浪都跟我们人类的心理活动相关。比方说第一浪上涨的时候，所有的人都是看空的。因为这个行情之前是一直在下跌的，所以大部分的人也都是看空的，而这个时候只有先知先觉的人才能知道这个趋势，而大部分的人并不知道，所以盘面上的表现它虽有上涨，但是那时候利空不断，因为大家都是放空的，所以它上涨的幅度不大。但接下来第二浪它的下调整会很急，速度很猛，幅度也会很大，这是为什么呢？因为大家都不看好现在这个市场，就像现在股市大家都不看好，但是我认为今年的股市会非常的好，我估计今年或者明年股市会到4000点。现在你去报纸上看，很多人都认为股市还要再跌。然后第三浪为什么幅度最长，上涨非常猛呢？因为越来越多的人意识到趋势的变化，你再不买多就来不及了，所以第三浪的上涨就会很急。接下来的具体我也就不多说了，因为大家都是高手，我只是抛砖引玉罢了。
第二种理论是形态理论，我们所有人都知道这个曲线上的形态，它是一种形态紧跟着另一种形态。它是很多个形态连在一起，如果你做得多了就会发现，每一个形态你都是有机会的。形态理论简洁明了我也不再多说。
第三种则是周期理论，周期理论有两个流派，第一个是“神奇数字”。第二个是江恩的“七”。中国古代有一句话叫“七七四十九天”，西方国家以七天为一个礼拜，为什么一定要用这个“七”呢？因为它包含着人类的生理现象。期货的走势图上，上涨七天和下跌七天，后市反向的概率是非常大的。这个需要大家自己去体会。
第四种是均线理论，我刚才说的是30天均线，有很多人把它当成神奇数字里面的那种均线，我认为其实都没有关系的。但是你必须有这样的意识，到了哪一条线你应该做什么事情，到了另一条你应该用什么策略，这样的话这个均线对你来说就是非常有效的。
另外就是那个趋势线理论也是挺有效的。还有一个特别有用的就是相反理论，我不知道在座有多少人对这个相反理论有过研究。像我在股票市场进行分析的时候，就会大量运用到相反理论。在股票六七年的时候，在大盘在1000点的时候我跟我的朋友说，你最好现在就买股票。我的朋友说好的好的，结果到了2000点的时候没有买，到了3000点还是没有买。然后到了5000点，开始买的时候逃得很快，赚了1毛几块钱就逃了。到了六千点的时候，大家的脑子里都出现了一个想法：叫死了也不卖。就说股票还要涨到8000点至10000点。我原来的那个徒弟，一直很听话，我叫他买他就买，叫他抛他就抛，到了6000点的时候我说我不做了，他说他这个股票还会涨的。我说你最好还是抛掉，他说好的好的，到了第二天还是没有抛。原来百分之百对我信任的变成了不信任。那个时候我就肯定地说这个是头部，因为仔细想想：当你所有人都买它的时候，这个市场上谁来亏钱？
那以上这六个就是分析趋势的六大理论。
除了六大理论我们还要掌握政治动态，前两天温家宝总理在中央组织工作会议上有个讲话，上面讲到关于国家政治的动向，这个我们是要了解的。除了政治动态，我们还要了解经济政策。经济政策主要关注两条，一条是利率，另一条就是存款准备金率。大家都知道现在美国的股市涨得非常好，而中国的股市不涨，我们大家都很羡慕。其实很正常，为什么？因为美国的存款利率是零到百分之零点几。他们宣布他们的零利率政策要维持到2014年。那么我们中国股市为什么跌呢？因为银行利率和民间贷款利率太高而导致的。
通过这么多的理论去总结、去分析、去预测来得出接下来会怎么走。当然这个总结也有基本功在里面。我们大家都知道中国有个古董鉴赏家叫马未都，大家拿一个古董给他，他瞄一眼就知道这个是哪个年代的，值多少钱。他说他每天研究古董好几个小时，花费了大量的时间和精力在这个上面。民国以来武功最高的一个高手，他姓杨。这个人的绰号叫“太极听近”，很多高手找他比武，只要你一碰一下他，你就会摔跤。这个武功叫“沾衣十八跌”。还有一种武功是四两拨千斤，以慢打快，以拙胜巧。那个武功叫太极。那我们做期货就像练武功，只要像练武的人一样天天看，天天练，那你的武功自然就高了。每天必须花几个小时看书，看曲线图，打好基础，那你在期货市场当中就会慢慢开窍。每一个品种的走势，每一波上涨有什么特点，下跌又是如何的，你三年五年的看下来，也会慢慢成为一个高手，我学这些是花了十八年在上面，我觉得效果非常好。
接下来来谈谈止损，这个非常简单。亏损的单子立刻砍掉。关于止损我有一句话叫：“止损毫不犹豫。”为什么要用这句话呢？因为亏钱的时候往往我们会想，要等一等，没准等会儿它就上涨了，结果这一等账户上的钱就没了，所以止损要毫不犹豫。还有一句话是：“止损错了也对。”为什么呢？虽然我们止损十次里面有可能九次都是错的，但就是最后一次的失误，就能让你亏掉前九次赚的所有钱。所以哪怕100次的止损你错了九十九次你还是要止损。所以止损错了也对。你只要记住这两句话，那么你永远都有交易和赚钱的机会。
做长线的才是高手，这句话有可能很多人不同意。或许他们每天做短线也能赚很多钱。但是你看看美国能够被人们记住的投资高手，他们全都是长线投资者。我非常佩服的一个投资者叫克罗，他一笔单子可以放多久呢？最长的一笔单子放了八年。整整八年的长线，像我自己的话，最多只能拿两个月。
赚钱是简单的，只要你遵守了这些规则，你就能在期货市场上持续稳定的盈利。每天坚持去看书，吸收新知识，你就能成为一个高手。
说容易就容易，说难也难，因为我们每个人都收受到天性的挑战。在我们的前面有两条路，一条是正确的，一条是错误的。当我们选择了正确的路，但自然界它存在着不可预知的引力，会把我们带往错误的那条道路上。因为你的功力还没有到这种程度，那么你就根本没有办法和这个吸引力对抗。只有通过不断的磨练，达到了一定的境界，你才能控制住你自己往正确的道路上，坚定的走下去。今天我们就说到这里了，谢谢！
职业交易员的交易思路
1、安心：每进行一笔交易，你都应该清楚建立部位的理由。你应该充分了解自己预期的发展，这样你才能对于该交易与部位觉得舒适。如果你觉得不安心，就不要进行交易。交易计划是安心进行交易的必要前提，这是最根本的交易观念。
2、计划：顶尖交易员通常都会挑选交易的“扳机与标的”。他们不会临时起意。计划绝对是交易成功的关键因子，即使是场内交易员需要立即针对行情反应，还是需要有“如果.......就.......”的明确情节分析。他们事先考虑所有的可能发展与对策。所以，交易计划可以降低压力，提高信心，让交易员觉得放心，最主要的效益是清晰的思绪与自律规范。
3. 我的体会：没有充分的理由决不可买股票（买入时应该充满自信而不是犹犹豫豫），个股买入价位应该是配合大盘波段低点而决定，除非经验老到，事先做好计划是非常必要的。
一、风险 ：
1、耐心：顶尖交易员都厌恶风险，他们耐心等待最有利的风险/报酬关系。如同比尔.利普舒茨说的，“如果交易员能够减少50%的交易次数，通常都可以赚更多的钱”。优秀交易员都很有耐心，因为他们不担心错失机会。这是一种非常重要的心态-----机会永远都存在。
2、资金：交易资金的来源可能影响*作风格，尤其是在承担风险的程度上。
3、运气：顶尖交易员都会把自己摆在一个能够接受好运的位置。即尽量提高自己的胜算。戴维.凯特与比尔.利普舒茨都强调一点，每年只有少数几笔交易能够创造重大货利。当他们感觉某个部位具有极高的获利潜能，就会“扯足幸运的风帆”，扩大部位规模，不要过早结束部位。在这种情况下，他们有胆量押下庞大的赌注。
4、渐进的交易：顶尖交易员采用渐进的交易手法，慢慢累积获利------不要贸然承担风险，不要尝试挥出全垒打。他们理解，明天仍然能够进场交易的重要性，远超过今天的获利。因此，他们绝对不允许连续亏损迫使自己退
5、舒适界限：顶尖交易员会把风险设定在自己的“舒适界限”内。如果发现风险太高，他们会缩小部位规模或采用价差交易。惟有留在舒适界限内，思绪才会清晰，决策才会客观，交易绩效也才会因此而提升。
6、我的体会：买入价与止损价的差距与*作者的水平成正比（即水平越高，止损位置越是舒适），关键是买入价位最好是当日见分晓的“胜负手”，买入后收盘就应该知道是赢定了还是判断错误及早出局。我的做法是没有90%的胜算决不进场，潜在空间与潜在最大损失比至少为3：1。短线没有10%的空间，中线没有20%的理论空间就是刀口舔血，因为要考虑到提前出局。（不可能每次都卖在最高价）
二、损失：
1、承认错误：顶尖交易员不怕承认错误。承认错误无损于自我或自尊。他们知道，判断错误是交易过程中必然发生的现象。通过认赔而重新取得清晰的思考与专注能力。事实上许多受伤者都提到如何从亏损中学习。菲尔.弗林甚至说“学习如何热爱小额亏损”。
2、出场：顶尖交易员会预先规划他们准备接受的损失，他们有坚决的自律在预定的停损价位出场。对于伯纳德.奥佩帝特来说，如果预期发生的事件没有发生，或预期发生的事情已经发生，他就出场。对于比尔.利普舒茨来说，如果损失超过他愿意接受的程度，他就出场。换言之，出场位置取决于某个痛苦水准，一旦痛苦程度超过这个水准，也代表自己超出舒适界限。
3、我的体会：每次交易最大损失我定为3%，即只要股价跌破买入价的3%以下，除非是极有把握的大底部，我都会认赔出来。因为我的买入价位非常讲究，买入要求当日决不能被套（95%的成功率），因此我有这个机会及早的认赔出局。买入价位跌下3%对我来说已经是非常的失败，通常应该是买入即涨，或尾盘价买入当日不套。
三、从下至上的分析：了解所有的玩家，留意他们的言行。所谓玩家，是指具备不可忽视的影响力的人。
了解他们为了本身的利益，应该说些什么话，或者他们说的话可能带来什么利益。动机是什么？隐藏的议题是什么？只要涉及利益关系，任何谈话都不可轻信。对于每一个利益集团，他们希望发生的最佳，次佳与第三种结果是什么。每个利益集团*纵事件发展的着力点与影响力在哪里。每个集团对于每个结果反应将如何？如果某人这样做了，其他人的反应和后续的发展可能如何？
四、动态分析 ：任何事件背后都必定有一个故事，你必须了解这个故事。必须了解对手的想法，以及我与他的想法差异究竟在哪？
五、对待持仓部位：保持开放的心态与客观的立场来对待未平仓的部位。当你尝试用客观的角度评估未平仓的股票时，情绪总会产生干扰。对于一个优秀的交易员来说，如何控制“心”的能力，其重要性远超过如何运用“脑”。欺骗自己是在市场上发生亏损的主要理由。
六、如何面对损失和处理获利 ：承受压力和恐惧，这是很重要的经验。面对一个新的价格，你问自己一个问题：假设还没有建立仓位，是否愿意在这个价格买进？答案是否定的话，那你就卖出。迅速认赔而让获利部位继续发展。建立仓位的根据是否正确。
七、资金管理 ：任何单笔交易中，你能够承担的最大风险金额是多少？一旦建立仓位后，我最多准备承担多大的百分比的损失？
八、分散投资的策略：如果个别部位都承担相同的市场风险，就不能提供分散投资的效益。个别部位的规模必须类似，如果九个部位规模都是100美元，第十个是10000美元，这类的分散投资没有太大的意义。个别部位的价格波动率应该类似。
九、交易员的特质：
热忱。必须了解市场为什么会出现这种情况，必须判断谁买进而谁卖出。他们的动机何在？无时无刻追求这些问题的答案，必须具备非凡的耐心，精力与欲望。
勇气。如果你还有一点本事的话，任何差错都是本身的问题。持有一种与众不同的看法，也需要勇气。但看法不同，并不代表一定能够赚钱。最佳的交易机会必定无法得到普遍的认同。开放的心胸。
自律。
十、资金：交易的资金来源可能影响*作风格与绩效。资金管理是一场非常复杂的游戏,经常违背常理的判断
十一、个人交易者的优势：不需要勉强进行交易.务必了解场外观望的效益,如果没有适当的行情,如果没有胜算较高的机会,不要勉强进场.整个交易游戏的关键就是持续掌握优势.
决策控制程序。资讯.千万不要让资讯方便性成为一项负数.所有的资讯都必须经过管理,否则没有太大的意义.
弹性与敏锐性。
压力。
十二、专注与热忱：如果交易的动机在于金钱,方向显然错了。很多人没有办法维持长期的用功,因为他们不愿意投资时间。面对生活中的一切,你必须有高度的组织能力,能够评估事情的优先顺序,如此才能保持专注.
十三、交易员的特质：承受损失的自信,克服自我而承认错误的勇气。所谓的勇气,自信与自我.对象不是其他人,而是必须能够经常承认错误的心理特质。没有一面倒的绝对特质,每项特质都需要通过另一项辅助特质来维持均衡。内省与自我评估都是自我的一部分。
十四、运气：市场上有许多无能为力或无可奈何的事情,完全超过交易员的控制范围.交易员能够控制的仅限于明智的分析并下注.所谓明智,就是掌握胜算或提高有利结果的发生机率。在交易行业中,运气永远是一个重要的变量.
十五、恐惧与忧虑：交易者不可以因为自信而对损失产生麻痹的感觉,必须感受损失的痛苦,但不可以让忧虑变成恐惧。不论个人的心理驱动因子如何,恐惧来自于你自己。经过反省之后,或许会得到一些有用的东西,但这并不代表交易是否赚钱,只表示处理恐惧的能力。纯粹的意志力可以克服任何的个性障碍。
十六、资讯 ：市场分析的难处之一,是当你取得某项资讯或判定某项事件最可能的发展结果之后,你必须决定市场将因此而产生什么反应。评估任何部位或潜在部位之前,务必掌握市场对于某项资讯的解释与反应。深入而多方面的沟通,是处理市场资讯,市场认知,市场感受与市场反应的重要部分。绝不可以让别人的分析结果来取代自己的观点,必须评估别人的分析.
十七、评估获利潜能与潜在损失：架构一项交易,除了尝试获利潜能之外,还必须考虑风险保障。关于报酬与风险,处理心态不应该对称.为了长期的成功,必须专注于亏损这方面的相关问题。必须知道准备损失的程度,绝对不允许自己被三震出局,必须保持再度进场的能力。结束亏损的二个理由，一是如果预期之中应该发生的情节没有可能发生了。二是价格到了预定的停损水准.不论预期如何的正确,一旦发生,立即出场。
十八、风险管理：只要存在风险承担的行为,就有风险管理的必要,就有明确衡量风险的需要。一个交易员必须具备理想的心理结构,承担风险的能力,具备勇气,配合心理的稳定性。输赢的关键不在于最初如何建立一笔交易。一旦部位发生亏损,首要原则就是不能加码。不要尝试在二个完全不同的商品上建立对冲部位,因为他们的盈亏不能彼此冲销。最初的损失往往就是最小的损失,正确的做法就是应该直接出场.
十九、循序渐进：为了取得最佳的交易结果与长期的获利,应该通过循序渐进的方式交易。必须愿意停留在场外，不进行交易是一种自律精神---非常重要的规范。
二十、断然认赔。对于每个交易员来说,最困难的部分往往就是如何判断正确的出场时机。首先,行情如果发生不利的局面,部位出现亏损,这是第一警讯.其次是你容忍痛苦的程度,容忍损失的能耐。资金损失的痛苦和自尊受伤的痛苦。市场会反映任何的资讯,然后决定价格。市场是存在的事实,不是抗衡的对象.你不能采取主动,只能被动的反应.你不应该对抗市场或尝试击败他.存在这种心理,认赔或许就比较简单一点。你没有必要比市场精明,不要让自尊妨碍你及早认赔。
二十一、顶尖交易员的特质：热爱自己的工作，交易是人生不可或缺的部分。如果被挡在门外，必须具备拿头撞门的勇气，否则不会成功。
二十二、是否需要可供模仿的良师 ：场内最炙手可热的交易员，通常也是最差劲的师傅。交易的时间构架如何？喜欢短线交易还是长期投资？
