【总预判】 大盘高位“摇摇欲坠”，逢凶化吉这一次还能实现？
周末关于监管层叫停场外配资端口接入的消息成为市场热议的话题，从目前的情况来看，这则消息在本周一的市场发酵恐难避免。而消息面之外，市场本身的走势在近期已经相当诡异，因此在“摇摇欲坠”的走势面前，这一次沪指能否逢凶化吉？
如果只看周线走势，上周大盘走势问题不大，当周再次拉出接近9%涨幅的大阳线，收盘再创新高并站上5000点整数关口。但是从日线走势来看，上周连续三根日线长下影却使得整个上升走势显得有悖常理——熟悉股指走势的人都知道，健康的上涨走势中往往不会看到连续的长下影，因为这意味着在上涨当中出现了连续的大幅卖出行为。因此虽然在大量资金推进下，上周大盘强行推至5000点上方，但是从走势来看却是相当勉强，后续市场若想站稳5000点并继续上攻，较大概率会有一个反复踏实的过程。
板块来看，上周多个权重板块均有发力，但是大资源板块明显力压千军——地产有色煤炭等强周期板块均大幅跑赢沪指。这方面来看，一个有力的支撑是PMI指数的连续回暖提供经济面触底的信号，对于资源股上涨构成支撑；另一方面则是资源股当中有大量的央企和地方国企，在整个国企改革预期的刺激下，前期滞涨的资源股也出现爆发态势。比如上涨表现抢眼的吉恩镍业（600432），其实自去年同期至今涨幅几乎为零，可以说完全错过了本轮牛市，因此相当部分资源股近期的拉升有浓厚的补涨意味。当然从大市风格来看，资金上周大幅做多严重滞涨的资源板块，也可以看成风格转换的一个明显的信号。
与资源股的忍辱负重相比，金融股为期半年的横盘整理反倒显得要轻松许多，不过我们一致认为金融股虽然上涨不易（相当多的金融权重股在上方堆积了沉重的套牢盘，需要巨量的筹码交换来突破这一桎梏），但是由于大量融资盘的堆积，金融股的破位下行也是不可想象。这一次证监会叫停场外配资从某种程度上来说也对融资盘巨大的金融股构成利好，因为在融资成为唯一渠道之后，资金入场的口径或将更为集中，具有估值优势且横盘许久的金融股或将获得更多杠杆资金的青睐。
创业板指数方面，上周后半期明显走弱，且在上周四出现了盘中的巨幅下跌，而我们注意到的是，虽然上周四创业板指数尾盘跌幅收窄较多，但是相当多的中小盘个股尾盘依然跌停（当日大致上接近百只个股收盘跌幅仍在9%以上），而这一局面在之前的市场中是不存在的。因此即便创业板指数本身在部分权重股的带领下依然能够顽强抵抗，但是局部的松动也是显而易见了。而与大盘不同的是，创业板指对于4000点的连续三次上攻均无法有效企稳，收盘点位从未站上4000点，或使得短期的压力进一步加大。而消息面上，不仅有监管层加大场外配资风控的压力，更多的凶险来自于井喷的产业资本减持潮，近几周来中小盘上市公司的减持公告大幅增加，投资者需要对此提高警惕。
【重大事件点评】
1、MSCI本周三是否将A股纳入指数
事件：据华尔街日报报道，摩根士丹利资本国际公司将于下月公布是否将中国A股纳入旗下新兴市场指数，MSCI将于北京时间6月10日5点在其网站上公布是否将A股纳入指数的决定。 点评：这是一个敏感时点，又可能开启A股国际化，将直接利好大金融板块。 将直接利好大金融板块。
2、宏观经济数据是否止跌
事件：本周CPI、PPI以及外贸金融等数据公布，市场最关心的是5月宏观经济是否止跌，扭转进一步下行的趋势。而对应的降息降准等政策也被市场所期待。 点评：若经济底部探明，是否会改变A股的运行节奏？ 3、全国范围国企资产证券化走起
事件:逐渐浮出水面的全国范围的国企资产证券化目标无疑利好大盘长期走势。国资委上周力推央企资产证券化，而地方国企资产证券化已有风起云涌之势。参与官方国企改革调研的专家对大智慧通讯社表示，资产证券化已经成为地方推进国企混改的核心举措。
大智慧通讯社独家获悉，目前已有18个省市提出通过加快国企上市来推动资产证券化，并提出进度目标。其中，北京、甘肃、湖北提出2020年资本证券化率达到50%以上，天津提出2017年经营性国有资产证券化率达到40%，江西提出5年时间省属国有资产证券化率提高到60%，重庆提出适应上市的资产和企业全部上市，国有资产证券化率达到80%，湖南提出2020年国有资产证券化率达到80%。 点评：国资改革可能成为下一个大风口。
【细分行业机会】
1、电动汽车充电设施发展规划最快二季度出台 投资逻辑：大智慧通讯社从接近工信部高层的权威人士处了解到，《电动汽车充电设施发展规划》最快二季度将出台，《规划》目标到2020年计划发展充换电站1.2万个，建设充电桩450万个。此外，《充电基础设施建设指导意见》也将于近期出台。相关部委还将在年内推进充电标准的修订，争取尽快建立统一的充电接口标准，并对原有充电接口进行更新。据悉，有关部门正考虑将充电设施标准的统一工作作为新能源汽车示范推广城市的考核指标。
根据平安证券估算，按照充电桩均价2万元/个，充电站300万元/座估算，到2020年新能源汽车充电设施直接市场规模将达到1240亿元。
投资标的：
①特锐德(300001.SZ) ②万马股份（002276.SZ） ③上海普天（600680.SH） ④国电南瑞（600406.SH） ⑤奥特迅（002227.SZ） ⑥森源电气(002358.SZ)。
2、上海电视电影节即将召开，传媒板块迎多重催化剂 投资逻辑：随着周一上海电视节及随后上海电影节的召开，传媒板块将迎来多重催化剂。大智慧通讯社获悉，华谊兄弟（300027.SZ）将于周二与百视通（600637.SH）达成战略合作,并发布“娱乐家”产品。而颠覆与重生——“互联网+”媒体融合广电高峰论坛也将同期举行，众论广电的融合创新发展。在广电“一剧两星”政策影响下，电视剧公司在加速向电影、综艺、广告等领域衍生。料随着6月中下旬暑期档“国产保护月”的开启，相关上市公司业绩将得到提振。 投资标的： ①华谊兄弟（300027.SZ） ②光线传媒（300251.SZ） ③华策影视（300133.SZ） ④新文化（300336.SZ） ⑤华录百纳（300291.SZ） ⑥长城影视（002071.SZ）
3、药价放开后低价药首先提价，相关企业有望业绩提升
投资逻辑：6月1日药价放开后，首先提价的并不是血液制品，而是低价药品种，这些品种过去毛利很低，提价后相关企业将直接受益
个股机会： 华润双鹤（600062.SH）主营品种降压0号终端价格已经提价30%，糖适平和二甲双胍也将逐步提价。千金药业（600479.SH）主导品种千金片计划目前已经开始渠道控货，提价在即。其他低价药企业品种还包括：天士力（600535.SH）的复方丹参滴丸，中新药业（600329.SH）的清咽滴丸、速效救心丸，精华制药（002349.SZ）的王氏保赤丸，通化东宝（600867.SH）的镇脑宁胶囊，桂林三金（002275.SZ）的蛤蚧定喘胶囊、三七血伤宁胶囊、三金片，白云山（600332.SH）的消渴丸、乳核散结片、障眼明片，云南白药（000538.SZ）的云南白药酊、云南白药散剂，太龙药业（600222.SH）的双黄连合剂
4、能源互联网大纲确立，相关概念股往爆发
投资逻辑：据媒体报道，国家能源局近日已正式确定《能源互联网行动计划大纲》和12个支撑课题。国家能源局牵头、工信部等参与制定的《互联网+智慧能源行动计划》正在收官，但不确定是否在本月上报国务院。下周能源互联网概念有望升温。
能源互联网是能量流与信息流双向流动特性的大能源互联圈，概念股也是千差万别，暂且列出已经在相关领域有所涉猎、且受益比较直接的几家公司，如：区域电网公司，广安爱众(600979.SH)、郴电国际(600969.SH)；智能电网概念：积成电子(002339.SZ)、科远股份(002380.SZ)、国电南瑞(600406.SH)；新能源设备公司：阳光电源(300274.SZ)；储能概念公司：南都电源(300068.SZ)等。
版权声明：以上内容属于新闻评论分析范畴，不作为投资依据。版权归大智慧通讯社版权所有，引用请注明完整出处，侵权必究。
|
