| 选择最佳买卖点 彭乃顺，网名“顺手黑马”，1968年生，河南信阳人，大学文化。1997年入市。 投资风格：选择当年度和国民经济增长形成共振、行业进入高速增长、即将进入主升浪的预增行业龙头，寻找其主升浪的启动点，做足它们的主升浪行情。 操盘感语：市场是老师，趋势是朋友；等常人不能等，忍常人不能忍，赢常人不能赢。 上期详细介绍了“顺手黑马”艰苦细致的选牛股流程，最终确定了25只个股组成的“大牛股股票池”。从实战中的运行看，它们都是深沪股市中表现最优秀的飙涨黑马。这是否意味着，投资者随时都可以进场买进？ 突破10周线是最佳的中线进场机会 《动态》：什么时候是我们进场的时机呢？ 顺手黑马：这就好比我们要打一场战争，进场前，我们首先要考虑：我们目前处于战争的什么阶段？是防御阶段？还是相持阶段？或者是进攻阶段？然后再采取对策。如果“战况”不清，或者考虑不成熟，就上了战场，结果只有失败。 我选出的金龙池里的25只黑马股，也有不少投资者曾买进过，但由于介入的时机不好，获利很小甚至遭致失败。因而，我认为只有正确把握了市场进场机会，抓住主流龙头的波段主升浪，我们才能利润最大化，才能回避拉升前下跌的风险和盘整震荡所带来的痛苦煎熬，从而提高资金利用率和减少时间成本。 与一些概念股、垃圾股不同，这些主流板块龙头个股的进场时机和大盘的运行密切相关。只有当大盘运行的拐点出现，步入上升趋势之后，方能介入精选出的个股。在股市中，绝对拐点我们是不可知的。所以，不要过于追求买在最低点和卖在最高点，必须等待拐点出现，大盘上升趋势形成之后。尽管那时，提早于大盘启动的个股有的已有了一定的涨幅，但我们在大盘运行的拐点出现之时介入，也不为晚，而且是最安全的，绝不要逆市而为。 《动态》：上升趋势的形成是以什么为判断标准？ 顺手黑马：判断的标准一定要简单，而不能复杂。我们做什么事情都要将复杂的事情简单化，越简单离事物的本质就越接近，也就是我们强调的大道至简，我们对大势的把握一定要做到“一线定乾坤”。 在多年的研究中，我们发现股指上穿10周线可以基本确认上升趋势形成，这也是我们中线安全进场的信号。提前进场不行，很容易遭致失败；晚了进场更不行，很容易错过行情。只有股指向上突破10周线，才是我们进场介入的最佳时机。这是我们的一个重大发现。虽然10周线太普通了，但正是这最普通的10周线，能够为我们指明趋势形成的方向。 在我们长期的研究和实战中，发现每年度能够和国民经济增长形成共振，能够成为当年度主流热点的龙头股，提前驻扎其中的超级主力，对它们的启动，基本上都是在股指突破10周线的时候做好进入主升浪准备的。 比如，地产股的龙头万科A（000002）的启动。2006年9月第一周，该股正是在股指上穿10周线后启动，展开了一波声势浩大的主升浪。（见图一、图二） 如何确定首选个股 《动态》：对你选出的25只个股来说，是不是在大盘股指突破10周线的时候，都可以同时进场买入？ 顺手黑马：在多年的实战中，我观察到，在指数突破10周线的时候，常有两种个股或者板块很容易形成主流热点：一个是超跌个股和板块，一个是走势最强劲的个股和板块。 对于作为启动之一的超跌个股或者板块是否就是我们最佳的选择呢？我们认为超跌个股，具有不确定性和不可预知性，同时它不符合我们的整体理念，所以我们放弃。 对另外一个主流热点——那些最强劲的个股和板块，往往它们都是业绩大幅上涨的个股和板块。在大盘下跌过程中，它们比较抗跌，在大盘下跌的末端，它们已经开始企稳。它们之所以比较抗跌和快速企稳，就是因为它们具有良好的成长性，有优秀的业绩在那里支撑着。只有它们才经得起时间的考验，经得起大盘调整震荡的考验，不理会大盘的调整震荡。因此，我们重点关注的就是它们。 但关注并不等于立即介入。因为在一轮不管是大还是小的行情中，个股的表现差异相当大，就算你看对了趋势，但选错了个股的介入点，你将增加时间成本，不能做到利润的最大化。即便是我们选择的25只个股，一旦股指上穿10周线，大盘上涨趋势得以确认，它们也不是同时启动。那些周线、日线能够提前或者同步形成多头排列的个股，它们将会最先启动，成为主流龙头。这个是我们的主攻方向，也是我们的首选目标。随着股指的不断走强推进，当第一轮主流热点拉升完毕进入调整之后，随后还有一批板块效应个股经过调整形态，进入到多头排列，然后开始顶替上来，行情就这样不断的推进。当然，主流热点和主流龙头不会太多，如果按照年度来讲，主流热点最多两三个，只有他们才能持续上涨，贯穿全年行情始终。也只有他们涨的最持久，涨幅也最大。我们就是要寻找它们，不要跟风，不要提前，就要龙头。 《动态》：当大盘股指上穿10周线，已经选择出来形成多头排列的个股，基本上面临阶段性突破或者面临历史性突破，甚至已经突破历史新高，股价基本上高高在上，此时介入，会不会买在头部，接最后一棒？ 顺手黑马：这个问题问得好，否则这个问题不解决，前面的所有关口都过去了，因为股价高高在上引发恐高症，就会在最后下单的时候，下不了手去敲回车键确认。 从大势的角度上讲，我们已经说明了，我们中线进场的机会是选择在股指突破10周线的时候，突破之后，股指将要发动中级行情。它们正好都是出现在股指突破10周线的时候，创出历史新高或者接近历史新高，突破10周线后股指继续上行，如此抗跌的品种，主力们没有理由不顺势而为，借助大势大幅拉升的道理。尤其是一旦该行业不一定下一个年度继续保持高速增长状态，如果主力不趁行情好的情况下顺势而为去抓紧运作，势必会“过期作废”。 所以，在股指上穿10周线的时候，恰恰是它们的启动点，而不是最高点。 如何捕捉“启动点” 《动态》：大盘股指上穿10周线，说明上涨趋势确立，提前多头排列预示着强势板块龙头的出现，那么具体如何捕捉“启动点”？ 顺手黑马：对启动点的捕捉和把握，对于我们能否制胜至关重要。作为一个有限精力、有限资金的投资者来说，寻找到波段启动点或者主升浪启动点，并且在此点位介入，无疑是提高资金利用率从而完成资本快速增值的最佳方法。 我们分别从月线、周线、日线三个周期的均线系统、MACD、K线和均线系统组合及形态四个方面来阐述如何捕捉“启动点”。具体方法如下： 1）月线： 均线系统——股价处于历史头部区域附近，面临突破或者刚刚突破，要求5、10、20、60月线多头排列；股价远离历史头部区域，则只要求5、10、20月线形成多头排列。 MACD——伴随出现：金叉、金叉后运行至第八到第十个交易月、二次金叉、DIF回探MACD后腾空而起这四种形态中的任何一种。 K线组合——伴随出现：一阳穿三线（5、10、20、60、120月线中的任意三条均线）、倒锤子星、阴阳并线这三种形态中的任何一种形态或者几种形态。 形态——突破长周期双头部（或者多头部），创出历史新高。每一个大牛股，都必定要创出历史新高，才可能走向更高，否则就不能成为牛股。唯有创出双头部（或者多头部）的新高的业绩增长个股最有效，所以必须以此为标准。 2）周线： 均线系统——股价处于历史头部区域附近，面临突破或者刚刚突破，要求5、10、20、60、120周线形成多头排列；股价远离历史头部区域，则只要求5、10、20、60周线形成多头排列。 MACD——伴随出现：金叉、金叉后运行至第八到第十个交易周、二次金叉、DIF回探MACD后腾空而起这四种形态中的任何一种。 K线组合——伴随出现：一阳穿四线（5、10、20、60、120周线中的任意三条均线）、倒锤子星、阴阳并线这三种形态中的任何一种形态或者几种形态。 形态——突破中周期双头部（或者多头部），创出中期新高。 3）日线： 均线系统——股价处于历史头部区域附近，面临突破或者刚刚突破，要求5、10、30、60、120、250日线形成多头排列；股价远离历史头部区域附近，则只要求5、10、30、60、120日线形成多头排列。 MACD——伴随出现：金叉、金叉后运行至第八到第十个交易日、二次金叉、DIF回探MACD后腾空而起这四种形态中的任何一种。 K线组合——伴随出现：一阳穿五线（5、10、20、60、120日线中的任意三条均线）、倒锤子星、阴阳并线这三种形态中的任何一种形态或者几种形态。 形态——突破短周期双头部（或者多头部），创出短期新高。 实战案例： 天音控股（000829，原名：赣南果业） 这是在2006年9月股指突破10周线之后操作最成功的一个案例。该股也是2006年9月至2007年春沪深两市上涨幅度最大的一只超级牛股。 该股在2006年5月创出历史新高以后，月线的均线系统迟迟没有形成多头排列。2006年11月，20月线顺利上穿60月线，最终形成多头排列。此时，在周线图上，形成阴阳并线走势，并且DIF正好回探到MACD，一旦腾空而起，必将进入主升浪。另外，在日线图上，在2006年11月16日，该股的MACD在0轴附近成功金叉，之后稍作整理，随着DIF腾空而起，股价开始突破前期历史高点进入主升浪，短短4个月时间，上涨幅度惊人的高达300%以上。我们在2006年11月22日、23日该股启动时介入后，大获全胜，充分享受到了业绩高速增长个股主升浪带给我们的快乐！（见图三） 实战案例：沪东重机（600150） 当“金龙池”的25只个股选出以后，许多人曾产生怀疑；这些个股很多股价已经高高在上，它们还能有上升空间吗？尤其是面对股价已涨到30多元的沪东重机，更感到它再涨是不可能的事。 但是，该股周线MACD在2006年10月中旬和2007年1月中旬，高位两次金叉。第二次金叉后，运行了8周，DIF腾空而起，预示着许多人认为“不可能的事”将要发生了，同时在日线图上，2007年1月12日、15日形成超强的阴阳并线，在前期历史高点稍作震荡，便势如破竹般地连拉开7个涨停板，最高飙升到80元，从而证明了“金龙池”的巨大价值。（见图四） 卖出最佳时间：MACD与均线双控 《动态》：在准确地抓住“大牛股”的启动点后，如何锁定住它们上涨的巨大利润呢？也就是最佳卖出时间点如何确定？ 顺手黑马：常言道：“会买是徒弟，会卖是师傅”， 买进好股票不容易，要把获利的股票卖个好价钱，能保持住巨大的利润落袋为安，也是件不易的事。卖出是在整个操作中是非常重要的一环，尤其是主流热点龙头和进入主升浪的独立个股。我们走早了，可能会放走很大一段利润，利润将大打折扣；我们走晚了，可能将利润又送给了市场，甚至亏损。 方法其实很简单，我们主要是采取MACD和均线的双控卖出法，在实战中效果很好。 对于MACD，在帮助我们“卖股票”上，有着一种导航作用。那就是：一般在上升（或者下降）趋势中，MACD的运行常常与八根到十根的K线周期相吻合，K线每次从MACD出现金叉或者DIF腾空而起开始，前五根到七根是上涨（或下跌），后三根是调整（回抽）。 我们在掌握了MACD这一特点之后，就会对K线的组合运行有进一步的本质认识。所以，我们卖出的原则，一般是把MACD和均线结合起来进行综合考虑后最终决断。 由于我们重点是对预增的行业龙头和预增的独立个股进行操作，主要是抓它们的大波段，因此，我们首先是用月线把握大方向，而在具体卖出之际，再结合日线精确把握卖点。另外，因个股的启动与大盘上穿10周线不尽一致，因而对它们的卖出原则，也有所不同。 1、和大盘同步启动个股的卖出原则 这类个股在上涨趋势中，月K线一般运行有五根到七根的上涨，所以，在前三根月线上涨的时候，我们一般不考虑卖出。从第四根月线开始，如果日线图上同时出现下列情况，我们就要开始实施卖出： ⑴ 均线：五日均线向下击穿10日均线，形成死叉。 ⑵ MACD： DIF向下击穿MACD，形成死叉。 五日均线向下击穿10日均线，形成死叉和DIF同步向下击穿MACD，形成死叉，两者的死叉前后应出现在三个交易日之内，当以上两个死叉形成“共振”时，我们则考虑卖出。否则，暂不考虑卖出。 2、晚于大盘启动个股的卖出原则 这类个股因晚于大盘两个月启动，在大盘运行五到七根月K线的中级行情的时候，它们的月K线已经没有足够的时间运行五根到七根的上涨，所以在它们第三根月线上涨的时候，如果同时出现下列情况，我们同样要随时考虑卖出： ⑴ 均线：五日均线向下击穿10日均线，形成死叉。 ⑵ MACD： DIF向下击穿MACD，形成死叉。 五日均线向下击穿10日均线，形成死叉和DIF同步向下击穿MACD，形成死叉，两者的死叉前后应出现在三个交易日之内，当以上两个死叉形成“共振”时，我们则考虑卖出。否则，没有出现以上两个条件就可以暂时持有。 这里要强调一点的是：以上两种原则中，都有一个共同特征，就是不建议在启动后的前两根月线中出现以上两个原则时卖出，也就是说，不要过早卖出，尤其是在大盘股指上穿10周线的时候。那些处于历史高位附近，即将突破或者已经突破进入主升浪的个股，因为大盘股指刚刚突破10周线，还没有开始突破前期高点，所以有些个股将会采取缓步推进的方式，甚至要回抽历史高位，以上两个原则可能会出现，此时卖出，有可能会错过即将来临的真正主升浪。因此，在前两根上涨的月线中，不论个股和大盘是否同步启动，也不管个股出现怎样的震荡，均不考虑卖出。 实战案例：万科A（000002） 2006年9月大盘股指上穿10周线的时候，万科提前企稳，和大盘形成共振，所以在2006年9月该股突破历史新高之后，开始回抽，并且于9月27日，出现DIF向下击穿MACD，形成死叉；9月29日，五日均线向下击穿10日均线，形成死叉。但是此时仅仅是月线启动后的第二根K线，所以不宜卖出。 突破历史新高回抽完毕之后，随后一路上涨，该股五日均线始终没有出现向下击穿10日均线，在出现月线五连阳，进入到2007年1月份，该股于1月19日，出现DIF向下击穿MACD，形成死叉；1月23日，五日均线向下击穿10日均线，形成死叉。二者形成共振，此时应果断卖出，锁定该股的主升浪利润。（见图五） 《动态》：对经过大幅上涨，在高位大幅震荡的个股来说，如果按照以上的两个原则卖出，会失去一段很大的利润，我们能不能卖的更好一些？ 顺手黑马：我们很早也发现了这样的问题，如果从大波段操作来说，以上原则是必须遵守的最佳原则，但对大幅拉升采取期货式手法剧烈震荡操作的个股来说，除了继续遵守月线的原则之外，我们可以加入K线组合，在MACD和均线没有共振形成死叉之前,更早一点出货，从而锁定更大的利润。正锤子星和阳阴并线在高位出现的时候，正好是卖出的时候。 实战案例:柳工(000528) 2006年9月股指上穿10周线，该股已经做好了突破的准备，随后从10月份开始连续上涨，该股上涨三个月之后，2006年12月下旬和2007年1月中旬，该股两次MACD和均线没有同步死叉，故不作卖出。元月下旬该股再度大幅拉升，连续涨停，但是在元月24日，形成正锤子星走势，显示短期风险来临，可以提前卖出，1月30日，再度收出正锤子星，继续成为短线卖出的好机会，这两次高位正锤子星走势，都是在MACD和均线形成共振死叉之前，提前给出了卖出信号，我们从而可以更早一点出货，锁定更大的利润。（见图六） 在采访顺手黑马的日子里，听着他讲述捕捉市场热点及龙头股的体会，并目睹他操盘流程经过，他常常提起对投资者的一些告诫。 在这个世界上，诱惑人的实在太多了，其中很多诱惑就像沥青湖一样致命。虽然很多人明白这个道理，却很难管住自己奔向沥青湖的双脚。证券市场更是如此。我们亲眼看到一个个概念，一个个题材，一个个神话，被美丽的外衣所包裹，散发出诱人的魅力，迷惑、吸引无数的投资者前赴后继、纷至沓来，不断的重演着沥青湖的故事。从回归概念到网络概念，从网游概念到新能源概念……；从亿安科技到银广夏，从蓝田股份到德隆系“三驾马车”……就是一个个股市的沥青湖，多少人被他诱惑，最终欲哭无泪，甚至倾家荡产。 反观巴菲特，他在40多年的投资生涯中，不管是面对“电子风潮”，还是面对“生物概念”，亦或是面对“垃圾债券”……他都能不为所动，顶住这一个个市场诱惑。即便是在“网络狂潮”中，备受质疑和嘲讽，但他却毫不动摇，不为诱惑左右，最终笑到了最后。 所以，我们在选择了最好的理念，熟练的掌握方法之后，还要能够遏制住人性中的感性蔓延，管好自己的脚，管好自己的手，更重要的是管好自己的心，坚决顶住诱惑，不被诱惑所左右，使得最好的理念和熟练的方法能够执行下去和得到落实，最终在股市里笑到最后。 |
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