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教你一招之:集合竞价如何提前判断和操作

2015-06-13  武冈小胖子

教你一招之:之集合竞价如何提前判断和操作

 

集合竞价是指在每日的开盘前,所有人输入买卖委托申报,在925分时,交易所电脑交易主机系统根据集合竞价规则对全部有效委托进行一次集中撮合处理,并以同一价格成交,也就是开盘价。

集合竞价是当日交易多空搏杀的第一个回合,也是庄家开始在股价上体现其操作意图的开始,有时是当日行情的预演。

很多情况下庄家利用集合竞价来实现令散户痛苦的目的,比如开盘涨停让你买不到货,跌停开盘让你卖不出货,高开大量出货让你买在全天最高价,或者低开洗盘让你卖在全天最低价等。所以我们看盘必须要重视集合竞价情况,因为很多时候庄家操控是从这里开始的,当然有的股票上涨和下跌竞价没什么特别的异常,但是异常情况也有很多,所以要求投资者还是要很好的把握竞价的情况。

一般来说,如果庄家当日有操盘的计划,那么就会通过竞价来操控开盘价和开盘成交量。重点要注意的是两种情况:

一:竞价时出现涨停:很多股票早上开始竞价的时候就会有很多涨停单子,但是后来在925分开盘价出来时涨停的却很少,说明很多单子都在后面撤掉了,这里分两情况:

1、       吸引追涨跟进,方便盘前或盘中进行派货,主要表现就是上面卖盘很多卖一卖二均匀卖盘,实现大量开盘。(大单持续,卖盘量多)

2、       庄家试盘动作,有可能当日会拉升涨停,在竞价时通过挂单看看拉升压力,主要表现在920分之前撤掉涨停挂单,让股价和成交量回归正常的状态。。(少量短时)。当然不是说出现这样状况股价一定会涨停,大多数涨停的股票竞价没什么特别的异常情况,因为如果庄家当日真的要拉升股价不出货的话一般不希望在开盘时就被发现。但是你所关注的股票如果有上涨的理由,出现涨停撤单回归正常状态的股票一定要引起你的注意,很可能会出现涨停,在开盘后根据分时情况要积极介入

下面我们来看看图:先来看看涨停大量出货的,因为这种情况对普通投资者危害最大,所以大家一定要有所掌握。主要表现价格会逐步走低比涨停价要低,成交量不断则增加,都是因为大量的卖出造成的(此处仅为举例,今天行情太好,找不到涨停板出货的,只能找近似的。)

 

 


我们再来看看单子的变化情况,逐步变大到以最大量开盘。都是由于庄家竞价的运作才会出现这样的大量开盘情况。(右上图)

 

下面再来看看竞价涨停试盘情况,日涨停,竞价涨停挂单后撤单,价格和超级回到正常状态,出现拉升涨停,如果你关注目标股出现这样的状况,很可能有拉升动作,要积极关注后面走势情况

(上图在918分还有5380手挂单,到19分已经撤单,回归正常水平)

二、还有一种情况是挂跌停单子或者大幅的低开:挂跌停撤单恢复正常水平基本为恐吓,希望你卖出手中筹码,如果低开走低要及时回避风险。低开走高持有或者低点买进。没什么特别的问题,重点还是关注竞价涨停的情况。

关于集合竞价如何捉涨停等问题,还是等以后再说,这里只讲基础。下面的附件内容请仔细阅读,特别是其中的集合竞价三个阶段部分。

IT’S  END



——有赚即写于2015317日晚22点。

 

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附:关于集合竞价的基本知识学习内容:

 

一、集合竞价的基本定义

     集合竞价是指在每日的开盘前,即在[915925)这十分钟之内,所有的投资者(机构和散户)按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申报,在925分时,交易所电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程,称为集合竞价。

      200671日,深沪证券交易所实施开放式集合竞价。在集合竞价期间,即时行情实时揭示集合竞价参考价格。开放式集合竞价时间为915分至925.深证1457分至1500分,即时行情显示内容包括证券代码、证券简称、前收盘价格、虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量和虚拟未匹配量;915分至920分可以接收申报,也可以撤销申报,920分至925分可以接收申报,但不可以撤销申报。

 

二、集合竞价的三个规则——确定成交价格的三个规则

      集合竞价规则是指集合竞价在成交时所遵守的一些原则。只有明白集合竞价的规则,才能看懂集合竞价期间的盘口语言,才能更好利用规则,才能抓住集合竞价中的优质股票和早点逃离高位套牢的危机。

      集合竞价的所有交易在925分以同一价格成交,且为开盘价。集合竞价必须同时满足下列三个规则:

1、可实现最大成交量的价格

——集合竞价期间显示的是虚拟成交,所以成交笔数都是零,目的是为了撮合出一个最大成交量的价格,如果有新的买单和抛单加入,每十秒就会进行一次撮合,显示的结果是在这个价格下的最大成交量,但笔数是零,这个时候价格一般会变,最大成交量即现手是逐渐增多的,因为只有在这个价格的撮合下它的成交量比上一次要大,才能取代上一次的成交价格,但如果有撤单的话,最大成交量也有可能减少,925分才是集合竞价期间唯一一次真正的成交,所以会显示成交笔数。当然这期间可以挂单,也可以撤单,但920925是不能撤单的,集合竞价期间最好不要撤单,成功概率很小,虽然允许撤单,但还有许多其它原因导致撤单不那么容易成功

2、高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格; 

——所以如果你想买入一只股票,你直接挂涨停价买入即可,如果你想卖出一只股票,你直接挂跌停价即可,这样基本都可以买到或抛出,但它的实际成交价格不是你所挂的涨停价或跌停价,而是925分成交的那个价格,也就是开盘价。所有的人成交价格都是同一个价格,这个价格是根据最大成交量撮合出来的,当然如果是以涨停板和跌停板开盘的话,你就不一定可以买到,因为,集合竞价期间,价格第一优先,时间第二优先,还有一个数量第三优先,连续竞价期间没有这个优先,915分之前的所有时间为同一时间,故挂单时间相同,挂单价格也相同,由于主力挂单的数量比散户大,故先成交主力。

3、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

(两个以上申报价格符合上述条件的,使未成交量最小的申报价格为成交价格;仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的,其中间价为成交价格。)

——集合竞价按买盘的价格从高到低进行排序,按卖盘的价格从低到高进行排序,然后按照序号从上到下一对一对地进行撮合,直到买盘和卖盘的价格相同或卖盘的价格高于买盘的价格,就停止撮合,然后选出一个满足所有撮合的价格。最后显示当前的撮合价格和成交量,但笔数是零,因为只是撮合,没有实际成交,如果实际成交了就会显示笔数,并且笔数为买卖盘中成交和大的笔数,比如说买盘有六笔成交,卖盘有八笔成交,那么成交的笔数显示为八笔,如果说买盘只有一笔,卖盘有一百笔,则为主力大笔买入,反之主力大笔抛出。

 

三、集合竞价的三个步骤

 

第一步:确定有效委托;

——在有涨跌幅限制的情况下,有效委托是这样确定的:根据该只证券上一交易日收盘价以及确定的涨跌幅度来计算当日的最高限价、最低限价。有效价格范围就是该只证券最高限价、最低限价之间的所有价位。限价超出此范围的委托为无效委托,系统作自动撤单处理。

第二步:确定成交价位;

——(具体见上面的集合竞价三个规则)首先,在有效价格范围内选取使所有委托产生最大成交量的价位。如有两个以上这样的价位,则依以下规则选取成交价位:

(1) 高于选取价格的所有买委托和低于选取价格的所有卖委托能够全部成交。

(2) 与选取价格相同的委托的一方必须全部成交。如满足以上条件的价位仍有多个,则选取离昨市价最近的价位。

第三步:集中撮合处理;

——所有的买委托按照委托限价由高到低的顺序排列,限价相同者按照进入系统的时间先后排列,所有卖委托按委托限价由低到高的顺序排列,限价相同者按照进入系统的时间先后排列。依序逐笔将排在前面的买委托与卖委托配对成交,即按照“价格优先,同等价格下时间优先”的成交顺序依次成交,直至成交条件不满足为止,即不存在限价高于等于成交价的叫买委托、或不存在限价低于等于成交价的叫卖委托。所有成交都以同一成交价成交。

具体举例说明如下:(注此例子为引用,以方便理解)

设股票A在开盘前分别有6笔买入委托和5笔卖出委托,根据价格优先的原则,按买入价格由高至低和卖出价格由低至高的顺序将其分别排列如下:


其中红色部分表示委托买入,绿色部分表示委托卖出

按不高于申买价和不低于申卖价的原则,首先可成交第一笔,即380元买入委托和352元的卖出委托,若要同时符合申买者和申卖者的意愿,其成交价格必须是在352元与380元之间,但具体价格要视以后的成交情况而定。这对委托成交后其它的委托排序如下:



在第一次成交中,由于卖出委托的数量多于买入委托,按交易规则,序号1的买入委托2手全部成交,序号1的卖出委托还剩余3手。第二笔成交情况:序号2的买入委托价格为不高于376元,数量为6手。在卖出委托中,序号1-3的委托的数量正好为6手,其价格意愿也符合要求,正好成交,其成交价格在360-376元的范围内,成交数量为6手。应注意的是,第二笔成交价格的范围是在第一笔成交价格的范围之内,且区间要小一些。第二笔成交后剩下的委托情况为:


第三笔成交情况:序号3的买入委托其价格要求不超过365元,而卖出委托序号4的委托价格符合要求,这样序号3的买入委托与序号4的卖出委托就正好配对成交,其价格为365元,因卖出委托数量大于买入委托,故序号4的卖出委托仅只成交了4手。第三笔成交后的委托情况如下:



完成以上三笔委托后,因最高买入价为360元,而最低卖出价为365,买入价与卖出价之间再没有相交部分,所以这一次的集合竟价就已完成,最后一笔的成交价就为集合竟价的平均价格。剩下的其他委托将自动进入开盘后的连续竟价。

在以上过程中,通过一次次配对,成交的价格范围逐渐缩小,而成交的数量逐渐增大,直到最后确定一个具体的成交价格,并使成交量达到最大。在最后一笔配对中,如果买入价和卖出价不相等,其成交价就取两者的平均。

在这次的集合竞价中,三笔委托共成交了12手,成交价格为365元,按照规定,所有这次成交的委托无论是买入还是卖出,其成交价都定为365元,交易所发布的股票A的开盘价就为365元,成交量12手。

当股票的申买价低而申卖价高而导致没有股票成交时,上海股市就将其开盘价空缺,将连续竟价后产生的第一笔价格作为开盘价(如果某只股票因刊登公告等原因于上午停牌,则下午于1点起直接进入连续竞价,其第一笔成交价格则为该股当日的开盘价)。而深圳股市对此却另有规定:若最高申买价高于前一交易日的收盘价,就选取该价格为开盘价;若最低申卖价低于前一交易日的收盘价,就选取该价格为开盘价;若最低申买价不高于前一交易日的收盘价、最高申卖价不低于前一交易日的收盘价,则选取前一交易日的收盘价为今日的开盘价。

 

 

 

四、集合竞价的三个阶段:

1915~920可委托,可撤单——这五分钟开放式集合竞价可以输入委托买进和卖出的单子,你看到的匹配成交量可能是虚假的,因这5分钟是可以撤单,很多主力在91900~1950左右撤单,引诱散户和追涨停的追高买进,建议大家最好只看不操作

 

2920~925可委托,不可撤单。——这五分钟开放式集合竞价可以输入委托买进和卖出的单子,但不能撤单,有的投资者认为他己撤单就完事了,事实上这五分钟撤单无效,白白输入的。这五分钟你看到的委托是真实的,因此要抢涨停板的,一定要看准这五分钟,但你不知道这五分钟哪些股票要涨停板,利用按8183(或6163)可以看到,如果看到封单不大,而且是首个涨停板,且大盘没问题,可以试着追时,等第二天涨停或高开。(这个比较冒险,最多2成仓位追进,第二天如跌,在集合竞价就走。)

 

3925~930可委托,可撤单,可成交——这五分钟不叫集合竞价时间,而是连续竞价阶段,电脑这五分钟可接收买和卖委托,也可接收撤单,这五分钟电脑不处理,如果你进的委托价格估计能成交,那么你的撤单是排在后面来不及的,对于高手而言,这五分钟换股票一定要利用,比如你集合竞价卖出股票后,资金在925就可利用,你可在926买进另一只股票。还有你要得到新股开盘价,你高价格得开盘价,你高出开盘价的部份在925返回,你又可利用这返回的资金。

五、有关集合竞价的其他事项

1、深圳股票在收盘1457---1500是收盘集合竞价时间,这3分钟不能撤单,只能输买进和卖出单子,因此深圳收盘价也是集合竞价得来的,而你看到的上海最后一笔只有价格,股数为0,这是因为上海收盘价格是按最后一笔倒推1分钟的加权平均价算出的,不是集合竞价得来的,在防止操纵收盘价方面不如深交所

2、没涨跌幅限制的股票有:新股上市第一天,股改对价股上市第一天,暂停交易的ST盈利后恢复交易第一天,新股第一天最高价上海不超过发行价2倍,中小板新股第一天最高价不超过发行价9倍,股改对价上市第一天虽无涨跌幅限制,但跌幅不超过50%,上交所是这样表述的,买卖无价格涨跌幅限制的证券,集合。目前新股上市第一天涨幅不能超过44%

320131213日,深圳证券交易所发布了《关于首次公开发行股票上市首日盘中临时停牌制度等事项的通知》(以下简称《通知》),对新股的集合竞价作了新规定。股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下20%。开盘价不能通过集合竞价产生的,以连续竞价第一笔成交价作为开盘价。超出有效申报价格范围的申报为无效申报:  在连续竞价阶段,有效申报价格不得高于发行价格的144%且不得低于发行价格的64%。新股盘中停牌规则为:第一次停牌价格为发行价120%,第二次停牌为第一次停牌价120%,所以首日涨幅最高为发行价的144%

4、深圳停牌一小时的股票可以提前委托,上海停牌一小时的股票不能提前委托,上交易在1030准时开门,早一秒就弹回来了返回“废单”,对于连续涨停的股票,如果你要追进,应该在102953----102956输入确认键,因网络速度时快时慢,要几秒钟在路上行走,相反出现重大利空时,你也可跑得快。

5、零股处理,配股可以买进零股,但正常买进时,你只能委托100股整数倍,如果你有零股要卖出,如57股,你只能一次性出,不能分两次卖零股,债券委托是一手整数倍,即而值1000元整数倍,新股申购时,中小板是500股整数倍,上海新股是1000股整数倍,新股申购委托后不能撤单,一个申购流程前后五个交易日,如周二申购,下周一解冻。

6、上海新开户当天不能买进股票,因为开户是在登记结算公司,交易是在上交所,两个机构之间数据库不能及时对接,要等晚上清算后接上,因此次日才能买股票,上海股票当天在其它营业部撤销指定交易,在另一个营业部当天可指定,但你的股票在新营业部看不到明细,只能根据你的记忆卖出。深圳股票上一个交易日办理转托管的,第二天可在新营业部卖出。

 

备注:部分专业定义和内容来自于网络及交易所文件,为表述完整而引用。

重新编辑了一次,在WORD上贴的EXCEL表格,要转贴到博客上必须转成图片重新上传,真是麻烦。

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