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审计的过程中你遇到过哪些操纵现金流/利用现金流造假的例子?

2015-06-20  pgl147258

【Troy爱跑步的回答(56票)】:

我也来分享一个有趣的案例。

公司A经营农业相关项目,公司位于中国南部,每年都有非常稳定的收入,前十大客户里3-5家来自东北,每年的收入变化不大,YoY增长在5-10%左右,毛利稳定,每年正负差异不超过1个百分点,SG&A费用也每年都稳定,所以最后每年都有稳定的7%的net margin(高于农业企业平均水平)。EBITDA也非常稳定,operating cashflow常年为正而且也非常稳定。应收款和应付款平均周转相同,金额也接近。咋看上去绝对是一个稳赚不赔的cash cow business。

但如果大家稍有经验,就会发现一个特别奇怪的地方:任凭中国前几年农产品市场波动有多大,公司每年的毛利率变化都小于一个点,而且农产品上游供应商一般给不到90天账期,而下游客户绝对不会按90天按时付款的。到这里基本上可以断定公司70%以上可能是全面造假的,尤其是收入,尽管并没有确凿证据——公司A是海外上市公司,每年都有审计师(非四大但也是国际所)审计,函证也都问题不大。基本可以断定不但收入造假,而且连客户公司估计都是一手造假的。

但这里有个问题,公司A连年造假,一直有稳定的收入进入,稳定的利润率,而且经营性现金流为正,公司也不分红,那必定结余了大量现金啊。但看公司账上现金寥寥无几,那么问题来了,如果公司的收入、客户都是假的,每年造假进来这么多收入,而且都有收款进来,那怎么把这些假收入产生的现金洗出去呢?回去看公司的现金流量表,发现大量的CAPEX,每年的投资性现金流流出基本和经营性现金流入相当,所以公司根本不会结余什么现金。那再回去看公司CAPEX都买了点啥?说是目前变成了大量的CIP和预付款(不作为working capital change),说是和农民谈土地承包,预付给大队、村委blabla的钱,然后有大量土地改造,尚未完成,等等。而所有这些CAPEX,又不是直接支付给农民XYZ的,都是通过2-3家所谓的代理公司或是当地集体公司出去的。至此,公司A的整套现金流从“假进”到“假出”,编得非常完美,所有凭证、单据俱全,发函证打电话都能找到相关的人,骗过正常审计的全套流程基本是没有问题的。

这种公司去欧洲IPO,骗骗欧洲股民,圈一笔钱,真是太舒服了。

说实话,中国企业,如果老板能力够强,有心做假,也舍得花成本做假做全套,骗过审计师的全套程序是没有问题的,即使PWC这样的firm进来,如果碰上一个junior又急着要业绩的合伙人,很可能也就过了。那我们回过头来说说怎么识破这样的骗局呢?

千言万语汇成两个字:经验。

1. 首先,农产品公司的业绩受宏观市场的影响很大,毛利连年稳定就是最可疑的地方;

2. 其次,一家华南企业,产品都是卖到东北的,而同样产品在东北也有供应商,这从物流成本上来说是很不make sense的,也是非常可疑的地方;

3. 公司连续几年有大量CAPEX,但每年的折旧都相等,发现有大量CIP一直没有完工,而农业企业投资固定资产一般都不需要很长的施工时间的。又是一大疑点;

4. 现金流如此之好,应该想着在股价低的时候多回购一些public float啊(当时公司A嫌自己股价低,想找投资人做PIPE或者干脆私有化)。

5. 好好的一个中国企业,也没有VIE之类的问题,千里迢迢跑去欧洲上市干嘛?还不是看中欧洲人民淳朴好骗。

综上几点,不需要外部审计,基本可以断定公司95%是造假的公司,碰上这样的企业,也不需要确凿证据,咱们敬而远之就是了。但这些情况如果没有对行业的一些经验和了解,而光看审计报告的话,那有可能就被忽悠过去了~~~~

【孙怡婷的回答(7票)】:

谢邀。虽然已不在审计业打工了,但是可以与题主分享一下曾经碰到过的真实的造假案例。

A企业要做ipo,请鄙司去审计。业务量非常大,应收账款breakdown非常多,时间很紧张,我们甚至动用了好几个小朋友连夜赶制询证函。由于是重大项目,risk很高,一般会involve很有经验的partners,包括审计的和风控的。在最终谈判过程中,对方隐约透露出信息应收账款可能有收不回来的(其实均为造假的,包括对方公司,地址,电话,biz liscence)。par们瞬间提高警惕,手下的小朋友们怒发1000多封询证函。结果也是可想而知的惨烈,回函率低到不忍直视。(这个时候还不能判断哪些是造假的,毕竟ipo函3年数据,有些一两年前就终止往来了)。然后小朋友们开始打电话给对方,催收函证。在这种情况下,有一家较大的应收客户(1亿以上)电话打不通,百度信息很少…(然后大家都懂啦)大par们再去和客户谈判。(其实按照理论上,这种客户涉嫌造假,应该直接不再接受审计委托了有木有。)谈判结果算是顺利,对方承认了造假部分。然后我们再第二波开始审计…

说到底:审计中证据最可靠的为外部第三方(从审计角度出发,大部分法律责任转移给第三方),所以对于题主提到的应收账款,票据,我们均会采取函证的手法,而且会花大量时间去追函。毕竟内部的证据,例如发票,合同均可以作假,我们只有在没有办法的情况下才能依赖大额抽凭。比如做另外一家ipo时,我们抽凭要追查到快递单据,报关单等等(其实还是依赖第三方证据)。

另外一点很重要,审计师与客户的沟通。至少在我参与的一些审计中,客户股东会和我们开诚布公的谈。毕竟,审计还是要去反应最真实的账面情况和内部控制给股东呀。

【路恩森的回答(5票)】:

谢谢邀请,我并没有遇到这些情况,这种情况确实存在,屡见不鲜,主要这几种,查阅到的资料如下

陷阱之一:票据伪造

不法分子伪造银行票据凭证或经银行承兑的商业票据,通过套取、伪造开户单位预留银行印鉴,骗取银行汇票或转帐支票。制作手段一般有三种:一是利用高科技手段彻底伪造;二是用在数额较小的真汇票上改动金额的办法变造;三是利用银行承兑汇票有承付期限长、金额大和反复多次转让等特点,先签发真汇票,再根据真汇票伪造内容完全相同的假汇票即克隆票据。例如:某日客户张某来到某银行株洲市城中支行申请承兑汇票贴现,并出具了湖北某银行开具的金额为465万元的承兑汇票。见分钟之后,这家银行就收到出票行传来的银行承兑汇票传真件。银行经办人员及时向对方发出加急电报查询。次日早晨,“投递员”送来武汉回复的加急电报。经查询与检验,电报系伪造。后来查明,以张某为首的3人团伙是从广东某地制假团伙手中购入的伪造银行承兑汇票,其“克隆”的汇票几乎达到以假乱真的地步。从发传真到伪造电报,该犯罪团伙非法清楚银行的操作流程。

陷阱之二:票据调包

以“做生意”的幌子,用事先伪造好的假票据替换掉真票据,然后到银行进行承兑或者贴现。株洲某公司因与珠海某公司有一笔业务合作意向,双方约定采取承兑汇票结算方式。株洲公司将70万能元现金存入农行某分理处,于当日办好两张共70万元的银行承兑汇票,并应对方要求立即将两张承兑汇票的原件传真给对方。收到汇票传真件后,珠海某公司就利用高科技手段伪造了一份,同时邀请对方前往珠海洽谈业务。趁过目检查之机,珠海方用假汇票掉包了70万元真银行承兑汇票并顺利提现。待株洲客商因生意未谈成回到原出票行退票时,银行工作人员告知,两笔汇票已被兑现。

陷阱之三:票据圈钱

票据圈钱是指利用非法手段从一家银行申请办理承兑汇票,然后到另一家银行进行贴现,套取银行资金后,用于其他金融领域,从而轻而易举完成“圈钱”过程。其主要作法是:首先与别的企业联手伪造交易合同,然后采取反复使用同一张增值税发票原件,或非法购买、借用别企业贷款卡,抑或是集团内部各公司之间对开增值税发票、骗取银行承兑汇票。

陷阱之四:票据逃债

票据逃债是最近几年刚刚出现的一种新的行骗手法。例如:一家欠1000余万元的企业经常对外宣称无力支付银行利息,该企业在银行的帐户上也长时间没有销货款回笼,但生产经营仍在正常进行。其产品在外地销售全部采用承兑汇票方式结算,企业收到承兑汇票后再将汇票背书转让购进原材料,或转让给其他关联企业向银行申请贴现而套取现金,从而逃避银行的收贷收息。

【把酒的回答(0票)】:

应收票据背书转让不是还没收到钱吗?

至少要等把票据提交银行,把钱收到公司账户才能算收到的现金,否则要算在支出的现金。

至于该分到:经营,投资,筹资的哪一种类别就要看收到票据的事项来判断了。

【袁大脚的回答(0票)】:

谢邀,目前我参与的审计项目还没碰到这么文雅的作假手段。感觉现在的审计已经变得和纪委一样,以抓贪官为首要目标。对于现金等问题,我们主要通过查询银行流水,追踪资金来源及去向,但是碰上洗钱公司就跑断腿,甚至没法追踪。

【王茁瑞的回答(0票)】:

看了楼上审计角度的回答。

我以前是企业方,接待过不少的投行,审计。按我小圈子的说法:企业的水分,国内比香港好,香港比美国好,美国比其他市场好。

去海外上市,那些数据和票据,在某些国内企业看来,就像考试,你要什么,给你什么。

所以这两年,海外投资者对国内企业都很有戒心。前几天和我之前那家公司配合在香港的CFO聊天,一直叹气。

看项目,还是要有实业经验最好。做数据,横向和同业上市公司对标,很容易做平。

原文地址:知乎

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