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申购新股时配号和摇号的时间安排？ 答：投资者要弄清申购新股的几个步骤： 1.新股发行当天（T日），投资者申购，并由本所反馈受理情况； 2.申购日后的第一天（T+1），申购资金冻结； 3.申购日后的第二天（T+2），主承销商和会计师事务所对申购资金进行验资，本所对有效申购进行连续配号，将配号传至各证券营业部，并公布中签率。 4.申购日后的第三天（T+3），摇号抽签，并于当日公布中签结果。 5.申购日后的第四天（T+4），对未中签的申购款予以解冻 －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 新股发行须知
本文仅介绍新股发行的一般性知识，每一次新股发行的具体操作方法可能有所不同，请投资者以指定报刊上刊登《股票发行公告》为准。
股份公司发行（增发）新股常用的发行方法有三种：网上申购、市值配售和网下发行。其中网上申购、市值配售通过证券交易所的交易平台进行，投资者可以比照常规A股交易的方法进行操作。而网下发行一般针对法人投资者，且方式各不相同，本文不作详细介绍。
网上申购
网上申购是指投资者运用其证券交易保证金，向证券交易所提交新股认购请求。证券交易所在汇总所有投资者的认购请求后，为每1000股认购指令分配一个认购序号，并通过摇号确定中签的认购序号。如投资者认购序号与中签号相同，投资者将成功认购1000股新股，否则认购资金将自动退回投资者的保证金帐户。
上网定价发行的一般性申购流程为：
T-2日或之前
股份发行公司在中国证监会指定报刊上刊登《招股说明书》和《发行公告》，请投资者认真阅读。
T日(申购当日)：
投资者按买入A股的常规作法，提交申购委托指令，其中：
申购代码：按《股票发行公告》的规定，通常上海的新股认购代码为六位数，标记为73****。深圳的新股代码与股票上市后的代码相同。
买卖方向：填买入
申购价格：按《股票发行公告》的规定。
申购数量：申报下限是1000股，认购必须是1000股或其整数倍；最高申购量不得超过社会公众股发行总量的千分之一。
注意事项：
1、 新股申购不可撤单。
2、 每个帐户只能申购一次。如有多次申购，只有第一次是有效的，其余几次无效，但无效申购资金仍会在当日被冻结，次日才能使用。
3、 投资者在办理完新股申购手续后得到的合同号不是配号。
4、 根据两个交易所的规定，申购新股不收取手续费、印花税、过户费等费用，但可以酌情收取委托手续费，上海、深圳本地收1元，异地收5元，部分券商对委托手续费还予以减免。
T+1日
证券营业部负责将投资者的申购资金转入证券交易所的指定帐户，该日如投资者打印交割单，第二天交割单上的成交编号也不是配号。
特别说明：T日沪市新股申购的申购代码是730XXX，申购确认后，T＋1日开始投资者在帐户内查到的是申购款740XXX，T+3日查询新股配号时的代码是741XXX，如果中签，T＋4日后投资者帐户内会有中签的新股730XXX，该股上市交易的当天，证券代码变更为600XXX。
深市新股申购代码为0XXXXX，其申购款、配号、中签新股直至上市后代码均不变。
T+2日
发行公司和主承销商进行验资，并按每1000股为单位，按委托时间顺序生成配号，同时确定中签率。当日营业终了，交易所将配号回传证券营业部。
T+3日
投资者可以通过下列方式查询配号：
（1） 查阅证券营业部张贴在营业部的大厅内的所有投资者的新股配号；
（2） 打印交割单，交割单上的成交编号即是新股配号；
（3） 通过自助系统（包括电话委托、热自助委托、网上交易等）查询新股配号；
（4） 拨打证券交易所新股申购声讯服务电话查询，沪市电话021－16893006，深市电话0755－2288800。
同日，主承销商组织摇号抽签，确定并公布中签结果。该日营业终了，证券交易所将中签结果回传各证券营业部。
重要说明：新股配号是按照每1000股配一个号，按时间顺序连续配号，号码不间断。每个股票帐户在交割时只打印申购配号的起始号码，同时打印有效申购股数，例如，交割配号为10003502，有效申购股数为5000股，则该帐户全部申购配号为5个，依次为10003502，10003503，10003504，10003505，10003506。
T+4日
证券营业部将在该日对未中签申购的终结资金进行解冻。 同日，投资者可以查询中签情况，查询方式有两种：
（1） 投资者根据T＋3日得到的配号，查询证监会指定报刊上由主承销商刊登的中签号码，如果自己配号的后几位与中签号码相同，则为中签，不同则未中，每一个中签号码可以认购1000股新股。
（2） 直接查询自己帐户内的解冻后资金是否有减少或者查询股份余额是否有所申购的新股，以此来确定自己是否中签。
注意事项：
（1）新股申购T＋4日的资金解冻，在交割单上显示为"卖出"，其成交股数等于投资者的原申购股数。
（2）新股申购T＋4日的中签，在交割单上显示为"买入"，其成交股数即投资者的中签股数。
（3）新股申购期间指定交易变更。如果投资者在某天申购了新股但又撤销了指定交易，则该投资者的新股数据会传送给申购席位，投资者应在原申购席位上进行查询。
市值配售
市值配售是指投资者以其持有上市流通证券的市值，按一定比例折算成市值配售的申购限量，并在此限量范围内自愿申购新股的发行方式。
目前的通常作法是投资者每持有上市流通证券市值10，000元即可申购新股1，000股。投资者在申购额度内可自愿向证券交易所提交新股认购指令（提交该类指令无需冻结证券保证金）。证券交易所在汇总所有投资者的认购请求后，为每1000股认购指令分配一个认购序号，并通过摇号确定中签的认购序号。如投资者认购序号与中签号相同，投资者将取得认购1000股新股的权利，并需在指定时间内缴纳新股认购所需资金。
市值配售的一般流程为：
T--2日或之前
发行公司刊登《招股说明书》和《发行公告》，披露新股发行价格或价格区间、发行方式和拟上市证券交易所,请投资者认真阅读。
证券交易所、中国证券登记结算公司根据发行公告确定的交易日的收盘价,统计各投资者分别持有的两市上市流通股票的市值,而后将市值折算为可申购数量（上海配售代码"737***"；深圳配售代码"003***"，后三位代码相同）,并于T-2日收市后向会员营业部发送。投资者可以在T-1日通过查询股份库存确认可申购数量。
市值计算方法的相关说明：
(1)投资者市值= 发行公告确定的交易日登记在投资者股票帐户内的各已上市流通人民币普通股(即A股)的数量乘以该日各股票收盘价的总和。
(2)投资者所持A股包括：ST、PT股票,已上市但暂时锁定的上市公司高级管理人员持股,已上市但暂时锁定的战略投资者、法人、基金网下配售所持股的股票等。但国家股、法人股、内部职工股、B股、基金、债券以及已发行未上市（如新股、增发股、配股）股票等不能参与配售。
(3)投资者每持有上市流通证券市值10000元限申购新股1000股，申购新股的数量应为1000股的整数倍，投资者持有上市流通证券市值不足10000元的部分，不赋予申购权；每一股票帐户最高申购量不得超过发行公司公开发行总量的千分之一。
(4)深市投资者同一证券账户在不同营业部托管的上市流通股票市值合并计算。
T日(投资者申购当日)
投资者按照其可申购新股的数量,自愿委托申购新股。
投资者可分别使用其所持的沪、深两市的股票市值参与上海证券交易所的新股配售。投资者依据其所持沪市的股票市值,用上海帐户向上海证券交易所申购；同时依据其所持深市的股票市值,用深圳账户向深圳证券交易所申购。
同一只新股的配售申购,两个交易所分别使用各自的申购代码（上海配售代码"737***"；深圳配售代码"003***",后三位代码相同）。
投资者申报的买卖方向为“买入”，价格为新股发行价，数量最低为1000股,超过1000股的,应为1000股的整数倍。
除基金持有的股票账户外,每个股票账户只能申购一次。超额申购和重复申购部分,两所新股发行系统将自动剔除,只保留有效申购部分。
证券投资基金(包括开放式基金)可以其持有的上市流通股票市值参与配售,基金持有的沪市股票账户由于技术原因可按申购上限重复申购,深市的股票账户只需按其所持市值上限一次性申购,但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。
投资者申购新股时,无需预先缴纳申购款。申购一经确认,不得撤销。
交易时间结束，证券交易所汇总并确认有效申购,剔除无效申购,并按有效申购量连续配号后,将配号结果传输给各证券营业部。投资者可于次日通过自助终端、电话委托、网上交易查询新股起始配号和连续配号个数（上海配号代码"747***"；深圳配号代码"003***"，后三位代码相同）。
T＋1日
主承销商在中国证监会指定报纸上公布中签率,并在公证机关的监督下组织摇号抽签。 证券交易所将中签号码分别传送给登记公司和证券营业部。
T＋2日
主承销商在中国证监会指定报纸上公布抽签结果。证券营业部在交易场所的显著位置张贴中签结果公告。投资者也可以通过下列两种方式确认是否中签：
(1)查询股票余额，看是否有代码为737xxx或003xxx的股份库存；
(2)比对新股配号和中签号码查询获得的值号，确认是否中签
中签的投资者应确保次日在其证券保证金帐户上存有足额的新股认购资金。资金不足的中签新股将被视为放弃。
T＋3日
证券营业部从中签投资者的证券保证金中扣收新股认购款,并将股款集中划入登记结算公司的指定账户。
附录1：深市帐户中签上海证券交易所股份的交易方法
1、持有深市账户的投资者获得配售的新股只能委托深圳证券交易所卖出。需要卖出时,与卖出深市其他证券一样,可委托会员营业部向深圳证券交易所进行卖出申报,深圳证券交易所接到卖出指令后向上海证券交易所进行转报,成交回报由上海证券交易所反馈给深圳证券交易所,再发送给会员营业部。
2、配售新股在上海证券交易所挂牌交易时,股票代码为"600XXX"。为便于深市投资者卖出配售中签的股票,新股上市交易后,在深圳证券交易所也挂出对应的代理股票代码,深市的股票代码为"003XXX",两市股票代码的后三位一致。
3、配售发行的新股,不办理跨市场转托管。
4、市值配售的股票在实施配股时,上海证券交易所配股代码为"700XXX"；以深圳账户持有该股票的投资者,按深圳证券交易所的有关规定,以"083XXX"代码进行配股认购。
5、股票停牌期间,上海证券交易所系统按规则不接受该股票的申报,包括深圳证券交易所系统的转报。
6、持深市股票账户的投资者对市值配售股票的卖出委托,经深圳证券交易所系统转报,以上海证券交易所主机收到后方为有效。
7、深市将实时转发市值配售股票的交易行情,但以上海证券交易所发布的行情为准。
8、对按市值配售的股票,两市投资者在交易时,分别按照各自市场的收费标准缴纳相关交易、结算等费用。
9、两市同一市值配售股票的权益分派和配股的股权登记日和配股上市日应保持一致,现金红利的到帐日按沪市规则统一确定。其他具体运作分别按两市规则执行。
附录2：向二级市场投资者按市值配售新股操作实例
假设江西XX股份有限公司定于2002年4月25日,在上交所按市值配售方式上网发行A股,发行量为8000万股,发行价格为6．55元／股,该股上市后的交易代码为600999,简称为"XX股份"。投资者张三所持上海股票账户号码为A123456789,所持深圳股票账户号码为0087654321。
一、市值计算
2002年4月22日收市后,沪、深交易所分别计算投资者拥有A股的可申购市值。经统计,投资者张三持沪市可申购市值为8万6千元,持深市可申购市值为6万8千元。根据市值计算办法,张三最多可向上交所申购8千股新股,向深交所申购6千股新股。
二、发行申购
2002年4月25日 T日 ,张三在正常交易时间内以上海证券账户A123456789向上交所申购8千股新股,申购代码为737999 申购价格为6．55元／股；同日的正常交易时间内,张三又以深圳证券账户0087654321向深交所申购8千股新股(注意:已超过了6千股),申购代码为003999 申购价格同为6．55元／股。
三、配号
2002年4月25日(T日)收市后,沪、深交易所根据2002年4月22日收市后计算的投资者拥有的股票市值,按每1万元上市流通证券市值可申购1千股XX股份,不足1万元的部分不计入可申购市值的原则,对有效申购进行统一连续配号。
张三因同时向两个交易所申购,可获得上交所8个配号（747999）,深交所6个配号（003999），注意:并非是8个号,剔除了2个。
四、中签认购
配售新股中签后,投资者应确保资金账户中有足够的新股认购资金。若中签投资者因资金不足无法足额认购中签股票时,会员营业部应于2002年4月30日(T＋3日)日14:00收市前,将其放弃认购部分向交易所申报。因资金不足而放弃认购的新股,由主承销商包销。
在2000年3月初次试行按市值配售新股时,深交所要求投资者在中签后就中签股份进行缴款认购申报,为同上海一致,现改为就中签后放弃认购部分进行申报,申报的证券代码仍为"003999",委托价格为0,放弃认购的数量为实际放弃的数量(可以不是1000的整数倍)。如不申报视同全部缴款认购。
假定张三在沪、深两市各中了1000股,且在会员营业部有足够的资金,因而共获配售2000股"XX股份"新股,分别登记托管在结算公司的沪、深分公司。
五、上市交易
2002年5月31日,江西XX股份公司在上交所挂牌上市,其在上交所和深交所的挂牌代码分别为"600999"、"003999",开盘参考价均为6．55元／股,证券简称统一为"XX股份"；
张三可以通过自己的深市证券账户0087654321向深交所报单,卖出"003999" 也能对自己的卖出委托进行撤单,但不能买入"003999"。
深交所交易系统发布的行情数据中,"003999""XX股份"的行情数据将实时转发上交所的"600999"的行情数据,为准确起见,深市投资者应根据"600999"的实时行情数据确定"003999"的卖出委托价格。沪市的交易不变。
六、配股
2003年6月2日至6月13日,"XX股份"股票进行配股,配股比例为10配3,配股价格为3．8元／股。持有上海证券账户的投资者按上交所的有关规定,以"700999"代码进行配股认购,配股价格为3．8元／股。
假定张三届时仍以深圳证券账户0087654321持有"XX股份"500股,按深交所的有关规定,其可以"083999"代码向深交所认购150股配股,配股价格为3．8元／股。
认购确认后,其获配股份连同原有股份共650股,同样可通过深交所卖出。
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