|
【本期导读】 ○沪上四大名企有望首登战略新兴板 ○保险资金近期以快速波段操作为主 ○知名医疗私募基金看好医药龙头股 ○天富能源(600509)加快布局车用天然气业务 【主编观点】 杠杆牛市间歇期 市场目光将回基本面 在经历了近两周的快速杀跌后，从市场、政策等种种迹象看，前期的急涨和近期的急跌终将趋于均衡，不排除市场进入一个中期调整阶段。而在此间歇期，行业间与行业内品种或急剧分化，投资者所持品种宜重质而不重势。 从历史过往来看，A股每轮波澜壮阔的大牛市行情都会有比较明显的间歇调整期。1996至1997年的牛市调整了两个月，1999至2000年休整长达6个月，而2006至2007年的牛市中休息调整了3个月。所以，近期调整也是股指运行的内在需求。 从业绩角度看，根据两地交易所截至6月30日的统计，创业板、中小板、深圳主板平均市盈率分别为107、66、36倍，而沪市主板仅为21倍。而本轮半年报发布后，各类公司势必对照业绩和业务发展情况，进行新一轮估值调整，过高或低估的个股都会获得重新调整。 经本轮大幅杀跌后，投资者整体风险偏好和交易杠杆的使用热情势必有所下降，主题溢价、行业溢价也将随之削弱，上市公司业务发展、业绩增速有望再成市场关注焦点。据上证报资讯统计，目前已有600多家上市公司公布中期业绩预告，其中有165家公司半年报增速超过100%，主业发展导致业绩大涨的行业主要集中在：受益于油价下跌和环保压力的化工行业，以及新经济中的互联网和新能源行业。（宏文） 链接：关注业绩连续4年增长个股 根据半年报最新预告，剔除并表、补贴等因素，迄今共有33家上市公司净利润自2011年连续4年保持增长，均属中小创企业。以上半年业绩预告的下限测算市盈率，其中康得新(002450)、诺普信、众生药业(002317)、华天科技(002185)、金正大(002470)、尚荣医疗(002551)等公司估值已回到2014年底水平。 【权威声音】 沪上四大名企有望首登战略新兴板 据悉，上海已选定蚂蚁金服、中国商飞、大众点评及爱奇艺，作为上交所战略新兴板首批挂牌企业，通过这四家优质公司树立示范效应。 在刚刚结束的陆家嘴(600663)论坛上，上海市政府相关负责人透露，上海证券交易所设立战略新兴板已获国务院同意。按当前筹备进度，战略新兴板最快有望于明年4月正式推出。 【机构动向】 保险资金近期以快速波段操作为主 业内最新调查显示，险资资管机构较为一致的看法是，当前处于市场与政策博弈阶段，股指呈宽幅震荡走势，为此拟在10%至15%的仓位区间内，以存量底仓和低估值防御品种为主，开展快速波段操作。 部分知名私募仓位有所上升 上证报资讯珠三角调查显示，包括展博投资、中欧瑞博和前海旗隆在内的多家私募从上周起陆续加仓，仓位上升较快，其中展博投资一度从前期的两成仓位上升到九成以上仓位。受访的私募表示，经前期股指暴跌后，部分个股买入点重现，一看好银行、保险、家电等低估值高分红个股，其次是获大股东增持或增发价低于市场价的成长标的。 【产业观察】 知名医疗私募基金看好医药龙头股 上证报资讯对知名的医药行业投资私募进行了调研。在目前的市场状况下，机构依旧看好医药龙头股，特别是产业趋势向上、管理层优秀且执行力强的龙头。另外有业绩、有安全边际的公司也值得关注。 安科生物(300009) 已通过与博生吉公司合作，布局细胞免疫治疗，未来仍有望进一步拓展精准诊断。机构预测，公司生物药等主业今年增长超30%，处于精准医疗领域的估值洼地。此外，安科生物(300009)定向增发计划已获股东大会通过，公司通过配套融资与员工利益再次充分绑定。 永安药业(002365) 正处于牛磺酸原料药转型保健品的关键期，将从原料药的制造型企业向高毛利的保健品销售型企业转型。永安药业(002365)代理的健美生已是国际上的成熟品牌，市场的接受度更高。此外，新食品安全法将于10月1日正式实施，国内多数保健品过去依靠虚假宣传野蛮发展的道路已经封死，行业将面临洗牌，有品牌壁垒的企业竞争优势将凸显。 【信息雷达】 天富能源(600509)加快布局LNG业务 上证报资讯近日走访调研了天富能源(600509) 。随着车用天然气业务布局加快，公司在该领域有望迎来大发展。天富能源(600509)去年已建成22个加气站，车用气比重逾50%，效益明显改善。由于公司所在地石河子的重工业企业较多，CNG（压缩天然气）、LNG（液化天然气）重卡的运营具有成本优势，而保有量却不足5%，因此发展空间大。此外，公司计划“十二五”末自建加气站达50个，公司有望通过外延发展等方式加快建设。公司未来天然气业务利润贡献将达到三分之一。 此外，新疆高速公路5月7日起已由按里程收费改为计重收费，燃料成本占比变大，重型车辆的油改气近期显著增加。 |
|
|
