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作者 | 蒋健蓉（申万宏源） 来源 | 扑克投资家微信公众号 5.天然气产业的发展（1971年-2000年） 天然气大规模发展的年代是1970年以后。1990年世界天然气产量突破2万亿立方米，达到21397亿立方米。20世纪70年代初至90年代末，世界天然气储量继续增长，2000年达到125.7万亿立方米，同年世界天然气产量24134亿立方米。在这一时期，不仅大量的气田被发现并开采，而且随着管道建设的发展以及配套储气设施的完善，跨国天然气贸易迅速增长。此外，政府在70年代后逐渐放松了对天然气市场的交易和价格管制，使得天然气价格趋于合理水平，20世纪90年代初期美国率先出现了天然气期货交易，天然气产业体系的发展更加完善。 5.1世界各国天然气产业的发展进程 进入21世纪，随着经济水平的不断提高，天然气的开采和储运技术也迅速提升，各国天然气产业都进入了大增长的阶段。2000年，天然气产量最多的国家依次是美国、俄罗斯、加拿大、英国、阿尔及利亚、印尼、伊朗等。美国、俄罗斯占据了世界天然气市场约40%的产量。 5.1.1俄罗斯 俄罗斯2000年底的天然气剩余可采储量高达42.3万亿立方米，年产量5285亿立方米，产量仅略次于美国。1989年，俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）成立，这是世界上最大的天然气公司，其前身是俄罗斯国家天然气康采恩。俄罗斯天然气工业股份公司在俄经济中地位显赫，它生产着俄罗斯8%的工业产值，保证了25%的国家预算，控制着俄罗斯70%的天然气储量和世界18%的天然气储量。它所掌握的天然气已探明储量有26万亿立方米，掌握着29.9万亿立方米天然气的开采许可证，开采的天然气占世界天然气开采量的1/5，占俄罗斯全部开采量的90%。公司的天然气输送管道则为世界之最，总长15.5万公里。Gazprom是俄罗斯天然气出口权的唯一享有者。 5.1.2北美 北美仍然是天然气生产大区，虽然美国天然气产量缓慢下降，2000年仍有5432亿立方米的产量额。但是，这并满足不了美国这个天然气第一消费国的国内需求，其必须靠从加拿大大量进口。加拿大石油、天然气资源蕴藏十分丰富，根据BP的数据，2000年，加拿大的产量是1822亿立方米，是世界第三大天然气生产国，其每年输出到美国的天然气占其消费量的1/3，是世界第二大天然气出口国。 5.1.3欧洲 对于欧洲而言，由于北海油气田的发现，英国1970年的天然气产量达107亿立方米，1999年则突破了千亿立方米，达1047.7亿立方米，成为世界大产气国之一。英国政府采取由政府授权英国天然气公司（BG）垄断天然气购买与销售、BG获得较多差价利润、通过低税政策支持气田开发等办法，鼓励其完成管道建设等天然气产业配套设施投资。因而，20世纪80年代，英国的天然气产业一跃而起，居于世界领先行列。 荷兰的国土面积仅有4.1万平方公里，但却是世界上最重要的天然气生产国之一。自1959年发现格罗宁根大气田后，荷兰累计找到了260多个大小气田。自1973年以来，2000年以前荷兰的天然气年产量大体保持在800亿立方米左右；1994年产气784亿立方米，居世界第四位。 此外，欧洲天然气大国中出现了一个新秀——挪威。挪威天然气产业起步于1975年，但发展迅速。2000年，挪威天然气的产量达到497亿立方米，成为欧洲天然气出口大国之一，有力地支持了欧洲国家对天然气的需求。 5.1.4中东、北非和亚太 在中东、北非和亚太的油气资源大国中，阿尔及利亚和印尼的天然气产量名列前茅，年产量都在900多亿立方米，是主要天然气出口国。而伊朗、沙特的天然气主要内销，年产量分别达到870亿立方米和695亿立方米。沙特阿拉伯作为世界上油气资源最丰富国家之一，其国家经济稳定和发展也主要有赖于此。沙特阿拉伯天然气储藏量非常丰富，自1933年起已探明12个干气田以及含伴生气的83个油气田，占全世界天然气资源总量的4.1%，2000年天然气探明储量排名居全球第四。 5.2管道建设技术提高和天然气的跨国贸易 20世纪70年代开始，天然气的大容量长距离输送有了长足进步。1975年，苏联建成第一条“联盟”输气管道，全长3641公里。接着又陆续建成从乌连戈伊和扬堡气田东气西输的巨型管廊，年输气能力都达到2000亿立方米。 1981年，世界第一条跨洲、跨海输气管道建成，即阿尔及利亚到意大利的跨地中海管道，年输气120亿立方米。截止至1988年，美国的天然气高、中压管线全长15.6万英里，地方配气公司所有的天然气输气管线全长46.8万英里，基本上形成了覆盖全国的完善的输气管网。 在输气管道建设以及配套储气设施逐步完善的背景下，天然气的跨国贸易越来越频繁，主要由俄罗斯、加拿大、北非、中东流向欧洲、美国和东亚地区。1980年以来，世界天然气贸易以约6%的速度增长着。目前，俄罗斯、加拿大、挪威是世界主要的管道天然气出口国，出口量占世界的60%以上。 5.3美国政府放宽天然气价格限制 1978年美国开始对天然气政策逐步进行调整，议会通过了《天然气政策法令》，成立了美国联邦能源管理委员会（FERC，由FPC改名）来直接改革天然气的定价，该法令授权FERC开放天然气市场。 从20世纪80年代开始的美国天然气立法改革主要围绕三个主要问题：首先是逐步解除对所有天然气价格的控制，由市场决定气价。第二，逐步解除对天然气使用的限制，使天然气能够在各领域与其他能源竞争。第三，开放管道运输业，使买主能够选购成本最低的天然气，促进竞争。这三方面的开放使得天然气产量和运输量有所增加，价格也趋于合理水平，同时也促进了天然气的生产和科研。但是由于1982年后美国经济不景气，其天然气产业政策的全部调整直到1992年才完成。 5.4美英先后开始天然气期货交易 20世纪90年代，在解除管制10余年后，美国天然气市场完全开放而且极具竞争性。生产商、管线公司、经纪公司、分销公司和大用户在很多区域性市场进行天然气交易。由于天然气现货价格偶尔会表现出高度不稳定性，因此美国天然气现货市场的参与者都要承受一定的价格风险，因此他们迫切需要在金融市场寻求一种方法来消除价格风险。 20世纪80年代末期，美国几家金融机构开始提供一些比较简单的天然气金融合约，开始了美国金融天然气市场的探索。1990年8月，纽约商业期货交易所（NYMEX）推出了第一个标准化金融天然气合约，该合约以天然气期货合约的形式，交货地点在美国路易斯安那州的亨利集输中心。这标志着美国天然气期货交易的开始。纽约商业期货交易所天然气期货合约一经推出，就在天然气市场参与者中相当受欢迎。其交易量快速增加，1991年天然气期货合约的交易量日均为1654手，年交易天然气0.42万亿立方英尺，占美国全国当年天然气实际消费量的23%。伦敦国际石油交易所（IPE）于1997年1月开始天然气期货合同交易。目前，世界上主要的天然气期货和期权交易都在美国和英国。 5.5LNG产业的发展 进入20世纪70年代，天然气液化技术产业发展迅猛。一方面，天然气液化生产线能力不断增大，1964年阿尔及利亚阿尔泽液化厂的3条生产线年产才110万吨，而卡塔尔新建的RasGasⅡ单条生产线年产就可达470万吨，在建的RasGasⅢ单条生产线能力达到780万吨/年。另一方面，液化天然气船的运载能力不断增大，20世纪60年代，单船运输能力为2.7万立方米，70年代达到8.7万立方米，90年代以来，更增加到13万立方米。现在最大的液化天然气运输船可运载26.5万立方米。2011年，全世界LNG运输船数量达到了361艘；根据目前的订单，未来5年内，将陆续有近60艘LNG船交付。 但是，LNG产业的发展并非一帆风顺。1980年，LNG贸易量达到313.4亿立方米，比1970年的贸易量增长了12倍。由于1979年第二次石油危机爆发，全世界对LNG的需求量上升了1/3，销售利润也提高将近60%。一年后，LNG市场却产生动摇，因为供销双方在价格上发生争议，不履行合约。这导致的后果是，美国关闭了两座LNG接收站以及几个大型计划被取消或延迟。到90年代初期，全世界只建了两座新的LNG工厂，液化天然气工业经历了发展中的一次重大打击。90年代中后期，LNG产业渐渐恢复并重新成为天然气产业中的重要支柱支链，其发展也更为成熟。 6.新型天然气产业的出现（2001年至今） 由于石油危机的影响和天然气产业的逐渐壮大和成熟，以俄罗斯、伊朗和阿尔及利亚为主的相关国家提出了“天然气OPEC”的概念并不断推动其最终成立。此外，近十多年来，随着技术的改革和创新，越来越多的新型天然气产业开始出现并不断发展。其中，受到最多关注的包括：天然气直接转化为高性能燃料技术（GTL），非常规天然气等。由于这些非传统意义的天然气产业不断壮大，天然气的使用率也不断提高。 6.1“天然气OPEC”的提出 天然气在全球的分布并不均衡。俄罗斯、伊朗、阿尔及利亚和卡塔尔等十几个天然气出口国论坛成员控制着全球72％的天然气储备以及42％的天然气开采量。由于20世纪七八十年代的两次石油危机的爆发，加上欧洲和美国市场天然气的现货价格达到或接近历史高位，国际社会开始担忧一些国家也会把天然气当作武器。 有关组建“天然气OPEC”的想法实际上是俄罗斯政府于20世纪初首先向天然气开采量位居世界第二位的伊朗提出的，只是当时伊朗政府未做出反应。随后几年里，俄罗斯一直在努力协调天然气出口国之间的行动。2001年5月，在俄、伊的共同推动下举行了包括俄罗斯和伊朗在内的10个天然气出口国参加的能源部长会议，决定成立“天然气出口国论坛”。随后，该论坛陆续通过了成立“天然气出口国论坛执行局”和论坛秘书处等决议。至此，“天然气欧佩克”的雏形已经出现。 2008年10月21日，伊朗石油部长诺扎里在伊朗、卡塔尔、俄罗斯三方会议结束之后表示，三方已同意组建一个欧佩克类型的天然气出口国组织。对于“天然气欧佩克”的筹划，美国和欧洲一直持坚决反对的态度。他们认为，“成立类似欧佩克的国际天然气卡特尔，将可能对能源价格和供应、对美国和全世界的经济和安全造成巨大威胁”。目前这一组织事实上是非正式的，其活动目前并不影响世界天然气价格；这是因为天然气一般依靠管道运输，供求双方多签订长期的供货合同，因而价格也是长期协定的。所以，“天然气欧佩克”近期至多会有心理层面的影响，但在远期可能对国际天然气市场产生重大影响。 6.2天然气直接转化为高性能燃料技术（GTL） 所谓GTL，就是由天然气直接转化为高性能燃料，其先导者是壳牌集团。1993年，壳牌在马来西亚建成了世界第一座天然气转化为石油的工厂，日产能力仅1.45万桶（2306立方米）。 20世纪90年代中期，卡塔尔为开发其北方大气田大力发展GTL技术，其国家石油公司提出了建设6座GTL厂的计划。其中一座取名“PearlGTL”工程，与壳牌合作，采用马来西亚的工艺，日产可以放大到2.23万立方米。另一座是与南非萨索尔公司合作建设的OryxGTL项目，规模较小，日产仅为5565立方米，于2007年建成，但投产后运行上出现了一些问题。1996年，卡塔尔又宣布同埃克森美孚合作建设GTL项目。此外雪佛龙也计划于2008年投产同尼日利亚国家石油公司合作的EscravosGTL项目，日生产能力是406立方米。 2008年，金融风暴席卷全球，石油天然气受到冲击，首当其冲的正是GTL。此外，近年来，GTL装置的建造成本增加很快，使GTL项目的总造价一增再增。因而各种GTL项目都宣告破产。2008年初，埃克森美孚宣布中止Palm项目；卡塔尔也于2005年宣布停止GTL新项目的审批；雪佛龙推迟了Escravos项目投产时间。 6.3非常规天然气产业 非常规天然气资源是指尚未被充分认识、缺乏可借鉴的成熟技术和经验进行开发的一类天然气资源。主要包括：致密气、煤层气、页岩气、天然气水合物等。就地质而言，其生、储、盖与石油和天然气非常相似，因而非常规天然气资源勘探开发与石油和天然气的勘探开发有相似之处，但其资源品位低、勘探开发难度较大，必须采用特殊的工艺技术才能获得经济产量。专家指出，与常规天然气相比，包括页岩气等在内的非常规天然气具有大面积连续型分布、资源规模大的特点。 据IEA（2009）预测，除天然气水合物质外，全球非常规天然气资源量有921万亿立方米，约为常规天然气资源量的5倍。其中煤层气资源量256万亿立方米、致密气210万亿立方米、页岩气456万亿立方米。据IEA统计，2008年全球天然气产量约3万亿立方米，其中非常规天然气产量占世界天然气总产量的12%，非常规天然气产量中的75%是由美国生产的。 6.3.1北美的非常规天然气开发 北美是非常规天然气开发的核心区域。美国是世界上非常规天然气开发时间最早、规模最大、水平最高的国家，1990年以来，美国陆上发现的大型天然气田主要为非常规天然气田。美国对致密砂岩、页岩和煤层气等非常规气田的不断开发，使得本国天然气储量大幅增长。非常规天然气资源已成为美国重要的供应来源，未来的地位有望进一步上升。 美国非常规天然气的成功开发，使美国跃居2009年世界第一大天然气生产国，基本实现了自给自足，彻底改变了美国天然气的供给格局。目前，在非常规天然气产业中，页岩气堪称21世纪最重大的能源创新。2000年，页岩气还只占美国天然气供应量的1%，美国能源信息署（EIA）在公布的《2012能源展望报告》中称，2010年页岩气占美国天然气产量的23%，这一数字到2035年预计将达到49%。随着页岩气产量的不断增长，2016年美国将成为LNG净出口国，2025年美国将成为管道天然气净出口国，2021年美国将成为天然气净出口国。 除美国外，加拿大的非常规天然气储产业非常丰富；墨西哥也拥有丰富的非常规天然气储量。 6.3.2欧洲及其它地区的非常规天然气开发 欧洲的非常规天然气开发主要集中在波兰、奥地利、瑞典、德国和英国。据预测，欧洲的非常规天然气产量2030年最高可达600亿立方米/年，其中波兰的产量将占大头，其他的则来自瑞典、德国、法国、奥地利和英国。在美国非常规天然气领域取得重大进展的鼓舞下，欧洲各国对此的开发热情也日益高涨。根据欧盟委员会与IEA的预计，目前欧洲已探明的全部可开采储量大概在33万亿到38万亿立方米，其中页岩气储量为15万亿立方米，煤层气储量为8万亿立方米。但欧洲缺乏对非常规天然气的储存地、深度、地质结构等的了解，且目前在欧洲做的有关开发非常规天然气的测试也十分有限。 因而，欧洲非常规天然气开发面临的不确定因素较多，非常规天然气初期产量不高将是欧洲不得不面临的现实。此外，亚太、非洲、中东、中南美等地区也有大量非常规天然气储备，开采活动主要集中在澳大利亚、中国、印尼等地。 7.结论和对中国天然气产业的启示 7.1结论 天然气是清洁优质能源，在21世纪上半叶的能源供应中将发挥重要作用，对全球环境保护也有重大意义。进入20世纪90年代以来，中国天然气产业有了很大的发展。从世界范围来看，天然气在目前一次能源消费中所占的比居第三，仅次于石油和煤炭，约为25%。国际机构普遍认为预测，2035年之前，天然气在一次能源消费中的占比将持续增加。 对于我国而言，我们认为，在“十二五”和“十三五”期间，国家将鼓励用天然气和非石化能源来逐步代替煤炭。因此，在未来十年内，天然气将是我国大力推广的能源产业。 通过简要回顾世界天然气产业的发展历史，我们认为，用三条理论作为线索可以对其进行解释。 第一，垄断优势理论。世界天然气产业的发展在一定程度上是类似于石油产业的，虽然起步较石油产业晚，但由于其天然的伴生性，因而多数大型石油公司都拥有天然气的勘探和开采业务，例如埃克森美孚、英国石油公司、皇家荷兰壳牌石油公司等。此外，也有仅以天然气为主营能源的集团公司，例如俄罗斯天然气公司（Gazprom）、英国天然气公司（BG）等。这些石油天然气公司除美国外几乎都涉及政府股份，很多欧洲石油天然气巨头也是在20世纪80、90年代才实行了私有化。这主要是由于天然气产业存在不完全竞争的情况，例如控制资源形成的不完全竞争，管道运输或储气技术专利所形成的不完全竞争。因而，美俄以及欧洲的天然气产业多具有较强的垄断优势，而较晚发展的经济体必须依靠政府保护来打破当前的垄断优势。 第二，内部化理论。天然气的分布是较为集中的，这主要是因为其与石油的天然伴生性，世界上天然气多集中在欧亚以及中东地区，其中，2010年俄罗斯已探明储量占当前世界天然气储量的23.9%，而中东地区则高达40.5%。但是就消费而言，美国等发达国家或者一些发展较快的国家对于天然气这种清洁能源还是有较大需求的。因而，多数石油天然气公司在发展初期就涉及到海外投资，在世界范围内寻求天然气资源，并实现上中下游一体化的运营方式，实行市场的内部化。所以，石油天然气公司虽然多次受到垄断指控，甚至遭到分解，但天然气产业被产业巨头控制的局面并未改变。 第三，国际生产折衷理论。天然气公司或集团拥有着世界上绝大多数天然气资源的开采和使用权，因而其具有较大的所有权优势。由于能源产业均倾向与上中下游一体化的运营模式，因而内部化优势也相当明显。此外，天然气的分布相对集中，大型石油天然气公司也具有一定的区位优势。所以大型天然气企业在其发展过程中必然涉及海外投资，进而实现国际化。 7.2对中国天然气产业的启示 第一，“上中下游一体化”的综合开发政策。目前，世界上的石油天然气巨头都基本实现了上中下游一体化的发展模式，他们拥有大量的天然气储备以及天然气开采许可，因而在天然气产业有一定的垄断优势。我国三大石油天然气公司，中石油、中石化以及中海油，均有着较强的资金和技术优势， 在政府的支持下，完全可以实行“上中下游一体化”的综合发展策略。 第二，寻求国家政策或股份支持。除在天然气产业发展初期具有垄断优势的美国外，其他天然气产业发展较为成熟的国家，在其发展初期都有一定的政府政策扶持或倾斜。在欧洲，一些大型石油天然气公司在发展之初也有国家参股，而俄罗斯等国家至今都对天然气产业实行国有化管理。我国政府应该积极扶持天然气企业，并在我国天然气产业的发展中起到重要作用。 第三，大力开拓国内消费市场。当前，我国能源消费结构中天然气占比远低于世界水平，还不到10%。2010年，我国天然气消费量为109亿立方米，占世界天然气消费的3.4%。因此，天然气在我国能源消费市场中有极大的发展潜力。在“十二五”期间，我国应大力开拓天然气消费的新市场，以加快我国能源消费结构的优化与改变。 第四，具有国际化视野。在开拓国内天然气消费的同时，我国天然气产业以及相关石油天然气公司也应该面向国际，积极获取上游的海外天然气资源，以满足我国的能源消费需求。中石油在这方面的进展最大；据报道，2010年，其海外油气勘探取得多项重要成果。尼日尔、乌兹别克斯坦和土库曼斯坦等油气合作区块风险勘探获得重要突破，印度尼西亚、苏丹等油气合作项目滚动勘探也取得了新的进展。这将给我国天然气产业的发展带来新的机遇和挑战。 |
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