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2015-08-01 03:07
这些年我先后做过股票、商品期货、外汇，使用的都是相同的理念和手法，所以我这里讲到的大多数同样适用于期货；外汇区别稍大一些。 一、价值投资与技术分析的本质区别-------普通股民如何选择。 我学股票最开始就是学的价值投资。半年后转为学习技术分析，也就是看图(k线走势)炒股，直到现在。 价值投资与技术分析是股票投资中的两大派别，有点类似《笑傲江湖》中的剑宗和气宗，互相看不起对方，都认为对方不走正道。 价值投资的一个核心理念，是价值低估。也就是说，千挑万选发现一家好企业，但还不能马上买入，有可能价格虚高。要等到它的价格慢慢回归价值，甚至低于价值的时候出手。 价值投资的另一个一个核心理念，叫做所谓时间的玫瑰，也就是说，你需要长时间等待一只股票跌下来，逐渐买入；再长时间等到它被市场高估，逐渐卖出。 所以，如果你希望以价值投资为发展方向，你应该首先问问自己具备这些特质吗：眼光独到、超长时间耐得住、不差钱。 很多价值投资者比较喜欢的举例就是，要是20年前买入万科、苏宁，现在已经几百倍了。这里有个认知陷阱，就是当时市面上有几百只股票，你凭什么就能百里挑一选中少数的这几只长线大牛股？而不是选择无数退市的、三板的？就算你当时买了，你凭什么就认为你能拿住20年？ 我对这两大派别的观点是：没有好与坏的区别，只有适合与不适合。以我的观察，绝大多数股民的条件都不适合价值投资；价值投资更适合大的投资机构和极少数的股民。 所以，我这里啰嗦了半天，是想告诉立志于价值投资的股民朋友，可以不需要关注这个帖子了，因为这个帖子里只有技术分析的相关理论、实战经验。 好了，后面可以讲技术分析了。 二、概率 炒股是概率的游戏，没有百分百这回事。炒股技术的核心之一，就是要建立起一个较高正确率的买入点。(另外还有一个核心：盈亏比，稍微复杂一点，放到后面讲) 我是学理工科的，很早以前听过一个故事：一台几百万的进口设备坏了，国内不知道问题出在哪里，只能请来外国专家。外国专家看了以后，在一个地方画了个圈，说问题在这里，并且收了1万美元的咨询费。 后来果然是那里的问题，也解决了，但是很多人不平衡，说，画个圈就赚了1W，这钱也太好赚了吧。老外专家说，画个圈只收一元，知道在哪里画圈收9999元。 先不管真假，对这个故事印象挺深的，因为感觉这个专家太TMD牛了，脑海里一副高人的形象跃然而出。而现实中，各行各业真的存在这样的高人，大家也都喜欢依赖这样的人物，遇到专业问题会找他们且言听计从，最终结果往往也不错。 可惜，炒股是一门艺术，不是科学。科学不仅能定性，甚至还需要定量，比如设计桥墩，支撑力是多少，必须精确计算出来。而股市里明天大盘是涨还是跌，谁能说得准吗？更何况预测涨几点跌几个点就更不可能了。 别说中国短短二十几年的股事，西方国家炒股几百年了，你听说过谁靠预测股市出名的？当然他们也有类似的大神喜欢预测，但无一例外没多久就走下神坛，甚至身败名裂。 所以，我一看到那种动彻预测后市涨到多少点，哪个股票会翻几倍......而且还信誓旦旦的帖子，立马就不看了。这种人要么还没有入门，要么就是出来行骗。 三、趋势 所有的技术都是建立在趋势之上的。 大家都知道多次扔硬币，正反面的概率是50%。股票不是上涨就是下跌，闭着眼睛买，成功率也是50%(但是有意思的是多数股民是亏的，情形跟赌场里一样)。 那我们怎样做才能站在大概率的一边呢？解决之道就是依靠趋势，也就是说，只有真正依托了趋势，我们才能做到每次买入的成功率超过50%。 刚开始学炒股的时候，听人介绍买了一本入门级的经典作品《股市趋势技术分析》，推荐大家可以认真看看。当时很奇怪，觉得直接取名“股市技术分析”不就好了，为什么加个趋势两字在里面。 直到我做过几年股票，又跑去做商品期货2年的时候，某一天，突然对趋势有了醍醐灌顶式的、全新的感觉-----这也是我做期货最大的收获。然后才真正明白那本书名的含义，也就是说，股市技术分析里面的各种形态、k线组合，全部都要依托趋势才有意义。 很多人刚接触股票，应该就知道趋势这个概念。因此可能会说，趋势嘛，不就是上涨趋势、下降趋势吗？最多再加个震荡趋势。有什么好神秘的。 我很想试着把我对趋势的理解用文字表达出来，但是实在非常困难。就好像看一幅画或图像，觉得它很美，但你要我描述出来怎么个美法，有时候真的很难描述。 在这里我只能简单说说趋势的常规定义。上涨趋势就是：后底比前底高，同时后顶也高过前顶，一直持续下去。如果哪一天，后顶过不了前顶就要当心了；假如说回调跌幅太大，真正跌破了前底，那这个趋势十有八九算是结束了。 反过来，下降趋势也一样。横着走就是震荡(趋势)。 |
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