【整理】第一章 第一节 均线位置形态

(2009-04-10 10:38:57)

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标签：  理财   股票   短期均线   转折

分类： 教科书体例缠论

第一节  均线位置形态

    一、基本概念

空头排列：短期均线至长期均线依次由下到上分布。

多头排列：短期均线至长期均线依次由上到下分布。

靠近：股价一度冲破短期均线，使短期均线略略靠近后继续按原来趋势进行下去。

接触：短期均线靠近长期均线但不跌破或升破，然后按原来趋势继续下去。

缠绕：短期均线跌破或升破长期均线甚至出现反复缠绕。

    二、概念要点

任何的行情转折，在很大几率上都是由缠绕引发的，这里分两种情况：一种是先缠绕，然后按原趋势来一个大的高潮，制造一个陷阱，再转折；另一种，反复缠绕，构造一个转折性箱型，其后的高潮，就是均线位置的转化了。

    三、分析理解

靠近出现的几率比较少，一般都是在趋势特别强烈的时候，而太火暴的趋势是不可能太长久的，所以其后的震荡经常出现；接触，任何一段基本的趋势过程中最常见到的方式，特别在长期均线上位的情况下，基本都是这种方式，一旦出现接触反弹基本就该结束了，在短期均线上位的情况下，调整结束的概率也是很大的，但也要预防接触演变成缠绕；缠绕，一段趋势后出现的较大调整中，还有就是在趋势出现转折时，这种情况也很常见，特别是在长期均线上位的情况下，如果出现短、中、长各类均线一起缠绕，往往意味着行情要出现重大转折，均线位置要转化了。

注：均线形态与缠论没有干系，之所以加进来，为的是后面和本理论有个比较。

均线系统（一）

学习缠论难吗？走错了路就难，走对了路就不难。缠给的懒人学习路线，经历了一年多的实践，反而觉得不是懒人路线！即便是勤快人，没有一年半载，恐怕连线段都绕不出来，更不要说什么中枢、走势、级别了。那怎么办？我认为还是从传统技术指标入手（即便学习缠论，也要懂得最基本的技术指标，这才是必经之路），毕竟缠没有给出独立的、直观的指标供你判断走势，自始至终都在借用K线、均线、MACD、BOLL做辅助判断，那么就有必要先搞懂这些。在聊天室发现，很多网友是刚接触炒股的，没有这方面的知识，听不懂顶底背离、均线多头（空头）排列等，更分不清背离与背驰的区别。所以，从今天开始，我一边写作《战胜股市的绝技——从入门到精通》，一边把一些实战用得到的知识在这里简要介绍，以供有缘人参考。

    今天算个开始，K线图及K线形态意义就不说了，网上有得是，随便搜索一下就能找到。想要炒股的，别偷懒，还是去看看。在这里，就从均线讲起，将我个人的经验体会总结出来。

    均线指标实际上是移动平均线指标的简称。移动平均线（MA）以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，利用统计学上“移动平均”的原理，将一段时期内的股票价格，按一定周期计算的平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势，是道氏理论的形象化表述。均线指标是趋向类技术分析指标。

    单个移动平均线虽然能够研判股票买卖时机，例如著名的“葛南维尔八大法则”，但其操作成功率并不高。于是人们借鉴趋势理论，将多条短期、中期、长期均线放在一起研判股价运行趋势，较单一均线判断股价走势的准确率大大提高了。例如：5、10、20、30、60、120、250周期均线由上依次向下排列，且间距在逐步拉大，就提示股价在强烈上涨趋势中，直到短期均线逐次下穿中长期均线而形成死叉，一轮涨势才趋于终结，见图1。这些均线组合在一起，就构成了移动平均线系统，简称均线系统。除了上述一组周期数构成的均线系统外，常见的周期数还有3、5、8、13、21、34、55、89、144、233等。当然也可以根据个人习惯选择其它周期数。至于一个均线系统选择多少条均线，更可以根据个人的操作习惯而定。例如由5、34、65三条均线构成的均线系统，对于中短线操作者来讲，既简洁又实用。

 

    下面就讲讲均线系统的一般实战原则：

    一、葛南维尔八大法则：见图2
    1．移动平均线从下降逐渐走平，而股价从下向上突破移动平均线时，是买进时机。
    2．股价在移动平均线之上运行，回调没有跌破移动平均线又再度上涨时，是加码买进时机。
    3．股价虽然跌破移动平均线，但不久股价就重回移动平均线之上，且移动平均线保持上升趋势，是买进时机。
    4．股价在移动平均线以下运行，突然暴跌，离移动平均线太远，极有可能反弹，向移动平均线靠近，亦为买进时机。
    5．股价在移动平均线之上运行，突然大涨，离移动平均线太远，极有可能回调，向移动平均线靠近，暂时卖出股票为好。
    6．移动平均线从上升逐渐走平，而股价从上向下跌破移动平均线时，是卖出时机。
    7．股价在移动平均线下方运行，反弹没有突破移动平均线又再度下跌时，是清仓的时机。
    8．股价反弹虽然冲上移动平均线，但很快又跌到移动平均线之下，且移动平均线保持下跌趋势，是卖出时机。： 

（待续）

 

二、用均线系统对股价趋势的研判：

    均线系统对股价运行趋势有一定提示作用，下面用两张图来说明，见图3、图4：

    从这两张图我们看出，均线系统对股价走势的研判具有局限性，主要变现在：
    均线系统是单向趋势指标，对于盘整（平衡市）没有指示作用。
    均线系统对股价走势的研判主要有交叉（金叉、死叉）、粘合后发散两种有效信号，因此在相当多的时间里不能发挥作用。
    长期均线显然比短期均线更能够有效的反映趋势方向，但越是长期均线，跟随股价运行方向而转向的滞后时间也越长，所以当股价趋势反转的时候，均线滞后反应这一致命缺点就暴露无疑了。即使是长期和短期均线指标结合应用，买卖时机的掌握也远离转折点了。

    尽管如此，均线系统还是非常重要的，必须掌握的基础技术指标。如何更有效、更准确地利用均线系统来指导操作，将在后面做进一步的研究。