银行股投资第一课（七）有了坏账怎么办？（上）

昵称16910889 2015-08-05

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上一节我们讲到，要重点关注银行的逾期贷款，因为最终收不回的坏账，都是由逾期贷款转变而成的。那么一旦有了坏账，该怎么办呢？

首先，我们要知道所谓的“不良贷款”并不是一成不变的。一笔贷款变成不良，主要是借款人（含法人）遇到了经营（或生活）上的问题，短期内无力偿还贷款。如果这个情况恶化，最终就会变成收不回的烂账；如果这个情况改善，那么也会像老树逢春，发新芽。

不良贷款，从微观上说跟借款人个体的经营管理能力有关，从宏观上说，跟随宏观经济波动。在宏观经济好，或者说行业景气的年头，只有最差的那一部分企业，才会出现经营困难。在经济困难，或者说行业萧条的时候，中等或中等偏上的企业也会出现经营困难。

我们经常说的银行风控，首先是在宏观上识别一个行业的兴衰，从而决定在这个行业里配置多少贷款；其次是识别一个企业的还款能力（不一定是经营能力，还看抵押物），决定在它身上配置多少贷款，银行需要承担多少风险，相应的贷款的利率应该是多少。

正如前文所说，在经济差的年头，银行之间的风控能力就看出来了。尽管银行在风控上不断努力，但最终还是会产生不良贷款。那么，最终这些不良贷款会怎样呢？

第一种，就像上文说的，行业基本面转好，或企业经营转好，不良贷款变正常贷款。

第二种，就是核销。不良核销从会计报表上看，它的数值多少是不产生损益的，只是影响“贷款减值准备”这个池子里的水。只有贷款减值准备计提的多少，才影响损益。不过话又说回来，池子里的水少了，又得继续往里添。

各家银行的报表，对于贷款减值准备变化的描述不尽相同，但大致意思差不多。首先来看看民生银行：

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首先看，期初余额就是这个池子里原来的水量。计提也很明显，从税前利润拨到池子里来的水。那么这里要重点讲一下“本期转回”了。这一项我以前也没大注意，因为以往年度大多是很小的金额。自从民生银行出现大额的本期转回后，当时也引起了雪球的热议。这里重点解释下本期转回。

上一节发过一个图，这里要搬出来继续用一下：

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这张图就很明显了，所谓的贷款减值准备“池子”，一部分是挂在正常贷款下的（红色圈圈），一部分是挂在“已减值贷款”下的（蓝色圈圈）。注意理解，这里的“已减值”和“贷款减值准备”中的减值不是一个概念。“已减值”是针对问题贷款的，“贷款减值准备”是一个准备，也就是这个池子，他有一部分是给问题贷款准备的（蓝色圈圈），还有一部分是给正常贷款准备的（红色圈圈）。给正常贷款准备的这部分，可以近似看做是超额的准备。（前提是银行对问题贷款的认可要保守）。

知道这些，本期转回就很好理解了，这里借用兴业银行的报表来解释吧：

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简言之，就是之前为已减值贷款（问题贷款）准备的贷款减值准备，现在由于这家企业的经营好转了，所以将贷款减值准备转回。

还看不懂的童鞋，这里较一个更简单的办法，我们看农行的报表：

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可以把本期计提+本期转回（负值），统一看做“本期计提”，即可。

事实上，一些银行的报表下，没有本期转回这一项，只有“本期计提”。

再来看“本期转出”，借用建设银行的报表：

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“本期核销”，这个就很好理解了，已经基本确认贷款追不回了，予以核销。这里强调一下，核销的贷款并不是说银行就不追债了，核销是账销，案存，权在。因此，如果以后追回，就产生了“收回原核销贷款和垫款”。

最后一个名词，“因折现而转回”，这个概念比较复杂，真不好解释，但记住这个值一般为负值。招行的报表，关于这一项的解释是：

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注（上图小字部分）：指随着时间的推移，已减值的贷款其随后现值增加的累计利息收入。

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也就是说，已经减值的贷款（问题贷款），虽不能还本付息，但仍然计算利息。因此计入利息收入（应收）。会计处理方法：在利润表的利息收入里确认收入，并结算利润，然后在贷款减值这里回拨（转回），减少池子里的水。

中信银行是这样说的：

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最后再终结下这张表，对利润的影响：

本期计提——减少相应量的税前利润，增加池子相应水量
本期回拨——增加相应量的税前利润，减少池子相应水量
本期计提和本期回拨相互抵消，看做一个大的“本期计提“，只要看他们之间的差即可。
本期转出——增加一部分量利润，减少池子相应水量，同时通过资产出售（本期产生收益，计入营业外收入），以及划入抵债资产（后期抵债资产出售后产生收益）。
本期核销——不影响利润，减少池子相应水量；
收回原核销的贷款和垫款——不影响利润，增加池子相应水量；
折现价值上升导致转回——增加相应量的税前利润，减少池子相应水量；

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