券商聚焦:两大板块后市或爆发2015-08-21 12:56:01
环保十三五规划:加大投资额度,建设美丽中国 核心观点:污染物减排效果初现,但任重而道远,增大环保投资是大势所趋。2011-2014 年,我国废水排放量695.4 亿吨,同比增长1.5%;化学需氧量排放量2352.7 万吨,同比下降2.9%;氨氮排放量245.7 万吨,同比下降3.1%;大气方面,二氧化硫、氮氧化物分别下降3.5%、4.7%,而烟(粉)尘增长3.5%;此外一般工业固体废物产生量下降0.3%。综上所述,我国环保投资逐年增长(十二五期间环保投资3.4 万亿元,与十一五相比增长了62%),污染物减排效果有了初步表现,但是减排速度远低于投资增速,可见环保工作任重而道远;加大投资力度、针对重点污染领域治理是必由之路。环保板块因投资金额加大而总体受益。维持行业增持评级,推荐碧水源、雪迪龙、清新环境、长青集团、盛运环保,受益标的包括津膜科技、启源装备、中山公用、聚光科技、龙净环保、神雾环保、高能环境、博世科、环能科技等。(国泰君安) 点击查看>>>中报净利润增幅最大的10只环保股 北斗导航:室内定位时代来临,开启位臵服务新纪元 核心观点:室内定位产业链初成,上下游环节支持室内定位发展。从底层芯片、终端支持、操作系统,到应用程序层面,室内定位技术的上游支持环节已经非常完善,包括高通、苹果、谷歌在内的科技巨头都在布局室内定位的生态支持。在下游,商业场馆、品牌商为室内定位带来的价值买单的意愿也已非常强烈,将促进室内定位技术的商业变现。国家“十二五”规划推动室内外协同定位发展,大量北斗板块公司均将室内定位作为公司后续发展的重要突破点,我们判断这也将是板块中公司未来重要的外延并购方向。在此框架下,我们在板块中优选中海达、北斗星通、振芯科技、海格通信。此外,四维图新、超图软件等室内陆图供应商也将受益于室内位置服务需求。(国泰君安) |
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