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【MACD介绍】 MACD是一个很好用的技术指标，不像KD哪么敏感乱跳，比较能辅助判断中线趋势。指标的重点不在哪一组参数，而是其内涵意义。掌握其意义，才能掌握指标的精神。以下就来细说MACD: MACD(MovingAverageConvergence/Divergence)——移动平均收敛发散指标 MACD的组成： 以常用的MACD(12，26，9)为例，主要由二条线及柱状图组成： ·“中央线CentralLine”=12日EMA–26日EMA ·“信号线SignalLine”=“中央线”的9日指数移动平均线 ·“柱状图MACD-Histogram”=“中央线”-“信号线”，就是二条线之间的距离。 (EMA为指数移动平均线，对最近日期的价格加权计算，为了解决简单移动平均线延迟反应的问题) 【MACD的用法】 多头讯号： 1.正背离2.黄金交叉3.中央线穿越零轴 1.正背离 出现次数最少，但可靠度较高的讯号。所谓“正背离”即股价创新低，MACD“中央线”低点却提高的现象。 可想而知，“中央线”低点提高即数值越来越大，也就是12日EMA上升速度比26日EMA来得更快，代表短期价格上升速度加快，或是下跌速度变慢，不管是哪一种，都表示价格有上涨潜力。 而在价格下跌期间，下跌速度却越来越慢，就形成了“正背离”现象，暗示下跌力量转弱，价格有反转可能性。 2.黄金交叉 即“中央线”向上穿越“信号线(中央线的9日EMA)”。 这是最常见但是也最不可靠地信号，常见的另一面意思就是不稳定，容易上上下下。 如果黄金交叉发生在正背离之后，或是黄金交叉后“中央线”能连续几天维持在“信号线”之上，可信度会比较高。 3.中央线由下往上穿越零轴 零轴就是12日EMA=26日EMA，亦即二条移动平均线交叉的地方。 中央线由下往上穿越零轴，表示12日EMA与26日EMA黄金交叉，这是短期均线向上穿越长期均线，通常代表向上趋势形成。 遗憾的是，出现这种信号时股价通常也已经涨了一段，因此是用来“确认”趋势较多。例如，先发生MACD“正背离”，价格有转多趋势，之后中央线由下往上穿越零轴，就可以作为趋势的“确认”。 下图是三种信号的综合应用： 【柱状图的应用】 MACD柱状图是在1986年由ThomasAspray发展出来。 他发现MACD信号有迟延（lag）的问题，常常会错失一些重要走势。为了领先一步预测MACD的交叉，因此发展出MACD柱状图。 由此可知，MACD柱状图是“指标的指标”，亦即是“MACD”的指标，用来事先预测MACD的交叉。 “柱状图MACD-Histogram”=“中央线”-“信号线”=二条线的距离 所以当MACD“大于”MACD9日EMA，柱状图为正。反之，当MACD“小于”MACD9日EMA，柱状图为负。 二条线的间距后来的增减，会反映在柱状图上。如果柱状图增加的很快，表示MACD上升的速度比其9日EMA更快，很显然上升动能不断增强。如果柱状图降低得很快，表示MACD下降的速度比其9日EMA更快，很显然下跌动能不断增强。 【MACD与柱状图的区别与联系】 上图可以看出MACD的方向与柱状图不一定相同 ·从“1”、“3”可以看到一个陡峭的柱状图“正背离”，MACD继续下滑，但柱状图已往上走，预先告诉我们MACD即将自低档黄金交叉。 ·从“2”可以看到柱状图走平，与创新高的MACD不相称，预先告诉我们MACD的向上走势缺少相对应的上升力道支持它继续向上。 ·从“4”可以看到柱状图“负背离”，MACD继续上升，但柱状图已往下走，预先告诉我们MACD即将自高档死亡交叉。 以上是柱状图最重要的用法。 综合而言，柱状图扩大或缩小，即MACD与其9日EMA间距扩大或缩小，意味着动能增强或减弱。 柱状图的收敛总是发生在MACD黄金交叉与死亡交叉之前，知道这一点，投资人即可事先掌握潜在趋势。 讯号可靠度: 股价上下变化幅度越大，时间越久，所产生的柱状图讯号越可靠。反之，股价上下变化幅度越小，时间越短，所产生的柱状图讯号较不可靠。 【MACD的具体应用】 大盘在6月中旬创股价新高点，但是MACD的高点却降低，产生所谓“正背离”，如同上面所说 “在价格上涨期间，上涨速度却越来越慢，就形成了'正背离'现象，暗示下跌力量转弱，价格有反转可能性。”. 随后在价格突破前高时，伴随MACD死金交叉讯号作确认，股价转而大跌。 -------------------------------------- 推送每日热点资讯，更多心态、方法学习 关注微信号： baoluofenxi 【长按可复制】 如果想跟我一起交流更多股市操作方法，以及个股交流请按微信号搜索关注。 |
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