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新能源汽车产业链，未来五年的大板块
炒了几年的新能源汽车，今年开始放量，7月份我国新能源汽车生产1.93万辆，销售1.69万辆，同比分别增长2.2倍和3.3倍。
今年1月份-7月份，我国新能源汽车生产9.55万辆，销售8.95万辆，同比分别增长2.5倍和2.6倍。
新能源汽车产业链大体分为：整车，电池（正极，负极，电解液，隔膜），上游原材料（锂与钴），锂
电设备。
整个产业链当中，目前来看最受益的是电池企业，上游的碳酸锂行业，锂电设备。
整车行业：目前新能源汽车的产销量占整个汽车市场百分之一的样子。虽然电动车增速非常快，但是对
于体量庞大的传统车企来说，这点增量算不了什么。除非是新公司，刚刚切入新能源汽车市场。目前虽
然有部分企业跨界进入整车制造，但能否受到认可还有待认证。
电池：今年上半年动力电池的状态是供不应求。新能源汽车由于受制于电池的产能，不能够按时出货。
所以今年上半年，动力电池实现了业绩的大幅增长。上市企业当中，主要是国轩高科，中航锂电。
除了业绩增长，上半年电池企业还发生一件事，那就是扩产。上半年电池行业新增投资400亿。这些产能
释放需要一二年，因此这轮动力电池行业的景气度，至少会持续到明年。
电池行业有三个点要注意：一是技术路线上，向三元锂电池切换。二是这一轮新增产能释放的时候，也
就是后年，会不会出现产能过剩？三是一流的锂电池还是日韩造，日韩企业同样也在国内大幅扩冲产能
，据预测，前三大企业松下，三星，LG未来可能会占据三分之二的市场。
锂电设备：锂电设备今年景气度高涨，数次让我想起2010，2011年曾经的大牛股，精功科技，当年就是
因为太阳能的大投资，迎来了景气高峰。
目前锂电池也是投资力度非常大，严重利好锂电设备。
两家主要公司，赢和，先导上半年业绩都出现了大幅的业绩增长。
电机：没有仔细看过。
电池材料：上半年电池材料，正负极，电解液，业绩表现仍然不好。是因为动力电池表现虽然好，但是
整个锂电行业当中，动力电池的占比还不够大，消费电池才是大头。电池材料仍然竞争激烈，但是随着
动力电池在锂电池整体市场中的占比扩大，电池材料景气度也会温和走高。
隔膜：主要是一个沧州明珠，隔膜本身增长不错，不过，在公司整体业务收入中，占比20%样子。
碳酸锂：天齐，赣锋，上半年业绩都出现了快速增长，缘由在于从去年下半年，碳酸锂都在上涨。上半
年，电池级碳酸锂涨幅达到了20%。接下来，动力电池需求快速增长（目前新增的产能无论是否竞争激烈
，都会对碳酸锂的需求都会是放大的）。
充电桩：还未仔细看。
所以，目前对于整个产业链最看好的，就是，电池，锂电设备，还有碳酸锂。
注意：以上列举的公司仅为部分公司。
以上所说的看好是对业绩的看好，具体投资之时，还要结合市场走向，公司市值等多重因素。欢迎探讨
。
个人见解，仅供参考，据此操作，赢亏自负。  |
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