新三板项目工作进度以及分工合作--（注：此资料转自“嘎子哥”张兵老师微信）
第一阶段：项目承接（推荐人注重感情投入）
达成目标：客户决定上新三板并在确定推荐券商前推荐人达成约见
基本工作：推荐人要求客户填写尽职调查报告并提供附件资料（如有类似报告也可替代），除非出差顺路，一般要求企业先到上海约见。
关注重点：
1、 推荐人要求企业先接触其他券商2-3家，但是最后做出决定前给到自己一次与我们机会面谈，这样基本上可以一次谈成合作，新三板前期扫盲工作太耗时。
2、 年轻律师注意多打感情牌和认真牌，专业上能力不够的不用多表现自己专业，需要获得客户信任。
第二阶段：签定总包合同（PK其他券商，我们的核心优势）
达成目标：与客户签订新三板总包合同
基本工作：我与客户交流和谈判，发现其核心问题和需求，PK掉其他券商
关注重点：
1、 确定签约合作后面对面建立项目群，由我或推荐人准备签约合同；
2、 向企业提交准备资料清单、填写资料模板以及初步确定下一步时间安排。
3、 安排券商、审计、律师和评估团队加入群方便交流。
第三阶段：尽职调查（一般2-3天）
达成目标：确定是否可以挂牌，是否需要财务梳理和法律梳理，是否需要股权变动。
基本工作：团队进场后，两个环节应先共同参与：1、请企业介绍情况以及互动交流；2、查看企业现场，重点关注生产开工是否正常、员工工作态度、主要资产和设备使用和保养，尽可能向基层员工进行简单交流
关注重点：
1、 对行业、法律和财务进行快速尽调，尽量快速高效。
2、 要点关注是否符合挂牌要求或可以经过整改达成挂牌要求，最后提交问题和整改清单。
券商工作：了解企业属于行业，可以询问企业其同行挂牌和上市情况，结合已经挂牌和上市企业资料，对其行业进行分析，是否具备发展前景以及概念，是否具备立项条件。
律师工作：调取工商资料，按照尽调底稿快速扫描，对于企业没有准备的，通过询问确定，其中，一些涉及一票否决的关键资料必须取得：如环评、消防、生产许可、股权、诉讼等，并形成问题和整改清单。
审计工作：打开财务软件，确定其做帐思路；分析内账和外账差异以及是否存在混同；分析财务各个科目内容；分析成本核算是否规范；分析是否需要理账以及是否能够理账；分析是否需要补交税款以及金额等，形成问题和整改清单。
第四阶段：签订专业合同（签订后抓紧收款）
达成目标：对于需要整改才能达成挂牌的企业，与企业确定是否可以或愿意整改，对于愿意整改的企业签订正式专业合同，并按照合同进行收款。
基本工作：根据尽调结果，与客户进行讨论，明确客户需要给予的配合和完成事项。企业先在合同签约后，各专业机构负责人需尽快完成OA登录、立项和收取首笔款。
关注重点：
1、 企业是否可以挂牌，或通过理账等工作后可以挂牌。
2、 企业需要配合完成的工作以及需要企业承担的责任。
3、 明确下一步时间进度和收款进度。
券商工作：项目负责人尽快完成OA登录、立项、合同盖章返回并收款
律师工作：项目负责人尽快完成OA登录、合同盖章返回并收款
审计工作：项目负责人尽快完成OA登录、立项、合同盖章返回并收款
评估工作：项目负责人尽快完成OA登录、合同盖章返回并收款
理账工作：项目负责人尽快完成OA登录、合同盖章返回并收款
第五阶段：整改阶段（签订专业合同至挂牌基准日，一般一至二个月，理账会延长，我们的核心优势）
达成目标：指导企业完成各项整改，对于涉及需要财务团队理账的，保持对财务团队工作进行持续督导，对于涉及股东变更的，指导进行股权梳理，总之，使企业达成挂牌条件。
基本工作：提交企业所有需要企业准备，特别是涉及签字的文件，要求企业尽快准备。提交企业所有需要明确的事项，如董监高人员。能够先做的工作尽快做，既可以发现问题，也可以加快申报进度。同时，基本完成相关走访和访谈，并事先协调基准日函证工作。
关注重点：
1、 明确团队结构，券商财务为项目负责人，券商行业分析和法务向其负责工作，审计和评估向其负责工作，律师对其负责工作，理账团队和评估工作对审计负责工作。
2、 明确需要企业准备的文件格式、签字格式、承诺函格式等全部提供，包括需要各机构提交券商的各项承诺格式，确保企业和其他机构充分的时间准备。
3、 可以在股改基准日前完成的工作，都在股改基准日前完成，确保后期速度。
4、 合作分工以股转系统一般问题的划分标准为准，涉及律师反馈的法律部分内容，以律师文件为准，涉及审计师反馈的财务部分内容，以审计师文件为准，券商负责复核和统一标准。
5、 对于股东身份、实收资本、大股东占款等必须解决。
6、 函证对象的配合工作必须完成，走访工作尽可能完成。
券商工作（完成到申报为止全部工作量的40%）：
1、 指导并推进整个项目的进程；特别是对于合作分工、律师和审计师文件复核和统一等。
2、 完成同类行业已挂牌或上市企业的比选，选择2-3家最接近企业，推给审计、律师，使得项目团队标准统一，推给企业，请企业做好自身经营分析、计划和行业优势等。
3、 完成股权转让说明书和推荐书的整体框架。
律师工作（完成到申报为止全部工作量的80%）：
1、 完成法律意见书可以确认的内容，如历史沿革、关联方认定、环评资格认定、无重大违法违纪证明，同时将已部分完成的法律意见书提交券商复核后发给审计统一标准。
2、 督促企业完成法律整改、包括股权变更、法律文件准备等。同时，要求企业尽快办理股份制核名、董监高确定，个人履历和无犯罪证明等。
审计工作（完成到申报为止全部工作量的60%）：
1、 对于需要财务理账的，指导财务理账，同时根据理账成果不断完成部分审计工作。
2、 对于不需要财务理账，开始对前两个年度进行审计并进行调账、同时，针对最新一期提出整改要求。
理账工作（完成到申报为止全部工作量的100%）：
1、 按照确定的方向和思路，收集资料，全部或部分重新做帐。
2、 与审计进行良好沟通，确保理账结果符合审计要求
第六阶段：股改阶段（股改基准日后至创立大会前，大概一个月时间，我们的核心优势）
达成目标：完成企业股份制改造，同时，券商、律师、审计和评估资源和工作成果互享，避免重复工作和口径统一
基本工作：审计师基准日后一个月左右出具两年加一期的审计报告、评估师基准日后一个月左右出具评估报告。律师完成90%的法律意见书，券商完成90%股权转让说明书，（仅剩创立大会和股份制营业执照内容）。
关注重点：
1、 明确股东身份和实收资本以及大股东占款都已清理。
2、 券商负责人指导和督促整个项目的有序进行。
券商工作（完成到申报为止全部工作量的70%，股权转让说明书90%内容）：
1、 指导并推进整个项目的进程；特别是对于合作分工、律师和审计师文件复核和统一等。
2、 指导企业完成自身经营分析、计划和行业优势等经营性内容。
3、 完成股权转让说明书（仅剩创立大会和股份制营业执照内容）。
律师工作（完成到申报为止全部工作量的90%）：
1、 完成法律意见书（仅剩创立大会和股份制营业执照内容），提交券商复核并统一。
2、 指导企业创立大会的设立，并准备好相关法律文件。
审计工作（完成到申报为止全部工作量的90%）：
1、 基准日后一个月左右完成审计报告及相关差异说明，提交券商复核并统一。
2、 指导企业进行账务调整，督促企业催讨函证。
评估工作（完成到申报为止全部工作量的100%）：
1、 基准日后一个月左右出具评估报告。
2、 分享财务数据的审计成果，同时，给审计分享实物数据。
第七阶段：创立大会（一般确定在股改基准日后一个月）
达成目标：完成企业股份制改造，出具验资报告和各类文件，尽快获得股份制营业执照。
基本工作：顺利召开创立大会，完成所有法律文件，出具净资产折股验资报告，取得股份制营业执照
关注重点：
1、 法律文件齐备并保留创立大会足够的签字页。
2、 验资报告尽快出具
券商工作：需要的话参加创立大会
律师工作：完善所有创立大会的法律文件，提交企业送工商。
审计工作：尽快出具验资报告，提交企业送工商
第八阶段：资料申报（创立大会后至券商完成申报，一般一个月内）
达成目标：券商按照分工和资源互享，复核并确保审计、法律和券商相同内容表述一致，完成内核以及申报
基本工作：各专业机构出具正式承诺函给券商，提交正式报告和全套工作底稿给券商，券商完成股权转让说明书和推荐书，完成内核以及申报。
关注重点：
1、 如有股改后挂牌前增资，需要律师出具法律意见书，审计出具验资报告。
2、 正式报告随同底稿同时提交券商。
券商工作：整理汇总资料，对统一性和完整性进行二级复核，提交内核，通过后进行申报。
律师工作：提交正式法律意见书和全套底稿并出具承诺书。对于存在股改后增资的，需要出具法律意见书作为挂牌同时定增。
审计工作：提交正式审计报告、股改验资报告正本和全套底稿并出具承诺书。
第九阶段：反馈意见回复（一般在申报一个月左右，完成反馈再加复核，大概三个月）
达成目标：认真仔细全面的复核反馈意见，争取一次通过。
基本工作：券商负责人牵头审计和律师，按照反馈意见，集中开会，律师负责法律，审计负责财务，券商负责行业进行反馈并进行最终审核，并保证反馈口径一致
关注重点：
1、 尽可能参考前期同行业股转系统的反馈回复。
2、 反馈回复必须认真全面，不可以认为复核人应该懂就简单草率。
券商工作：组织回复，并确保回复内容完整和统一。
律师工作：积极配合，听从券商安排。
审计工作：积极配合，听从券商安排。
第十阶段：获得挂牌通知后（启动挂牌手续以及后期的资本运作，我们的核心优势）
达成目标：企业获得挂牌交易进入资本舞台。
基本工作：券商进行系统登录，与企业董秘安排挂牌敲锣等细节。
关注重点：
1、 协助企业股东开通股转系统交易资格。
2、 协助企业董秘披露信息以及挂牌程序。
券商工作：协助企业完成挂牌，开始进行持续督导，启动资本运作。
律师工作：争取获得企业后续常年法律顾问资格。
审计工作：争取获得企业后续常年审计资格。
我们的三个核心优势阶段：
1、 第二阶段，签订总包合同。企业已与多家券商接触，其中大部分是营业部老总，他们擅长鼓吹自己单位以及谈新三板对企业好处，给客户打鸡血，但是碰到专业问题以及未来发展就无法回答；即使是其他券商场外部，往往只清楚某一部分领域，特别是无法把握企业的核心问题，企业关心自己永远超过关心他人。
这个时候与客户交流，需要具备法律、财务、投行、投资、企业管理和市场营销、发展战略、后续融资、并购以及资本运作等专业知识。对于过去，需要发现问题、分析问题和解决问题；对于未来，需要发现价值、释放价值和创造价值。
2、 第五、六阶段：整改和股改阶段。目前券商基本是营业部牵头签单，签单后要么交给总部场外部收取佣金，然后安排律师和会计师配合：主要问题是：前期说和后期做不一致、三大机构项目推诿、场外部实际收费太低积极性差。如果是营业部自己做（目前政策开放了），主要问题：缺乏专业的团队和经验、所做承诺总部未必接受、工作成果交总部内核存在协调障碍。
我们直接属于券商场外总部，同一团队，无缝对接，速度、效率可以保证。
3、 第十阶段：获得挂牌通知后。企业选择挂牌，往往最关心的是挂牌后企业可以得到什么。对于其他券商而言，由于长期的业务分割，企业挂牌就意味着结束，即使后期做市也不是前期工作人员，上市后才开始的资本运作无法实现一气呵成。而对于我们挂牌仅仅是开始，才是企业最需要我们的时候，挂牌后将有一系列资本运作,包括上市前的融资（当然对企业和价格有要求）。而其他大部分而言就是结束。
