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一个良好的机械交易系统可以自动运行整个交易程序。对于交易员在交易中必须制定的每项决策，系统都会给出答案。该系统使交易员更容易进行一致性的交易，因为有一套明确说明应该做什么的法则。交易的机械化就是不留给交易员自己进行判断。 自信、一致性以及由彻底检测过的机械交易系统所保证的纪律，是大多数能够赢利的交易员成功的关键。 ·头寸规模—-买卖多少 多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。 大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会。 ·入市—-何时买卖 系统一：以20日突破为基础的偏短线系统（价格超过前20天的最高价或最低价） 系统二：以50日突破为基础的较简单的长线系统（价格超过前50天的最高价或最低价） ·止损—-何时退出亏损的头寸 长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。 如果市场的波动触及你的价位，你就必须每一次都毫无例外地退出。在这一立场上摇摆不定最终会导致灾难。 海龟以任何一笔交易都不能出现2%以上的风险。 ·离市—-何时退出赢利的头寸 海龟的离市： 系统一：多头10日最低价，空头10日最高价。 系统二：多头20日最低价，空头20日最高价。 海龟在入市时一般不会设置离市止损指令，一旦交易价格穿过离市突破价，就开始打电话下离市指令。 任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。 即过早地“落袋为安”，是采用趋势跟随系统交易时最为常见的错误之一。 价格从来不会直来直去；在趋势的早期，这通常可能意味着眼看着10%到30%可观的利润逐渐成为小幅亏损。在趋势的中期，这可能意味着眼看着80%到100%的利润下降30%到40%。减轻仓位“锁定利润”的诱惑可能会非常巨大。 等待10日或20日新低出现通常可能意味着眼睁睁地瞅着20%、40%甚至100%的可观利润化为泡影。 ·策略—-如何买卖 入市指令： 理查德.丹尼斯和威廉姆斯.埃克哈特建议海龟在下指令时不要使用止损。他们建议我们观察市场，并且在价格触及止损价位时下指令。（盘中止损而非收盘价定止损） 我们还被告知，一般比较好的做法是设置限价指令而不是市价指令。 买强卖弱： 如果信号突然出现，我们总是在最强的市场买入，在最弱的市场成批地卖空。 同时，我们也会只在一个市场上建立一个单位的头寸。例如，我们会挑选最强的具有足够的成交量和流动性的合约月份。 这是非常重要的！在相关的一组中，最佳的多头头寸是最强的市场（该市场在同一组中几乎总是要胜过较弱的市场）。相反，空头方面最大的赢利交易来自于相关一组中最弱的市场。 重要的是持有在最强的市场（或合约）上多头头寸，在最弱的市场（或合约）上持有空头头寸。 知道这些法则并不足以使你致富。你必须能遵循这些法则。 记住理查德.丹尼斯说过的话：“我总是说你们可以在报纸上发表我的交易法则，没有人会遵循它们。关键在于连续性和纪律。几乎任何人都能够罗列一张交易法则的清单，其中的80%与我们教授给我们的学员的一样。他们所不能做的是带给他们自信，甚至在情况恶化时仍坚持那些法则。”。 遵循海龟法则是非常困难的，因为海龟法则依赖于捕捉相对罕见的大级别趋势。结果是，两次赢利之间可能会经过许多个月份，有时甚至要经过一两年。在这期间，很容易找到理由来怀疑这套系统，进而停止遵循法则。 |
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