成功的交易是认识自己和管理自己

职业期货交易

成功的交易是认识自己和管理自己

用作者的一些操作记录和最后的成功来阐述整本书的精髓-------顺大势，逆小势，趋势交易，严格止损。而我的操作风格，也在短中长的不断摆荡中，逐渐稳定在60分钟的时间架构上。也正是因为交易风格的逐渐稳定，我的目光重新聚集在了克罗的身上。所以当得知《职业期货炒手》的出版，便迫不及待的订购下来，书一到，马上如饥似渴的阅读起来。

大势，这个完全没有问题，而且要坚决遵守。
逆小势，可以有很多的方法，这也是精细交易的一个细节，可以选择自己合适的招式来采用，这是提高交易绩效的重要环节。
控制亏损，永远把初始风险控制在总资本的2%以内。一旦方向正确，赶紧加仓，扩大收益。把握了这些原则，期货交易对任何人来说，都是一件很有意思的事情一开始，克罗就用一些自己的实例来说明了，什么是对(正确的行为)，什么是错。
可可与白银，顺着大趋势交易，小趋势回调开仓或加码，行情在克罗的策略间游走，获利巨大，享受成功。
交易并不是都顺风顺水，铜的交易就让克罗由狂喜，到吃惊，到放松。(呵呵，看来大师的反应，也与普通人相同啊)。
克罗顺着大趋势回调时候，建立了大量的铜的多单。但行情并没有向预期中发展，突然跌了两个停板，亏损了5台劳斯莱斯的资金。
但毕竟顺着大趋势交易，克罗在反弹的时平掉所有多单，还略有盈利。
大师在成长的过程中也一样犯过错误，克罗很好的正视了自己的错误。
他认为成功人士是用更多的精力来分析失败的交易，而不是成功的交易。这让我想起了刀疤的一句话：用亏损的部位，来证明你的成功！
克罗曾在上涨的市场中做空白糖与棉花，导致交易被动，最终错过了两个上涨的市场。按克罗的原话：实在找不到借口。
另外，克罗有一次做多大豆，按大趋势操作，很成功，2个月内翻倍了。
克罗自作聪明的预测会有一个回调，回调后再低价买入。但平仓后，大豆却不停的涨、涨、涨。克罗只有眼睁睁的看着市场不可思议的涨。
上面不管是成功的交易，还是失败的交易，无不透露出趋势在操作中的重要性。
趋势是你的朋友，交上了他就不要随便放手。要尽量坐稳，不要中途下马。
克罗还举了一些例子，其中包括很多专业投资机构，逆势趋势操作且不止损，结果巨亏。
这让我想到，前两天在网上看到的帖子，说浙江大越期货，因为是民间期货的缘故，给人预谋围剿。
其实浙江大越是逆势做空头金属铜，不仅不止损，反而持仓量由10万增加到47万。
这样的操作方法，哪怕你是巴菲特也一样给围剿。历史上看与趋势作对，从来没有好下场。给人围剿只是为自己的错误找借口而已。
克罗认为本书中最重要的是："控制好亏损，亏损一定要小"！
且提出要用大字体印刷，突出其显要位置。克罗要求，要真正的遵守它，而不是空谈。
克罗与几百位商品投资者讨论过他们的交易，其中大部分人是持续的输家，有些亏的很厉害。
克罗问他们，如果将每次亏损控制在保证金的45%以内(很宽的标准)，会有什么结果?结果是赚钱的利润可以抵消亏损的交易，甚至总体赚钱。
控制亏损的效果是那样的显而易见，我们有什么理由不这样做呢！
没有控制亏损刚刚给我上了一课，那是上月真仓参加火线外汇分析员比赛的一张加码单。
那张单亏损426点，让我记忆犹新。止损点设置的太大、不合理，导致执行时心态出现问题，交易失控。这次操作给我带来的痛苦、无助、彷徨与煎熬，永生难忘。
我发誓再也不想体验这样的感觉了。
于是重新审视自己系统的止损规则，将中长线操作的宽幅止损，调整为不论长短线，均必须先控制当前每一头寸的亏损。
至此，本书中贯穿的理念已经很明确了
克罗认为：趋势对你不利，你要快速平仓。如果趋势对你有利，不用急着平仓。记住，大趋势比你想象的跑的更远。
这不就是：截断亏损，让利润奔跑吗！
正如克罗在之后的《克罗谈投资策略》中所说：在盈利的头寸上我是一个长线交易者，在相反的头寸上我是一个短线交易商。有利的头寸要持多久?能多久就多久。
克罗强调：记住，只有顺着大趋势，才能有赚大钱的可能。如果是顺势的，就要准备去赚大钱，不要赚了小钱就走。
我一直认为，有正确的理念才有正确系统与策略，才有正确的行为。
这本书既有理念，又有具体操作步骤与分析回顾，还有写计划策略的具体内容。是想做好交易的朋友们，值得一看的书。
最后，说一下我的一点不同的观点：
可能是克罗早期作品的缘故，我对克罗实例中具体处理亏损部位的方法之一，"当大趋势对你的仓位不利时平仓"不敢苟同。
当大趋势不利的时候，小趋势已经走的很远了，此时止损的代价会比较重。这与其书中的："有怀疑，就离场观望"，有些矛盾。

 

1．成功的原因：

(1).我们很快就发现了新的上涨趋势正在形成，在此期间，我们建立的多头仓位。

(2).我们顺着大趋势(上涨)并逆着小趋势(回调)交易，在小的下跌出买入。

(3).我们根据以下原则平掉部分多头仓位

a.市场已经完成了上涨的目标；

b.市场主要情绪已经变成绝对看涨，小趋势已经上涨；

c.价格已经钻入上面可怕的阻力区，我们感觉再上涨就要进行关键的价格修正了。

(4).我们绝对要拒绝诱惑，这些诱惑在主导大众情绪，也就是说，我们不会在上涨时买入，不会在下跌时卖出。

2．如果趋势对你不利，要快速平仓；但是如果市场还是对你有利的，不要急于平仓。记住，大趋势总是比你想象的要跑得远。

3．我喜欢持有和大趋势一致的仓位——如果我想加仓，我喜欢逆着小趋势加仓。

4．确认大趋势只是完成了一半的工作，因为波动幅度太大了，即使你是做多的，若时机不对，也会被套死。所以顺势做多也要逆小趋势，在短期走弱时介入，并且控制仓位，这样风险更小。

5．当市场达到你的大价格目标时，假如你早就决定了要平掉一半的仓位，赶快行动！如果你不行动，迟点你会后悔。

6．交易方法：

I.关于建仓

顺着大趋势交易，逆者小趋势交易。例如，满足下列条件时做多：

a.       大趋势上涨，小趋势已经下跌且

b.      价格跌到了支撑区，且

c.       和前一次相比，市场已经下跌了涨幅的35%-50%。

如果市场大趋势是明显的下跌，那么满足以下条件可以做空：

a.       小趋势已经上张，且

b.      价格已经涨到了上面的阻力区，且

c.       和前一次下跌相比，市场已经反弹了35%-50%。

II.关于平仓

<1>.如果有利润。

a.       找到合理的价格目标，如果是做多，那么是在阻力区；如果是做空，那么是在支撑区，平掉三分之一的仓位。

b.      当长期价格目标到了主要的阻力区和支撑区时，再平掉三分之一。

c.       用止损单保护剩下来的三分之一的仓位，用跟踪止损。最终仓位会被止损，但也许利润会比当初想象的多。

<2>.如果是亏损。

a.       采用强制金额止损，即亏损达到本金的某个比例，这是你所能忍受的极限。

b.      采用图标止损，也就是当大趋势对你的仓位不利时平仓——不是小趋势反转时(此时你应该建仓，而不是平仓)。

c.       持有仓位，直到你确认自己错了(大趋势和你相反)，然后在第一个技术修正时平仓。

III.如果一建仓就亏损

如果你的时机把握得好——也就是在上涨的大趋势回调时做多；或在下跌的大趋势反弹时放空——这样，如果大趋势不反转，我们就不用考虑平仓。如果大趋势反转了，我们用以下两个方法处理：

a.我们会观察当天的市场行为，如果在收盘前大趋势要反转或者正在反转，我们平仓，至少是平掉一部分仓位。

b.另一方面，如果市场看起来是在一个主要的底部区域，有很好的支撑，其他技术或基本面指标也继续建议持有多头仓位，我就继续持有。我们肯定不会加仓，我们会清醒的在反弹时平仓。

7．持有盈利的仓位就像是骑一匹难驯的马。一旦你上去了，你知道要做什么——坚持再坚持，不要落马。你知道，如果你还在马上，你就是赢家。听起来很简单？嗯，这就是成功交易的精华。

8．从很大程度上来说，是价格制造了新闻，而不是新闻制造了价格。期货市场对价格非常敏感，通常它总是提前消化吸收了大部分新闻，当大众投机者知道这些新闻时，这些新闻已过时了。

9．我最大的问题就是控制自己，不要在上涨时买入，不要在回调时卖出。这肯定是个问题。我有一个小发明去防止我去交易——每天早晨，我阅读《股票作后回忆录》，尤其是利弗莫尔“坐不住”的那一段。我要拒绝做短线，拒绝做日内交易，拒绝因为消息或流言就在回调时卖出，这些都是诱惑，这样的诱惑很多。

10．用两种不同的方法来计算价格，这两种方法相互独立，但是都得到了相同的结果，这样的事总是让我印象深刻。

11．我还是想等市场告诉我我是正确的时刻再加仓。

12．当市场下跌时，我坚持我的观点，耐心的等待买入的机会。我一直在思考利弗莫尔的建议：我学到了，建立仓位并持有它。我可以等，没有丝毫的不耐烦。我知道一定有反弹，这只是暂时的。我做空了100000股，我知道这个不可避免的大反弹会糟糕到吞噬我一半的浮动利润(一百万美元)。我坐在那里，看着一半的利润被洗掉了，从没有想过要先回补，等反弹时再放空。我知道，如果我这么做，我也许会失去的部位，这绝对是可怕的。只有大波动才能为你赚大钱