虚云课件
1/4
虚云均线理论
一、前言
在技术分析中，市场成本原理非常重要，它是趋势产生的基础，市场中的趋势之所以能
够维持，是因为市场成本的推动力，例如：在上升趋势里，市场的成本是逐渐上升的，下降
趋势里，市场的成本是逐渐下移的。成本的变化导致了趋势的延续。均线代表了一定时期内
的市场平均成本变化。均线是重要的技术分析基础。
二、概念
均线即移动平均线。
移动平均线(MA)是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，将一段时期内的股票价
格平均值连成曲线，它是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。比如日线MA5指5天
内的收盘价相加除以5。
均线用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。
它是道氏理论的形象化表述。
三、起源
均线(MA)是由著名的美国投资专家葛兰碧，又译为格兰威尔于20世纪中期提出来的。
均线理论是当今应用最普遍的技术指标之一，它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋
势、发现过度延生即将反转的趋势。
葛兰碧均线理论八大法则
1.当股价从低位向上穿越移动平均线时，A点是买人机会。
2.若股价从高处回落接近移动平均线后，又向上则B点是买入机会。
3.当股价跌破移动平均线，但移动平均线仍处于上升态势，则在股价向上时C点是买入机会。
虚云课件
2/4
4.当股价向上快速远离移动平均线，则H点是短线卖出机会。
5.当股价向下跌破移动平均线，而移动平均线也开始向下时，则D点应卖出。
6.股价跌破移动平均线后反弹，在接近移动平均线时，又掉头向下，则E点是卖出机会。
7.当移动平均线向下移动，股价快速远离移动平均线，则F点是买入抢反弹的时机。
8.股价穿越移动平均线向上，而移动平均线仍然向下，则G点是卖出机会。
股民朋友在选股的时候可以把移动平均线做为一个参考指标,移动平均线能够反应出价
格趋势走向,股民朋友可以将日K线图和平均线放在同一张图里分析,这样非常直观明了。
均线常用线有5天、10天、30天、60天、120天和250天的指标。其中，5天和10天
的短期均线,是短线操作的参照指标，称做日均线指标；30天和60天的是中期均线指标，
称做季均线指标；120天、250天的是长期均线指标，称做年均线指标。
四、10日均线理论
股价运行在5日、10日移动平均线之上就是健康的，最低限度也一定要运行在20日移
动平均线之上。
股价跌破10日均线时，你就需要小心警惕了；如果股价跌破10日均线，或10日均线
走平甚至是拐头向下（有时均线死叉）则是（短线波段或有可能是中线）行情变坏的标志！
建议短线出局！如果3日内股价不能收在10日均线之上你就要十分小心了。是否是准确的
卖出信号，要同时结合其他分析条件来分析是否要卖股。
操盘短线买股经典：股价在低位上穿10日移动平均线，10日均线开始拐头向上则是（短
虚云课件
3/4
线波段或有可能是中线）行情变好的标志，此时才是短线买进的稳妥条件！
操盘中线买股经典：股价在低位上穿30日移动平均线（也就是月线），30日均线开始
拐头向上则是中线行情变好的标志，此时才是中线买进的稳妥条件！
五、“股市保本”炒股口诀
5日均线是股价短线运行的保护线，跌破它则是短线操作的警戒信号！
10日移动平均线是短线波段的生命线，跌破它，“生命”将不保！
20日均线是股价中线运行的保护线，跌破它则是中线操作的警戒信号！
30日均线是中线波段的生命线，跌破它，“生命”将不保！
跌破60日均线的保命线，那就是重大亏损！如果再跌破120日（也就是半年线），那将
是巨额亏损，血本无归了！
如果不想让你的资金在股市中“血本无归”，就请记住“10线均线理论”和“股市保本”
炒股口诀。请把它们印在脑子里，溶化在血液中，落实在交易行动上。
那么从图表上识别牛市、熊市或无趋势震荡市是可能的吗？是否真如一些新手所言，行
情只有完全走出来了才能看得出来，事前的分析毫无意义？我们即便不能够事前预测出牛市
或熊市的来临，在牛市或熊市来临的早期看出它们还是毫不困难的。我所最不喜欢的，就是
无趋势震荡市，因为无趋势震荡市是所有行情中最难以预测和判断的。好在我们还有形态学
可以帮助研判无趋势震荡市何时结束、何时突破；而且当股市处于无趋势震荡市时，要么可
以做多强势股，要么干脆停止交易。因为在无趋势震荡市里，盈利空间和机会都将会大幅减
少，而犯错误的机会却会直线上升。
K五十多排时不做空，空排时不做多
一、K五十趋势跟踪交易系统
“K”代表K线，“五”和“十”分别代表5/10单位均线。该系统可以套用到许多时间
周期的K线图中。该系统的使用方法非常简单，即“K五十”多排（K线在5单位均线之上，
5单位均价线在10单位均线之上）时做多，空排（K线在5单位均线之下，5单位均价线在
10单位均线之下）时做空。也许单独作为交易系统它的确是显得过于粗线条了——这时不
妨加入其它的附加条件。
如果将上述规则转换一下用法，即：“K五十多排时不做空，空排时不做多”。说到这，
想必不少朋友已经如梦初醒：倘若多年来一直遵循这一简单的规则，将可以少赔多少钱？如
虚云课件
4/4
果累加起来的话，那一定是一个大得惊人的数字。
许多交易系统都是以这一系统为基础发展起来的，所以说它既简易、又重要。前三个图
中所包含的三段牛市行情，都可以用月线“K五十”清晰地予以指示。
有朋友会说，“K五十”多排应该是价格上涨的结果而非原因，“K五十”空排也应该是
价格下跌的结果而非原因。没错，但这句话只说对了一半。
事实上，它们是互为因果、相互作用的。即价格上涨导致了“K五十”多排，而“K五
十”多排会反过来激励价格进一步上涨——直至遇到足够强的阻力，例如主动做空盘的压力、
前期高点解套盘的压力和获利盘兑现的压力等——才会停止；同理，价格下跌导致了“K五
十”空排，而“K五十”空排也会反过来激励价格进一步下跌，直至遭遇足够强的阻力才会
停止。这两种现象均是移动平均线助涨/助跌功能的体现。价格涨跌与其它移动平均线的关
系也是同理。一般来说，我们不使用“K五十交易系统”机械地趋势跟踪，我们用它来做胜
算更大的交易——即只在它受到更长期均线的“支持”或受到多种技术因素联合“支持”的
情况下，我们才用它跟踪趋势。
受到多种技术因素支持的“K五十”趋势跟踪一旦得手，面对日益扩大的利润，和越来
越剧烈的日内与日间波动，又该怎么办呢？让我们来看一看“K五十”趋势跟踪交易系统最
富战斗力的一面：
如果按照“K五十”交易系统建立的头寸进入盈利状态，并且行情处于快速推进过程中，
“一切都很正常”，那么说明行情处于极端状态，即主导行情的一方——多方或空方——处
于最为强势的状态，此时务必坚决死拿盈利的多头头寸不放手，直至5/10单位均线死叉；
或坚决死拿盈利的空头头寸不放手，直至5/10单位均线金叉。
为什么要这么做呢？道理很简单：“K五十”趋势跟踪既然得手，它锁定的必是最强劲、
最凌厉的波段——无论上涨还是下跌均是如此，即通常所谓的“主升浪”或“主跌浪”。这
是交易市场上最具交易价值的行情。此时盈利的速度堪比印钞机。我们为什么要自己毁掉印
钞机呢？所以一旦遇到这种行情，交易者一定要拿出大无畏的气概和如山的定力，死拿头寸
不动摇。
问题的关键在于：日线级别的“K五十”趋势跟踪虽然能将一些超级强劲的波段一网打
尽，从而获取惊人的收益，但是失败的概率也很高。多次试错所造成的损失，将会累积成为
任何交易者的不能承受之重。因此说，“K五十”趋势跟踪交易系统的运用是不可以反复“尝
试”的，而必须是精心策划的；或者换言之，必须以多种技术分析手段提前发现“主升浪”
或“主跌浪”最有可能出现的地方——亦即咱们后期将要讨论的“临界点”——取得多种技
术要素的联合支持。另外我还必须强调指出：用周线“K五十”趋势跟踪交易系统捕捉周线
级别的极端行情，其稳定性和获利空间要远远大于用日线“K五十”趋势跟踪交易系统捕捉
日线级别的极端行情。
“K五十”趋势跟踪除了适合股票大盘指数或个股的月线图、周线图或日线图，还适用
于其他市场的周线图、日线图或60/30/15分钟K线图，但一般不适用于时间周期短于15分
钟的日内图表，而且一般来说在月线图上以5/10月均线的死叉点作为卖出信号也显得比较
迟钝，所以此时应适当多参考周线图和日线图，或月线图的K线组合。
|
|
