互联网金融

先自问自答两个问题：
问题一：什么是互联网金融？
本文所指互联网金融是广义概念，泛指一切通过互联网手段解决消费者及企业金融需求的相关产业以及由此产业带动起来的附属产业。
问题二：互联网金融2014年被爆炒了1年，未来还有投资价值吗？
有。如果真的觉得没有，您就别看文章了，省得浪费时间。
互联网金融相关元素全景图：

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一、      互联网金融产业相关方：
投资之前，我们先要搞清楚到底互联网金融是什么？
在我看来，互联网金融是一个非常宽泛的概念，正如开篇所说，一切通过互联网手段解决消费者及企业金融需求的行业都可以归入互联网金融范畴。金融以及互联网金融的核心是融通，说的直白点，就是解决资金流动问题。
目前互联网金融在C端可以看到的行业有：
P2P 借贷（比如陆金所）、众筹融资（比如36氪）、电商小贷（比如阿里小贷）、理财超市（比如东方财富）、网络银行（比如微众银行）。
围绕以上业务类型的附属子行业有：
征信行业、大数据行业、云计算行业、IT 软硬件行业、互联网支付、移动支付行业、金融信息服务行业等。
互联网金融行业与哪些传统金融行业息息相关：
银行、券商、保险公司、基金公司、信托公司、传统金融媒体。
二、      这个市场有多大？
仅仅从互联网金融的主要行业来看，这个市场的潜在市场规模何止万亿，在这里就不列举详细数据说明了。同时，互联网金融的发展，还会带动或催生相关一系列附属行业的崛起。可以说互联网金融行业是互联网第三次产业革命的龙头行业。就像上一次大牛市的房地产行业。它的兴衰，决定了很多行业的命运。
三、      互联网金融相关子行业说明：
P2P 借贷：
市场在哪里：自2007年登陆中国以来，P2P 始终是互联网金融中最热门也是最具争议的细分领域，但这并不妨碍其似乎已经成为互联网金融的代名词。看一组数据：在中国财富水平较低（金融资产少于10万美元）的家庭数量占中国内陆家庭总数的94%，这一比例在美国为49%，在香港仅为42%，在日本甚至不到15%。同时，中小企业贷款难的问题在中国已经属于老生常谈。P2P 借贷行业满足了中国普通居民投资理财、中小企业融资的长尾需求，这些客户需求恰恰是传统金融机构无法满足的。
发展趋势：
P2P 从2007年开始兴起，2012年开始野蛮生长，2014年整个行业规模为2514.7亿元，同比增长157.8%。可以预见，未来3-5年时间，P2P 借贷行业仍然处于高速发展期。但同时，随着监管的不断收紧，行业内有背景，有实力的玩家逐渐羽翼丰满，行业的整合不可避免，大鱼吃小鱼，强者恒强的时代会逐渐来临。
众筹融资：
众筹其实是一个老概念，早些年，众筹的一个另外一个词叫“非法集资”，只不过随着监管的放宽以及互联网的兴起，众筹从灰色地带走向了阳光而已。这个行业目前的成长非常迅速，是继P2P 借贷后又一重要的互联网金融分支，我会密切关注这一行业的动向，尤其关注上市公司对于股权众筹类服务机构的收购，很可能成为未来的一个市场热点。
电商小贷与网络分期：
从2007年阿里首开小额贷款先河以来，京东、苏宁、敦煌网、生意宝、慧聪等均已涉足小贷业务，小贷业务已经成为了电商的标配。电商小贷的模式主要是依托电商的平台效应，满足平台上 B 端、C 端客户的相关融资需求，这正是传统银行业务所满足不了的。
理财超市：
理财超市是指集合不同理财产品，按照股票、基金、期货、债券等分类形成一定规模并供投资者参考的平台。看看东方财富（子公司天天基金网）的中报业绩，大家就可以看出理财超市的发展速度有多快，当然这也有牛市的原因，但长远来看，理财超市这种平台业务还有着非常大的发展潜力。
网络银行：
目前来看只有一家100%纯正基因的网络银行开业-微众银行。目前可开设的账户属于弱实名电子账户，但已经是互联网基因的企业在账户领域的一个重要进步。别小看第一家网络银行开业，星星之火，可以燎原。
上面提到的消费端可以看到的互联网金融形态只不过是此行业投资价值的冰山一角，在水面下，还隐藏着许多子行业，我认为这些行业才是作为投资者的我们需要关注的。金矿旁边卖水，这个逻辑我喜欢。顺着这个逻辑，我们看看有哪些附属行业、机会、领域。
征信行业：
任何企业或个人需要借贷，出贷方以及撮合平台首先要考虑借贷方的信用问题。
截止目前：已经有八家民营机构即将获得征信牌照：芝麻信用、腾讯征信、前海征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、考拉征信、华道征信。征信行业在我国刚刚起步，以前个人征信这一领域，只有央行征信征信系统。随着互联网金融的发展，征信行业也会随着高速成长。征信行业的核心在于牌照，这是宽护城河，密切关注哪家上市公司自己拥有牌照或收购了某个有牌照的公司，你会有惊喜。
大数据：
首先大数据应用不仅仅在互联网金融，而可以说大数据在互联网金融这个领域上大有用武之地。金融行业本身具有丰富的数据资源，但目前对这些数据的利用率依然很低。未来可以在获取客户、征信、交叉销售等多方面加强数据应用。另外，互联网金融利用大数据已经远远超出人行征信的范畴，比如 P2P网贷，它已经覆盖了个人用户信息的社交网络痕迹、手机通信记录等全方位的信息，以降低借贷过程中的不确定性。大数据行业基本由数据提供商、数据服务商和数据应用商组成，围绕大数据领域，我们可以发现一些行业的隐形冠军。
云计算：
云计算是一种通过运联网以服务的方式提供动态可伸缩的虚拟化资源的计算模式。目前，电脑、手机等智能终端的普及是云计算实现的基础。比如百度云在2012年推出，仅仅两个月，其个人用户量就突破1000万。到2013年9月上线一年之际，其用户数量已经超过1亿。再比如双十一对于余额宝结算的挑战，没没用阿里云与用了阿里云前后对比，每日清算时间从8小时缩短到了30分钟。对于金融机构来说，云计算有助于显著降低运营成本和创新成本，是互联网金融产业不可缺少的重要环节。
IT 软硬件行业：这个行业不用介绍大家都懂，IT 软硬件是搭建任何互联网企业的骨骼与血肉，在这个行业里我们可以发现不少因为互联网金融产业崛起而业绩有望暴增的大牛股。
互联网支付、移动支付：
金融的基础功能在于支付，互联网金融也不例外。支付在人类历史的场合中经过了数次升级，从最初的以物换物，现金支付发展到银行转账再到互联网第三方支付、移动支付。想想我们现在有多少支付已经在网络以及手机完成，就可以看到这个行业的发展方向。目前支付手段层出不穷，未来像 NFC 、二维码支付等等新的支付手段必将带动支付这个子行业的升级发展，涌现出一批软硬件公司的投资机会。
金融信息服务行业：
任何行业都有配套的服务行业，互联网金融也不例外，这些行业伴随互联网金融行业而生，多数企业有着纯正的互联网基因。比如雪球，我们就可以将其定位为金融信息服务行业的典型代表，你能说雪球没有前途吗？
竞争对手追赶投入带来的投资机会：
除了互联网金融行业本身的投资机会，其竞争对手的情况我们有必要分析一下，在互联网金融的强势崛起下，传统金融行业，特别是银行不会坐以待毙，瘦死的骆驼比马大，我们不去探讨传统银行会不会消亡，这是郭嘉需要考虑的事情。我们只需要关注，在银行业试图升级转型的过程中，会有相关行业受益，这是互联网金融概念投资的另外一条重要主线。
以上简要介绍了一下互联网金融的相关情况，且作为这个行业的上半部分，下半部分将着重挖掘互联网金融行业的潜在投资标的，目前 A 股对于互联网金融的炒作已经逐步从概念炒作到业绩证实证伪阶段，下半部分标的挖掘也将围绕这些有业绩的“真龙”展开，敬请期待，谢谢。
2046房间。