|
历史不会简单重演，但总是以惊人相似的形式出现。12年11月管理层公布股息红利征收差别化个人所得税后，大盘随后便迎一波25%的强反弹，当前监管层更是对持股1年的投资者暂免股息红利所得税，周二大盘也现绝地反击，大有重演当时强反弹雄风。 从盘面来看，在管理层细心呵护市场下，市场热点全线开花，两市再现300多只个股涨停潮。其中迪斯尼板块爆发，界龙实业、浦东金桥等相关概念全线涨停，直接带动了沪企改革，上海自贸概念的全线飙涨，如豫园商城、海博股份的涨停板，说明具有政策利好、与改革类个股率先被主力抄底成为反弹急先锋；此外，超跌与技术底背离类个股也迎报复性反弹行情，如前股王安硕信息暴跌80%后连续涨停板，天喻信息、昌红科技、久其软件等杀跌背离个股，亦连续封板等。可见，一轮挤泡沫行情后的抢反弹，具有政策利好、改革、超跌、技术背离与主力抄底类个股，爆发力度与持续性最强。 概念个股全线回暖、个股再迎涨停潮，这是否意味着当前大盘已止跌，将会复制12年末时25%的强反弹行情呢？我们广州万隆认为，12年末的那一波大涨行情是由大盘长期熊市所引发的一波估值修复性行情，当时的主角无疑是低估值的银行股。而当前，大盘估值虽然处于历史低位，但短期管理层清理配资账户、降低伞形信托等去杠杆仍在继续，从而导致今日量能大幅萎缩，这是明显的存量资金博弈的行情。因此，在两融杠杆持续下行破万亿、8月公募基金创年内新低，缺少增量资金下，我们对后市行情仍不应过分乐观。 不过尽管无量反弹不牢靠，但在创业板指引领的报复性反弹下，量能萎缩却不改市场结构性火爆机会。因此我们可重个股轻指数，特别是对那些符合超跌、产业资本运作类个股，我们更可大胆补仓与耐心持股，以快速翻本解套，如好股互动以下四大类个股。 1，符合战略新兴产业、且有政策大力扶持类个股，如乐视"超级头盔"发布，今日乐视网涨停领衔相关题材大涨；2，在暴跌中有大股东大力增持类个股，此类股往往成股指反弹急先锋，如汉商集团的连续涨停板；3，本轮杀跌来严重超跌的股票，即凡是超跌达70%的个股皆有望迎来超跌反弹机会，如前股王安硕信息暴跌后强势封板；4，有新游资深度介入类板块个股，如迪士尼概念近期一直领涨于大盘，成反弹强龙头。 |
|
|
