路过十八次

今年创业板指全球涨幅第一，还有哪些创业股没有涨

这是一个操蛋的行情，7月19日，创业板距离上次在放宽准入标准的消息后，在一片质疑声中又创了新高，可惜的是，被价值者所推崇的“大蓝筹”实在是不给力，民生银行，中国平安等价值代表不仅没有实现所谓的价值回归，还直接拖累创业板指数尾盘跳水。这是多么畸形的一个市场？

让路过周围一直玩弄资金的朋友们大呼看不懂这个行情了，如果真看不懂，我建议有三条路：1、没有持股的，干脆不要做，放空仓位，该生活生活，该打牌打牌；2、持有深套的，特别是持有大蓝筹如中国平安这些价值蓝筹的，装死就得了，或许，他们在未来的哪一天还会东山再起，谁知道呢，但一定会的；2、不甘于看着创业板呼啦啦大涨的，又想听听自己心跳和尝试赚钱快感的，那就跟随市场节奏跳舞吧。但是，你要知道，你是在玩泡泡，永远记得玩泡沫，要么会在泡沫中膨胀，要么会在泡沫中淹死。时刻保持一份清醒，不要豪赌，或者说，小赌怡情，大赌伤身呐。

创业板肯定会有一波大洗，或者叫获利回吐，怎么个洗，什么时候洗，我不知道，如果有人跟你说现在创业板闭着眼睛买，也不要相信，要说创业板没有风险，那简直就痴人说梦，始终记得，市场永远会涨多了跌，跌多了涨。

但这个市场也有一个规律，虽然说市场里的上市公司都他娘的是个股票，都他娘的是个公司，但是硬生生的被三六九等的用了不同的代码，而3字头的无疑最拉风。最最拉风的，又是那些和TMT挨边的个股，什么是TMT，我想你先百度一下就大概会明白。虽然说这个板块的上市公司良莠不齐，甚至有些就是个母猪鼻子里插大葱的玩意，但是硬是被市场给予了极大的热情，没办法，你怎么办，要么持有，要么装着不闻不看。但是我们就算不看这些股，也要明白，为什么市场要给这些股溢价？那些炒作的资金都疯了么？还是说大家都是脑残，2货，跟着瞎炒？

我想我们还是把这些个股放在时代的大背景下去理解，这个时代，我们的经济需要什么？我想首当其冲你会说是经济的转型，我们要做结构的调整。大老板都这么说了，你还能怎样，难道你不知道，中国就是一个政策市？

为什么这些年，地产貌似房价还在涨，上市企业盈利也都不错，可股票市值比08年，09年还要低？因为，大部分资金明白了，国家打压调控的，不玩，不炒。只有那些实在没办法的苦B基金才会去无奈的配置，因为不买这些，你让它买什么。一个缺乏资金进出关照的标的，你让他怎么在市场上有表现？而当这些苦B基金开始买一点点中小盘，创业板的股，这些市值就飞了，这也是你目前看到的状态。

好了，我们上面说的规律第一条：听党的话，明显，很多基金现在进驻了创业板，听党的话，因为听了，可能还有好果子吃，不听，一定没有好果子吃。

规律二：做政策需要做的股。

TMT为什么火？

因为他是新型的经济发展方式，它衍生了新型的消费方式和消费渠道，甚至扩充了传统消费领域的份额，所以，它被市场高度预期，虽然明白人都知道，它们很多都要成为这个转型浪潮中的炮灰，但是抵不住，在成为炮灰这段过程中奔跑的激情。我们有时候说，快乐总是短暂的，激情总是容易消逝，所以，激情来了的时候，你就放轻松，享受一下又何妨。但是记得，离场的时候，一定有人哭。我希望，你不要贪得无厌，不要在个股高高撸起的时候成为炮灰。虽然，这个市场一定会有炮灰存在！

有人说新经济的提法有问题，我琢磨着，经济这个范畴，确实也不应该分新旧。

虽然，一年前我们就开始布局这方面的个股，但收获也参差不起，有些很早就起来了，有些最近才成气候，但是我的体会是：要学会做概念的发掘者，而不是后知后觉的跟风者。那应该怎么提呢，应该提符合政策需要的概念股，但这个名字太长，还是笼统点说新经济吧。

新经济，包含了一下几个范畴：新的经济发展模式，新的产业，新的技术，新的管理方式，新的经营方式等等，也就是克强同志提到的创新！

我前面发过文章说过，未来的投资重点在于改革和创新。离开了改革谈发展，离开了创新谈题材，都会是空中楼阁！所以，各位注意了，现在很多热炒的TMT概念股，他们真的是开创未来的个股么？是否有新意，是否有引领一方的能力？如果没有，三思哟。

其实谈市场，我们总是关注着那些涨得好的标的，而忘记了一些可能也会成为后续热点的潜力马。

中国有两大红利蕴藏了宝贵的财富，一个就是我们说的政策红利，这个为什么是财富，有点智商的人基本都懂了，也也是为什么炒股要听党的话的根源。另外一个红利就是人口。我们是一个泱泱大国，所以，谈什么问题，都不要忘记这个庞大的人口基数，而由此衍生出来的消费，就是一个大大大的市场。

所以，这么多年以来，我们发现，涉及大消费的，只要是营造了品牌和渠道竞争力的，都不赖，如美的，格力，上海家化等等，当然，也有混得死去活来的，如TCL，长虹等，这些为什么混得差，我想还是前面说的，他们没有跟随时代创新的步伐。

而人口红利影响最深远和广泛的，还是医药消费，不管你是富贵显赫，还是贫下中农，病魔来临的时候，你想的是吃药，看病，除非你真的有勇气找个乌江，松花江啥的自刎，否则，不管是你还是家人，都死活赖活让你吃药打针。你能不生病么，你能不看病么？于此，那些在一些大病种有核心竞争力的公司，在这几十年里估计都能活得很潇洒。而一些在这方面有研发和创新专利的公司，更是获得了市场的追捧，无不用高股价来彰显公司的魅力。我想这也是为什么长春高新，云南白药，天士力这些个股总是勇攀高峰的原因。

于此，我的大方向也无非就是两个，一个TMT，一个医药。

虽然，大部分认为在中国A股上市的TMT都是垃圾，但是，并不阻挡这些垃圾被溢价的热情。不管是掌趣科技，还是中青宝，这种可能在某个科技园一抓一把的公司都升天了。包括我们前面提到过的中科金财，便是如此，虽然一直默默无闻，但是其与银联的电商合作平台，而且是作为银联的官方平台，怎么的市场都该给溢价。当然，这种忽然连续涨停，远离启动平台的个股，我也不建议你去追，观摩就好，因为，你已经失去了最佳的建仓良机。他们都是带动创业板全球涨幅第一的“罪魁祸首”。

那我们既然提了创新，又提了相关的行业。就我个人目前跟踪的标的而言，还是有一些处于估值平台的底部，在很多所谓创业板块个股翻倍再翻倍的背景下，他们的涨幅还很小，还值得我们去等待。

并不是说我要去鼓吹某个标的，因为我关注的标的本来就不多，而且我认为，好的标的，大家分享，不管谁有小心思，都阻挡不了市场对价值的认可，公司自身的成长和溢价的发生。

既然下一步的政策重点是改革和创新，那么所有一些富有创新精神，且富含科技含量的标的，都应该受到市场的关注，我们这个国家，不能只靠一个TMT而活着，它应该是百花齐放，在各个领域锐意进取的一个状态。特别是TMT压根还没办法扛起经济大旗的时候，更需要其它实体经济贡献更多的产值。

我们只在牛股板块里找牛股，医药医疗类板块里找，无疑成功的概率更大，这已被历史所确认。

那么，我的思路就很简单：

1、这个公司市值得小，不能呼啦就是百亿，那样得多有多少创新才能带得起来，所以，理想市值停留在20~30亿左右，稍微大点也没关系；

2、距离之前的底部涨幅不能太大，最好是没有翻倍；

3、公司主营健康，现金流稳定，不能有太高的负债；

4、销售毛利率越高越好，这意味着产品的竞争力；

5、公司注重研发，这是关键，要不然，怎么谈创新；

6、符合社会发展趋势，能充分享受人口红利；

于是乎，我又把之前整理出来的《创业板里的医疗医药淘金》再看了一遍，各位，没有什么选的了，评完星的，该涨的都张了，剩下的就只剩下冠昊生物300238和佐力药业300181以及博辉创新300318，而其中佐力药业的创新实在是不给力，只能说，它只能享受基本业务增长的估值，新品来得太慢了，博辉创新还可以，但是也被大家说成在微量元素检测这一块就是个伪科学的产物，主营业务受到媒体舆论的影响，我不做点评，但其业绩每年都还是不错的。

而目前的冠昊生物，几乎是这个模型里最完美的标的：

1、市值24亿；

2、历史最低价13.03，目前股价20.02；

3、现金流相当稳定，目前的主营产品市场需求稳定，技术壁垒高，负债率14.41%，随着经营规模的扩大，这个比例还会下降；

4、毛利润高达91.98%，

5、公司每年把营收的15%投入研发，是目前所有上市公司中占比最高的存在，没有之一！

6、产品符合人口老龄化趋势，享受人口红利，特别是布局医疗美容行业，产品是目前A股上市公司中，医疗美容品种研发的公司，没有之一！

要看看，连芙蓉姐姐都变成白富美了，还有什么能阻挡国人变美的决心和毅力？美容行业，将是未来GDP占比中，新经济结构中，不可或缺的一个重要组成。

最关键得是，其所在的行业，是再生医学。是人类医疗的最终目标。不管你信不信，这个是目前所有国家的医疗科研方向！！

没有什么能阻挡冠昊生物的雄起，因为，这个是时代所需要的创新，是人类医学未来发展的必然方向！

谨以此文：献给一直关注中科金财和冠昊生物的所有博友！