|
成功的交易系统能否复制 凌波 2012/4/28 http://blog.sina.com.cn/lingbomacd 关于交易系统的话题似乎总也说不完，它是交易者眼中的神器，不过，神器威武，踪影难寻。 对交易系统应该如何理解？ 有些人不认可存在稳定盈利的交易系统，尤其是如今很多交易软件可以将交易系统实现程序化，如果是这样，那么这个程序不就成了提款机了吗？他们提出的一个反驳理由是，如果电脑程序能实现盈利，那么程序员或软件公司不都转行做交易了吗？谁还会幸幸苦苦地开发软件，拿着包月的工资，干着不计流量的工作。这个理由乍一听起来似乎挺有道理，但这又是一个误解。实际上，电脑或程序只是实现交易系统的自动化的工具。把电脑和WORD程序打开，它并不能自己工作。操作电脑，用文字输入的文档的含义，这些都是人控制的。所有工具都是实现目标的手段，工具不能越俎代庖，工具是没有思想的。所以说，人才是起到主导作用的因素。 好吧，那么不用程序化，也仍然会有人质疑是否存在稳定盈利的交易系统。一个强有力的反驳理由是，市场是复杂的、不断变化的，而系统是机械的，不一定能适应千变万化的市场。这样的理由对市场有一定的认识，但对交易系统的认识还不够深。交易系统是什么？它是你的进出场策略，资金管理策略，风险控制策略等等的集合。它是指向盈利的所有经验的总结。从根本上来说，交易系统就是交易者所有交易思想的物化，交易系统就是你。 理解交易系统的另一个关键点是，它是一种对策，而多数的投资者还停留在预测阶段。不具备系统化思想的人只会猜行情向右侧将怎么走。而具备系统化思想的人会根据左侧的历史行情制定出一套对策，然后根据向右侧的行情发展情况实施既定的策略。 如果你相信靠运气赌行情不能实现稳定盈利，而靠经验和概率能实现盈利，那么你就应该相信稳定盈利的交易系统的存在。我经常提到的稳定盈利标准，操作100次，资金曲线处于上升通道中，没有大的资金回撤，也没有跌出通道很长时间。比如说，操作10次，没有任何经验和技术的人也有全猜对的可能性，但如果操作足够多次，那么路遥知马力，想稳定赚钱单靠运气肯定是不够的。从概率角度来看，只猜涨跌的话，每1024个人中，总会有一个人连续10次全猜对。但如果连续猜对20次，则需要100多万人之中才会出现一个人。 能在市场中稳定盈利的人，他通常都会有一个有形或无形的交易系统。大多数人没有交易系统，这些人多数在“七亏二平一赚”的“七亏”中。少数人有交易系统，这些人也并不能肯定盈利，但一定会有优势。“一赚”中的人99%会有系统，也就是计划，它可以是简单的，也可以是复杂的，另外那1%，我们不排除有运气非常好的人存在。我所见到过的高手，可以肯定地说，都有固定的一套方法，不管他是否接受交易系统的理念，但他实际上都执行了一套策略。 高手的神器 我们说稳定盈利的交易系统是高手的神器，神器不一定是有形的。更高的高手是用无形的交易系统，它已经固化在了高手心里，运用之妙存乎一心的境界。运用机械交易系统的高手如同剑宗的武林高手，而运用无形交易系统的高手如同气宗的高手。 修炼的内功就是控制力。在初始阶段，剑宗应该优于气宗，因为一开始就用无形交易系统的人往往不如用机械交易系统的人更容易严格执行。剑宗有迹可循，而气宗更多靠的是内功，这个内功不是短时间内就能炼成的。机械交易系统可以借助外力控制执行，比如把交易信号具体化，使用指标等等来约束自己的执行。直觉交易也可以用指标，但直觉交易者往往是靠对市场的多空理解，有些盘感很难明确化或具体化，这在执行上就会产生模棱两可的情况，极容易产生冲动交易。就算是机械交易在初期也难免不按交易信号执行，何况是直觉交易。 更形象地来说，机械交易者在打造一把看得见摸得着的利剑，而直觉交易者在打造一把无形剑气。如果问一个相同的问题，为什么在这里买进，机械交易者会说，在这里他的系统发出了买入信号了；直觉交易者会说，依据对市场的理解这里是转折点。 神器是否能复制 从前面的描述中应该可以看出，直觉交易者如果能物化他的交易系统，就能够形成机械交易系统。显然，有形的会比无形的容易复制。 机械交易系统能列出所有策略的条件明细，得到这套策略就相当于复制了系统。但是，存在一劳永逸的系统吗？这是一个问题。 我见到过的成功的系统化交易者，他们的系统并不是一成不变的，否则就真的成了提款机。甚至有人的系统会失效，然后再推倒重来。系统的失效正是因为市场的转变，越是条件“精致”的系统，越容易失效。对市场有深刻理解的系统化交易者，能够根据市场的变化，微调一些条件，来使系统更好地拟合当前的市场。系统化的一个关键优势就是能够最大程度地控制风险。即使你的系统一度失效，也不至于产生很大的亏损。你能认识到市场风格的转变并做出策略的调整。更高级的对策是，采用分支策略，把遇到的新问题转化成新经验添加到系统中去。这里提一个需要考虑的问题，有时新的策略会使以前策略的作用范围减少，鱼和熊掌不可得兼。 开头提到过，交易系统就是交易者的思想集合，那么复制交易系统就相当于复制了一个交易者。还是分两种情况来说。首先说无形的系统，这基本不能复制，因为他对市场的理解是他做出判断的依据，即使是直觉交易高手愿意分享他的经验，也很难理解他所有思想，因为你对市场的理解还不到那种程度。这种直觉系统，你一旦形成，别人拿不走，也就是说，气宗无迹可循。再说有形的机械系统，最终极的当属程序化的系统，如果你真能得到高手的系统程序代码，那就算是100%地复制了系统。不过，如果你是高手，你会公布代码吗？ 破解神器 好吧，既然无形的看不到，有形的得不到，那只剩一条路可走了，破解它！ 破解的途径包括，其一，看高手的成交单，有时会有高手发出一段时间的单子，但要保证它是真实的。其二，看高手的著作、文章或论坛的回复，高手的理念和对一些细节的处理会体现在他的文字里面，比如对买卖点的选择，止盈止损的处理，还有持股心态等等。其三，市场是最好的老师。很多时候，高手的成交单是买在低位卖在高位，不管你是否知道他的具体成交点位和时间，总归他都会判断出相对高低位。市场的相对高低位就在那里，破解高手就等于破解市场，破解市场就等于破解高手。重要不是点位和时间，而是他这样操作的理由。高手如果不说，你永远不知道他真实的理由是什么。你能做的就是大胆假设，小心求证。拨云见日，则神清气爽。 市场不是线性的，如果一个系统能凭其成交单被你全部破解，那么这个系统肯定不是好系统。好的系统一定是从成交单上不能全部被破解出来的，但能从中学到一些东西，比如对止盈和止损的处理，对持仓的处理能力决定了高手的出类拔萃。 破解高手系统，破解市场规律，不断验证，直到找到自己的秩序。系统并不一定是复杂的，但一定是非线性的。能看到的只是一个“面”，而实际上它应该是一个“体”。神器需要各个“零件”进行组合，最后组装成自己的系统。 高手只能留下各种痕迹，真正的系统肯定不会示人。但这些路线图正是他们当初摸索的路径。就算高手真的想教你他整套系统，也往往是徒劳无功，这要看理念，也要看基础。每个人选择的方向不一样。高手把他的神器交给你，你一样要从最基础开始理解它，理解不了，它就不属于你。通常不会有人用一个自己不相信的系统做交易。相信的过程就是理解的过程，能懂高手下的棋，需要同样的高手功力。 如果有幸你找到了答案，那么最后一关就是执行关。十年磨一剑，扬眉剑出鞘。通常磨剑的过程，就是验证的过程。真正好的系统，你一定是相信它的，在执行上不会存在问题。如果存在问题，那么它一定是还没有成形，以后可能威力无比，也可能被否定掉。行到水穷处，坐看云起时。找到它的那一刻，天高地远，风清云淡，寂静欢喜。执行起来，应该是游刃有余，气定神闲。你知道每根K线都有它的意义，有些是不可避免的涨或跌，每一K线的概率大致了然于胸。你能坦然接受亏损，这是正常的成本，而且能增加下一次的胜率。希望你能找到它，找到这种成竹在胸的美妙感觉。 |
|
|
