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再探股神门徒赵丹阳操作 中国就10只股票
中国就10只股票：同仁堂，片仔癀，东阿阿胶，伊利股份，格力电器，贵州茅台，上海家化，恒瑞医药，云南白药，天士力。
美国50年涨幅前20名股票，医药消费占17位。 在中国只有买这10只股票能睡安心觉。如果有一只基金就买这10个股，每年什么都不用做，最少也有20%收益，排名前10绝对没有问题 美国股市1957年-2009年回报率最高的20只股票中，有11只来自于消费行业，如菲利普莫里斯、可口可乐、百事可乐、箭牌、宝洁、好时食品等；有6只来自于医药行业，如雅培制药、辉瑞制药、默克、百时美等；消费行业和医药行业占据了最牛的20只股票中的17只。另外还有1只资源股，即壳牌石油。 国内股市的情况怎么样？在过去的20年中，回报率最高的25只股票中有12只来自于消费、医药行业，如贵州茅台、泸州老窖、伊利股份、云南白药、东阿阿胶、双汇发展、格力电器、美的电器等；在过去的10年中，回报率最高的50只股票中有28只来自于消费、医药行业；而最近5年的股市表现更加明显，消费、医药行业中很多优秀的企业股价都创了2007年以来的新高，甚至比新高还翻了数倍。而其他很多行业的企业股价离2007年的高点还差50%甚至80%以上。 为什么消费、医药行业能不断的走出大牛股？因为这两个行业代表了人类最基本的、永恒的需求. 香港市场上的几大消费牛股： 恒安国际，统一，康师傅，旺旺最近几年，也都涨了10多倍。当然那些体育股（李宁，安踏，361，匹克，服装股等虽然也是消费股。但他们不是顶级品牌，看看NIKE几十年涨了几倍倍） 注意：必须是在全球来看，都是顶级的品牌才是大牛股。必须有上百年或最少几十年的历史。港股的那些体育股，服装股等消费股这2年跌的很惨，因为他们不是顶级品牌。 还需要到处找吗，牛股就在眼前，只是你视而不见. 这几年涨了好几倍的医药股，多了去了， 同仁堂(几个上市公司加起来市值400多亿)，片仔癀（170亿），东阿阿胶（300亿），云南白药（500亿），天士力（300亿），恒瑞医药（500亿），广州药业（300亿）约2600亿==民生银行（市值2600亿）， 所以如果没有大资金进入，基金，社保的那点钱，根本就拉不动银行股 当然这些医药股PE,PB都很高，PE 都大于35倍，他们也从来没有低过25倍的，也从来没有大股东减持。从长期看，任何时间买了这些医药牛股都是对的。 他们都是马拉松选手，不是百米选手。或许这就是龟兔赛跑的秘密。从比较长的时间5年或者10年来看，他们的回报都非常惊人。10年大于10倍，比房子，黄金都涨的快。并且穿越牛熊，还会一直涨下去。如果他们在未来10年，涨不了10倍，也是涨的最好的几只股票。因为中国马上进入老龄化社会。 全球化时代，中国真正能抵挡住跨国公司侵入的，也就是中药，白酒。而中国本身的市场足够大，目前13亿，未来几年15亿，而且进入老龄化社会，而中国目前的生态环境太差，各种病一定是少不了的。 而银行股PE只有7倍，问题是资金缺乏，基金只能进这些医药股，消费股。如果把银行 想想看如果民生银行涨1倍，需要多少资金推动，整个银行版块涨一倍，又需要多少资金推动，而这几个医药股涨一倍，只需要多少资金？ 而现在中国最缺的就是资金，看看民间借贷利率，就知道了。 只有下面的情况出现，银行股，大盘蓝筹股才有大机会： 1. 大资金（养老金，公积金，保险资金）大规模进场，现在是只听楼梯响，不见下来人 2. 银行的大股东大规模增持，而不是汇金作秀的增持个几千万 3.长期稳定分红》定期存款利率，好比前些年香港的汇丰银行 否则银行股，大盘蓝筹股就是股市的一个稳定器作用。 现在A股的银行股比港股的银行股已经没有多少溢价，招商银行A,H差不多，4大行还有10%左右溢价，民生银行港股比A股还便宜15%。 在雪球很多人看好民生银行，我很奇怪为什么不买H股的民生银行，而去买A股的民生银行 比A股还便宜15%， 分红还不用交税， 长期看人民币想对港币贬值是大概率，因为港币同美元挂钩。 他们可能很长时间不涨，也可能涨的很慢，这就是乌龟的特点，所以能长命百岁，而他们中的好几个也要好几百年的历史。 而那些周期股，概念股则是兔，虽然有时候跑的飞快，但几年过后，回头看，很多原地不动，有些还倒退，或者甚至退市了。这就是兔子的特点。 他们也完全符合巴菲特的要求，很深的护城河，定价权，13亿的潜在用户群，几百年的品牌。 银行股，大盘蓝筹股和经济基本面，资金面，政策面的息息相关。对小散来说要搞懂这些，抓住机会，太难了。而这些医药牛股，而不需要关心这些。 为什么有人愿意买40倍PE的同仁堂，云南白药，而不愿意买7倍PE的民生银行？ 因为稀缺，物以稀为贵。不管是在美股市场，港股，还是A股，都一样。 所谓的黄金有价，玉无价，黄金再好，全世界到处都能开采到，而和田玉就新疆和田有。而中国人几千年来对和田玉已经产生了信仰。就像全世界的基金经理都对医药股，消费股产生了信仰一样。 当然，很多人，包括我也怀疑中药的实际效果，可这东西就像宗教，大家都知道脑白金就是一点安眠药而已，可还是卖的那么好。上千元的茅台酒真的就那么好喝吗，我觉的和几块钱的二锅头差不多，几十块中华烟和几块的红双喜口味有区别吗。这就是品牌的力量。人们消费品牌更多的是心理消费，是一种宗教。而宗教是最牛的商业模式，每天都要成千上万的信徒不远万里到寺庙里送香火钱。宗教说白了，也是一种心理消费，精神消费。宗教为什么牛，因为他是几千年的历史。 即使在超级大熊市中，那些顶级的医药股，消费股也没有PE低过10倍的。 这就是品牌的力量，所谓品牌，必须最少是上百年或几十的历史，一提起，人们脑子里马上就能想到的牌子，才是强大的品牌。 那些在西医无法医治的绝症病人，往往会把中医，中药当成最后的救命稻草。 说到车，人们第一会想到宝马，奔驰，说道包包，人们第一会想到LV, 说到酒，茅台，五粮液，说到中药，同仁堂。说到运动鞋，NIKE,ADIDAS，没人会想到李宁，安踏。 说道手机，15年前是摩托罗拉，10年前是诺基亚，5年前是苹果，今天是三星。没有一个品牌可以长时间垄断，所以他们的股价也就各自牛几年。 说到银行，不知道有谁会想起民生银行，招商银行或工商银行？大家脑子里第一想到恐怕的是银行的暴利，所以至少中国的银行还无法形成品牌。 因为90%的人，希望当兔子，希望短时间翻倍，结果忙忙碌碌一场空，而愿意像乌龟那样慢慢来的太少，最终却是乌龟取的胜利。 当然很多人会说，他们已经市值很大了，有天花板了，我想这些龙头短时间大涨是不可能了，整个组合每年15-25%是完全可以的。强者恒强。马太效应。 还有很多有独家品种，市值几十亿的中药股。未来或许能跑出一些大牛，可以去看看他们的未来五年规划或125规划。看看他们的领导层是否有近期心。 最近几年业绩大幅增长的。是否是某个地市的龙头企业。 中药独家品种 2012医药行业十大最具创新力企业 前十大医药公司 1. 云南白药 2. 恒瑞医药 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 复星医药 2012中国医疗器械行业最具实力的10大供应商 1 深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司 2 航卫通用电气医疗系统有限公司 3 山东淄博山川医用器材有限公司 4 山东威高集团医用高分子制品股份有限公司 5 山东新华医疗器械股份有限公司 6 江苏鱼跃医疗设备股份有限公司 7 华润万东医疗装备股份有限公司 8 上海西门子医疗器械有限公司 9 江苏中惠医疗科技股份有限公司 10 微创医疗器械（上海）有限公司 “十一五”期间，我国医药工业延续了改革开放以来的快速发展势头，产值持续保持两位数以上增长，已成为世界医药生产大国，也是全球重要的医药产品出口国。2010年，全国医药工业完成总产值12523亿元，完成工业增加值3760亿元，实现主营业务收入11711亿元，实现利润总额1215亿元，“十一五”期间年均分别增长23.1%，18.1%，22.7%和28.1%，实现快速增长。 “十二五”我国医药行业规模将持续扩张，随着国家医药行业结构调整力度的加大，行业集中度将不断提升，龙头企业集聚化效应进一步显现。 医药工业“十二五”规划： 到2015年，销售收入超过500亿元的企业达到5个以上，超过100亿元的企业达到100个以上，前100位企业的销售收入占全行业的50%以上。 医疗器械十二五规划 “十二五”期间科技进步和示范应用带来的新增医疗器械产值将达2000亿元，形成8-10家产值超过50亿元的大型医疗器械产业集团，出口额占国际市场总额比例将提高到5%以上。 实际只有4种难以复制且能持久的“经济护城河”。 一种是规模经济，沃尔玛、宝洁、家得宝就是例子。 另一种资源是网络效应，如eBay、万事达、维萨或美国运通。 第三种是知识产权，比如专利、商标、政府许可或者客户忠诚度，迪斯尼、耐克和Genentech即是此中典范。 最后一种是高昂的用户转移成本，薪资处理服务公司沛齐（Paychex）和微软就受益于此，因为用户转向其他产品的成本实在高昂。 |
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