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《交易之窗》第3期坐班老师：韩妙兴/徐欣 下期坐班老师：刘志刚/洪星 每期分享：单单在利上计较的人，逞一时之利、逞一时之气、逞一时之快，这种人的生命恰恰是脆弱的，这种人非但不成大器，还往往会面临许多挫折和失败。一个人争风好胜，往往读圣贤书也是读不懂的。有的人说：“师父，我晚上睡不着觉”。我说：“那你就读佛经好了”。为什么？一读佛经，读不懂，读不懂就会睡着的。我们说，一个人有厚重有德行，就会与圣贤神交，一读圣贤书就通就懂。“物以类聚，人以群分！” ---摘自《钵水明镜》 贪婪不是问题，主要是要选对股票，而不是戒掉贪婪。手中持有好股时贪婪反而是必须的。正确的手法应该是从选择好股票逢低介入。 从个股的主要定价参考之一的市盈率来说，不同的行业和板块市场给予的市盈率甚至会达到几十倍的差距，这就说明市场的整个定价系统弹性很大，定价标准紊乱。 程序化操作在目前A股市场长期有效性不太高，胜率会较低。 追高买入者中短期内解套难度很大。 大盘目前的成交量能还是非常小，从量能上来看，尚未企稳，比较稳妥的做法是先保持观望，既不补仓也不割筹，等待大盘基本走稳后逢低补仓这三个股票，摊低成本，然后耐心持筹，等待企稳上涨再抛卖。 逢低补仓理论上只能补一次，并且必须在大盘彻底企稳的底部，要符合距离原开仓价价差很大和大盘的量能持续有效放大这两个条件，目前来看量能时机基本还很不成熟，只有先耐心等待！无论多长时间的等待都是必须的！ 拿天胶来讲百万资金一天开仓次数为20次上下为宜，止损一般为3到5个点，要开仓请争取第一时间，尽量少追涨杀跌，开仓量由进出容易为宜。 开仓一般全仓出击，或半仓出击为好，最多盈利加一次仓，市场与理想有差距时应该平仓走人。 做交易先培养胆量和执行力。 今天开仓数由前几天输盈决定，连盈或连输开仓次数数量就要调整，在交易中要做到敢于开仓，更敢于平仓，能盈就盈，盈不到尽量少输。 关健是要抓大放小，盈利争取大点，亏钱少点，当有盈利再回落。 有的行情你会做就多做点，不会的，没碰到过的行情少做多看，为下次行情结累经验。 01 我股票交易2年，中线操作，盈利的单子常常又变亏损，怎么办？经常盈利了不止盈，到最后亏损了才出来。股票交易中的贪婪又该怎么戒掉呢？ 盈利的单子常常反变成亏损现象，基本上每一位参与交易的人士都会经常碰到，如果是中线手法碰到这样的情况，首要原因是对个股的选择没有到位，因为真正基本面优良的个股通过中线的持有，基本上会变成盈利单。另外这个中线的时间标准起码要有三五个月以上，要让市场所有参与者能有时间充分了解和鉴别。次要原因是进入大盘时点位太高了，市场经过几个月乃至更长时间运行后，理性回归向下调整，从而带动所有个股估值的整体下降，使得持股者由盈反亏。贪婪不是问题，主要是要选对股票，而不是戒掉贪婪。手中持有好股时贪婪反而是必须的。正确的手法应该是从选择好股票逢低介入，这时候前述问题就会迎刃而解。 02 我的交易策略，交易系统，都编好了，就是执行不到位，请问怎么提高执行不到位的问题呢？ 中等及中等以上交易水平的人士往往有自己的交易策略，但大多数人执行都不到位，我认为主要原因还是交易经验不够丰富，交易逻辑不够完整，这样在太多时候往往会缺乏自信，导致操作者不按计划执行。另外，光从个股的主要定价参考之一的市盈率来说，不同的行业和板块市场给予的市盈率甚至会达到几十倍的差距，这就说明市场的整个定价系统弹性很大，定价标准紊乱，个人觉得程序化操作在目前A股市场长期有效性不太高，胜率会较低，要让交易者机械的遵照和执行的确会很难。 03 大众交通600611，开滦股份600997，红日药业300026，三支股票。大众交通与红日医药，我是夏天最高点进的，补过仓，亏损50%，这三支我套的很深，怎么救回本金呢？感恩！ 上证指数今年最高5178点（6月12日），现在3052点，下跌幅度41%，大众交通和大盘几乎同时见顶，目前最新价（12.71元）距6月10日最高价（27.95元）下跌幅度55%。开滦股份6月9日见顶，也几乎和大盘同时见顶，最新价（5.74元）距最高价（10.78元）下跌幅度47%。这两个股票的走势几乎是跟随大盘的。创业板今年最高4449点（6月3日），现在2347点，下跌幅度47%。红日药业总股本9.12亿股，属于创业板中的大盘股，2015年5月26日送股前被拉高、送股后有炒高填权的炒作，见顶6月17日，现价16.5元，离6月17日最高点跌了50%，和创业板整体跌幅也很接近，追高买入者中短期内解套难度很大。 上述三个股票的解套基本上取决于整个大盘走势。大盘目前的成交量能还是非常小，从量能上来看，尚未企稳，比较稳妥的做法是先保持观望，既不补仓也不割筹，等待大盘基本走稳后逢低补仓这三个股票，摊低成本，然后耐心持筹，等待企稳上涨再抛卖。需要强调的是：逢低补仓理论上只能补一次，并且必须在大盘彻底企稳的底部，要符合距离原开仓价价差很大和大盘的量能持续有效放大这两个条件，目前来看量能时机基本还很不成熟，只有先耐心等待！无论多长时间的等待都是必须的！ 04 我以前一直做股指期货短线高频交易，现在尝试转向商品期货的人工高频交易，发现商品期货的波动特性与股指期货相差巨大，从前的交易体系无法有效复制，请问从股指短线转向商品短线，需要在止损、资金管理等方面做怎么样的调整？ 首先欢迎来到商品市场。由于去年股市走牛，股指期货迎来质的变化，成交量、持仓量之多创了历史新高，可能我们走的几年，国外几十年才能走完。股指交易因为本身参与者以期货市场人士、国外专业程序化团队、股票大户等交易者为主，所以股指变化快、波动大、输盈大、机会多，然而商品期货主要参与者是原市场留守人士、市场现货商，再加国际原油、矿产等一些商品进入也在低位区，那它波动就比较小，参与的大户人数也少，挣钱来讲就更艰些。比如拿天胶来讲百万资金一天开仓次数为20次上下为宜，止损一般为3到5个点，要开仓请争取第一时间，尽量少追涨杀跌，开仓量由进出容易为宜。 05 韩老师，请问短线交易员在一个交易日中，是集中精力做一个品种，还是做多个品种？好点的短线交易资金管理是如何做的？比如交易是一开一平，开平等量，还是多次开仓，一次平仓呢？ 交易品种一般是一段时间内或半个月以上做一个热门的品种，不要什么有行情就做什么品种，那样的话什么品种都和你有关，什么品种也都与你无关，就会变成今天赚明天输这样的死循环。对一个短线交易者来讲，天天挣点比暴盈暴输好。开仓一般全仓出击，或半仓出击为好，最多盈利加一次仓，市场与理想有差距时应该平仓走人。 06 短线交易员日内风控是怎样做的？如果交易员触发了最大亏损，如何管理后续的交易呢？ 做交易，资金保护最重要。一天开始交易总不对时，应停下休息一会再试试。一般来讲输钱可以，但不能伤筋动骨，日内交易最大亏损应在开始交易就设好，宜控制在自己接受范围内。 07 做交易2年了，做日内右侧交易一分钟级别，在连续几笔或是单笔收益比较大时候信心膨胀导致不是系统之内的交易也会去做，当连续亏损时交易信号出来了却不敢下单，请问韩老师是怎么克服交易中贪婪和恐惧的？ 做交易先培养胆量和执行力，没胆以后做不大，没执行力那是不行的。今天开仓数由前几天输盈决定，连盈或连输开仓次数数量就要调整，在交易中要做到敢于开仓，更敢于平仓，能盈就盈，盈不到尽量少输，最好用最小量开始练习，挣到钱再一张一张加上去。 08 本人做期货交易有5年时间了，起初两年运气好，赚了一些钱，都是拿比较长时间的单子。好运气总会用完的,由于这两年对行情走势的判断失误（回撤太大了有时候判断对了也拿不住单子）把赚来的钱都还回去还亏了不少钱，逐渐把长线级别交易改为日内交易。想请问韩妙兴老师关于日内交易的几个问题（1）一个方向建仓以后行情先对自己有利的方向运行一小段（比如镍200点）之后开始回撤，有时候会回撤把浮盈全部吃掉甚至打穿成本价之后再往我建仓的方向运行，而我已经把单子平掉了，请问这种情况下您是怎么处理的，（2）在连续几笔收益比较大的时候信心膨胀导致不是自己交易机会也会去做，还有连续亏损时交易信号出来了却不敢下单，请问韩老师您是怎么克服交易这两种心理状态的。谢谢！ 你也算是老期货了，做期货与对赌一样的话，也有近50%胜率，为什么会输呢?关健是要抓大放小，盈利争取大点，亏钱少点，做期货要把握方向、开仓点位、时间，早开仓被上下震荡搞到难受，当有盈利再回落，你可设好平仓线，当亏损发生时也一样，设好逃命线，千万不能盈利单子变亏损单子出来，有的行情你会做就多做点，不会的行情，没碰到过的行情少做多看，为下次行情结累经验。 你说的情况心态上的问题大家都遇到过，要盈得起，更要输得起，在日内交易那么多次数中，尽量做到少犯同样的错误，遵守操盘纪律，每天一小结，每周一总结。 大赛冠军，几万做到几千万 2006年开始从事股票、基金、权证等多领域金融品种的投资，在期货投资方面具有丰富的经验，七禾网实战排行榜2014-2015年度（2014年7月1日-2015年6月30日）排行榜冠军，2011年“建行乐当家杯”期货实盘大赛大师组冠军，2012年“建行乐当家杯”期货实盘大赛大师组亚军。现阶段主要从事股指期货的交易，以日内短线为主，偶有隔夜单，交易业绩异常华丽，2007年至今从几万盈利至几千万。七禾网私募排行榜【添瑞】、【添瑞2】账户管理者，其中【添瑞】账户自2014年10月27日注册截至2015年10月8日，复合收益率23317.17%，累计净利润42992532.09元。 IT专家，程序化交易专家 上海御金信息科技有限公司董事长、聚胜交易团队投资总监和程序化交易教练，聚胜交易系统创始人。洪星长期致力于高性能交易系统的研发和短线交易员的训练。聚胜团队利用自行研发的短线交易软件和科学的训练体系，能在短时间内，将入门级交易员的能力快速提高，大幅度降低训练时间成本和资金成本。聚胜团队倡导利用高性能智能辅助交易系统实现人机结合交易，降低交易风险和操盘体力消耗，辅助投资账户稳健增长。目前该团队已经在自行研发的聚胜交易系统的辅助下，形成了稳定的人机结合交易体系，以下为该团队在股指期货和商品期货上的典型绩效报告： 参与方式： 您遇到交易心理上的任何难题，请发邮件到交易心理之窗专用邮箱：mind_7hcn@sina.com, 邮件请精炼到200字以内，主题格式：交易N年+交易风格+大概遇到的问题，比如：交易3年+程序化高频+转型期间交易连连失手，不敢下单。请描绘清楚您目前遇到的问题，方便各位老师解答。 答复方式： 1、每周七禾网坐阵老师会随机分配邮件并在五个工作日内进行一一回复或选择性回复。 2、每两周，七禾网小编将整理几个典型的问答，在七禾微信公众平台分享，让更多的交易者受益。 |
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