成交量，我最喜欢的一个指标。主要直观体现了品种动能及筹码分布两种现象。目前国内很多有关量能方面的书籍，但是我感觉写的都不好，都没有很直观的写出量能分析的真谛，实战性并不强！
仔细想想，有关量能的分析方法和技巧内容挺多的，一两篇根本描述不清楚，连载着写吧，有空就来写写。今天主要谈谈实战中两种比较常用的分析方法及两种应用量能的技巧。方法分别是“底量超顶量”“后量超前量”。技巧则是短线和波段各一套！
首先理解下市场，先从资金的角度理解，任何市场任何品种，都存在获利盘与套牢盘，这是市场交易最基本的两种对立筹码，如果市场获利盘多，则是牛市。如果市场套牢盘多，则是熊市。获利盘多，形成赚钱效应，最终构成了多头趋势行情。套牢盘多，无赚钱效应，吸引不到场外资金的关注，构成了空头趋势行情。
获利盘和套牢盘怎么形成的呢？最直观就是看量能堆积。直接看日线量能，但凡是有量能堆积的地方，就是筹码活跃的地方，这里将对未来的波动构成非常明显的支撑或者压力，当然这是比较粗犷的分析，如果细致一些，就从盘口中分析，通过盘口的量能表现判断量能堆积的性质。当然这是比较精细的，空了聊。
先理解一下放量；放量每个人规定的标准不同，直接从资金的角度来理解放量，放量即是筹码松动，说明认可度不高，又同样说明市场资金看好，参与度高。因为量能是双向的，有卖才有买，有买才有卖，缺了谁都不行。筹码松动就意味着盘面的资金买和卖都比之前大，意味着有套牢盘及获利盘的卖出，也有场外增量资金的介入。一般来说，是平衡的。但是仔细观察盘口资金的话，能分辨出盘面多空谁的力度更强，盘面资金的流入状态，力度，从而判断放量的力度和有效性！
“底量超顶量”描述的是目前位置发动行情，启动的量能比较大，超越前期顶部的量能（这个顶，可以是最高点，也可以是前期下跌途中构筑反弹平台位置）。顶量，就是前期筹码堆积的地方，都是套牢盘，如果未来股价上涨到这个位置，则这些套牢盘筹码就是抛压的主力军，所以，底部启动的量能要大，说明起点量能就足，容易化解掉这些抛压。相反，如果启动量能不足，品种交易热情受限，场内外资金换手程度不高，则未来上涨的话，面临前期套牢盘抛压的话，多头会顶不住。
当然，这个“底量超顶量”会有幅度限制，顶和底之间的幅度不能相差太远了。比如你所分析的顶是10块，目前的底是2块，这种大幅度的价格差，就不能这么分析了。因为1，短期从2块涨到10块的可能性很低很低，所以暂时是不用关注10块位置筹码的状态的。2，10块高点离现价差距太大了，这些筹码基本算是死筹了。一般情况是可以忽略的。
举两个例子，分辨代表两种不同的交易状态。
1.a
A高点至B低点的跌幅是-18%
A，前高，明显两根巨量成交。有量堆积，如果未来股价反弹，上涨，则A是最大的压力，因为有较重的套牢盘。
B，见底后的反弹。
B到C的反弹，量能一直无有效放大。且C后，横盘数日，未继续上涨。其根本原因是面临A的抛压。
D，涨停板及次日突破A高点。注意看下面的量，有效放大，跟A量能差不多。说明D有效化解A的套牢盘抛压，量足，能量大，才有了后面的短线凌厉上涨（其实有了C位置的1次化解，部分减轻了A的真实套牢盘抛压，因为C开始的横盘震荡，也化解了部分抛压，这种组合分析化解，以后聊）
1.b
A--B跌幅-25.5%
股价见底后启动的上涨量能以C表示
B开始上涨，发现启动点量能C比前高A量能大的多，且非单日爆量，而是持续有效放大，说明启动能量足，能有效化解高点A的套牢盘抛压。
一.c
乐视网，近期创业板龙头
A，前高
B，阶段性底部
C，启动点
C出现的逆势上涨，起点量能非常大，比前高甚至前期拉升的量都大。
D量能持续有效放大，非单日爆量。说明启动位置能量足，能化解前顶（因为距离近，所以至少会突破前高点）
其实有效介入点是D的次日。 |
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“后量超前量”指的是在拉升的过程中或趋势行情中，随着股价的上涨，量能同步有效放大。其原理是通过筹码的有效换手，提高市场参与者平均持仓成本来共同推高股价。（不要以为这是坏事儿，其实这是对多头上涨最有利的波动。试想，大家成本都差不多，没有太多大幅获利的获利盘和大幅亏损的套牢盘，股价上涨过程中，昨天的筹码卖出被今日买入的筹码接手，是不是多头筹码和空头筹码就达到了某种平衡？）
通过短线行为来举例，波段及中线一样的分析方法。
二.a
一波强有力的拉升，每天的量能都比前一日大。且是均匀的。说明市场筹码非常稳定的换手。达到了平衡。才能长久！
二.b
短线凌厉的一波上涨。
A,B连续两个涨停板，量能有效放大。健康
B,C连续两个涨停板，量能有缩小迹象，不过萎缩未超过25% 可以接受！（说明B当日的资金有25%开始锁仓了，这25%的资金，就是潜在的获利盘抛压）
C,D连续两个涨停板，量能明显萎缩。萎缩超过85%，非常不健康，如果次日继续点停，行情持续，如果次日非点停，则见顶。原理如下：单纯分析D当日，C介入的资金，85%没有卖出，已经有10%的获利。B介入的资金，25%没有卖出，有20%的获利。短线2日能有如此大的获利，大众都会有卖出动作。所以。次日，也就是E，会面临巨大的抛压，如果能顶住，继续上涨，如果顶不住，见顶了。反问下，如果是你，你会在5个涨停位再去买吗？所以，结果就是顶不住！
E，巨量见顶！
所以，从筹码资金的角度去分析，更贴近市场，理解资金的想法，揣摩这些资金的心理，就能先人一步！ |
上面说了一些基本量能分析原理，这面就谈谈量能技巧。
第一个：量趋势的突破演化的短线行情
实例1.
具体形态如图：
一。A,B,C构成短线阶段性高点，且对应的成交量也是阶段性最大的。
二。连接A,B,C构成短线上升通道。
三。突破通道高点为买点（比较粗糙的买位，会看盘口的话，没突破的时候就可以买）。
四。因为做的是短线，某日收阴线卖出，不管是真阴线还是假阴线。
五。未来上涨的力度取决题材力度及量能的厚重程度！
实例2.
实例3.
这里说的都是通道突破的，也有平台突破的，但是效果不如通道突破的明显。其实原理，就是筹码转移！
发个平台突破的
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第二个：k量支撑的功能k线引发的行情
（原理跟第一个类似，只是分析周期放大了）
先解释k线的功能k线：要求此根k线明显发力上攻，甚至突破。且其后的震荡都在这一根k线内部完成。即使有短暂跌破必须快速收回。此k线多数都是大阳线！
量能的功能k线：要求此k线所对应的量能，必须是阶段性最大量（量不分阴阳，但必须是最大量）。且其后的震荡都在这一根k线区间完成，即使有短暂跌破必须快速收回！此k线多种多样，可以是阴线，也可以是阳线，幅度没限制！
k量支撑的功能k线引发的波段行情：指的是k线和量能同时出现该功能k线的特征！其后上涨力度取决于量能厚度及热点板块。注意，此形态引发的震荡时间越久，爆发力也相应放大！
图例1..先来个小形态的
一.A：阶段性最大量，其后震荡，都在这根k线内。
二.A前日的涨停k线，其后震荡，都在这根k线上方！
三.同时满足k量双功能k线。
四.突破买，随便卖
五.越是阴线支撑的，爆发力越猛 图例2..历史大牛股，成飞集成
 图例3.内蒙君正
级别更小，爆发力更强。k及量双功能k线。
注：功能k线形态个股非常非常多，根据图形大小级别不同，爆发力和持续性有很大差距。 历史大牛股及短线涨幅好的，节奏性强的股，多数都是此形态！ 其实这些年很少逛论坛，泡qq群。基本就是跟几个要好的群友聊聊天，做做股。
现在的市场跟以前有巨大的差距，尤其是股指期货的推出，再者就是A股的容量一天比一天大，整个市场格局的变化，怕是大家都能感受到。
以前股指期货没推出的时候，用结构的方法判断大盘，准确率极高。说转点，市场马上就转，呵呵，跟股神一样。但是现在，我自己的判断正确率都已经很低了。
以前我一直做的是短线交易，因为性格的因素，做不了其他交易方式，自2010年吧，开始转向超短，隔日交易。因为每天晚上都熬夜看图，思考，对超短有自己的理解，所以，这些年，我基本没有判断过小于60分钟级别的大盘涨跌。
其实对于交易来说，有些东西可以复制，有些东西，需要自己领悟，路，必须自己走。
交易，最重要就是跟自身性格相符。理念可以复制，学习，但是一些交易经验，盘感，这些，别人教不了你，经历过，这些才真的属于你。
因为自己是技术分析出身，对于波段，短线，超短，都有自己的研究，当初的研究之路可谓五花八门，到现在，只留下很少部分来做交易，这也许就是厚积薄发吧？当然，现在的我，也并不成功，离自己的目标，还有很大差距，慢慢来吧，只要心中有信念！
说说短线和超短吧。
交易，两点非常重要，第一，切勿做情绪交易。也就是说，任何的买卖，必须有理有据，绝对不能出现意淫似的买卖，哦，我认为它会涨，这种想法一定不能有。第二，必须有属于自己的交易模型。有了模型，买卖点，就会有纪律制约。减少了无效交易。
超短，持股周期短，一般只做个股的爆发及转折。不参与调整，甚至，涨速较慢的阶段，也不参与。
超短，指标啊，波浪啊，这些基本用不上。主要参考的是，题材概念，市场氛围，人气资金，量能盘口。最重要的是题材概念的理解，第二才是技术分析。这需要大量的实盘练习和盘后思考。
做超短，一般只操作游资类型，做的是资金的击鼓传花接力。一般很少去碰基金股及庄股。
盘后最重要的工作就是选股了，选股来说，必须选择强势股，选择资金扎堆的股。必须有量能的支持才行。
所以，就会有一些过滤条件，必须，庄股，基金股过滤掉。换手小于2%，成交额小于3500万的过滤掉。下降通道，高位放量下跌的过滤掉。板块已经走差，杀跌的跟风股，过滤掉。。。。。要选择近期的热门股，人气股，大成交量和换手的，处于上升通道的，概念强的，前期龙头股调整差不多的等等等等。。。这样，每天所关注的个股，基本就能控制在50-100只了，这是初步的自选股票池，在通过板块轮动，技术特点等，或做攻击段，或做超跌，或做二波，或做空中加油。。
写的乱七八糟，连贯性好差！哈哈，对付看吧，毕竟是想到什么就说什么。空了，我会写完量能，谈谈盘口及一些超短的交易技巧。。。。不过，创幻的人气，确实大不如从前了 举个例子，现在指数位置来说，绝对不能搞大市值的权重股，就要关注小盘题材股。
近期强势的都摘出来，手游网游，位置太高，放弃。文化传媒，资金介入不够深且有分歧，放弃。
目前具有较大想象空间的，必选网络金融，余额宝两个龙头位置并不算高，所以要选金证股份和内蒙君正，都属于二波。
周末T+0传闻遍天飞，虽然没有具体说什么，但是券商的超跌再加点T+0的想象，必选龙头国海证券。
虽然最近中报高送炒的不够力度，但是总有资金关照，为了避免中报业绩坑，也要选择一下中报预增的股，比如刚泰控股，中报预增58倍，超跌，某路资金大爱的形态。
另外再选择一些技术上有突破迹象的股。。。这样基本目标股票池，就做好了。
金证股份，内蒙君正，国海证券，刚泰控股。这四个。
当然，还能再多选一些出来， 内蒙君正，已经被网络金融边缘化了。横盘了几天。周一是最理想发力打板的位置。当天低位我买了一些，但是收盘给砸烂了，次日低开略亏砍仓走人。其实这种横盘被砸很常见，主要就是横盘时候的量能，盘口，筹码分布。有些股的第二波能走的特别高，有些就是影线诱多被砸。
好的强势横盘，连续N日盘口的状态，是该锁仓的去锁仓，该换手的去换手，不断的筹码交换转移，达到筹码的成本相对集中，再发力，就能形成资金助推打板效应。
有些横盘，看k线很强势了，但是量能萎缩过快，快速就掉到5日均量线下方，比前期打板量小得多。横盘要缩量不假，但是过分缩量，就代表筹码锁仓过多，人气过差。这种一般都是基金票为主，如果是游资票走成这样，大概率没有第二波。
还有些横盘，不缩量，量能保持活跃，甚至量能更大，这也不是好现象。筹码换手过快，说明锁仓人少，持筹不稳。大部分资金都选择横盘做上下T，这样，假如某一天能打板，这些资金在盘面上也不够稳定，因为大家都不信能打板，还继续做T，高抛，抛！抛压谁接？所以盘口就显示抛盘很重！
内蒙君正典型吧。今天和15号。筹码太散，对于涨跌，都不是好事儿。
关于量能的实战应用技巧，千万别单纯的有放量就好，缩量就坏这种想法，缩量放量，首先看位置，大盘及板块环境对他的影响。其次看盘面的量能分布情况，放量上涨，量能在盘口的高，中，低位。。位置不同，判断也不相同。
盘口说起来相对麻烦一些，还是继续围绕日线探讨。量能，就是以资金为主，判断市场参与者的态度。但是，会有一些典型的套利机会。风险极低，短线收益，颇丰。。
套牢盘自救。首先，要判断该套牢盘多数是游资及短线资金，不可有基金，老庄股。其次，判断被套程度，高位被套的资金越多越好。最后，必须是尖顶的。如果某强势股，通过判断，高位有众多一线资金被套，套牢程度重，那就一定有暴利机会。
比如：
例1：
600466迪康药业，2011年4月20日高位被套17亿资金。换手达30多，非常典型的游资参与短线个股。
高位被套后，连续2个无量跌停。里面众资金严重被套，存在自救（主升游资个股，会有资金人气延续性，当短线超跌后，就会有资金去抄底）
当日回报，里面都是一线大佬，被套接近一亿，当然，还有没上榜的隐藏资金。
当日盘口。。
众多条件都满足，所以，做这种超跌很爽。
介入条件：无量跌停别下手，等哪天跌停打开了，放巨量了，次日企稳就去介入。如果运气好，遇到尾盘就有资金回补的。 |
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