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北京城建：三季报点评：销售同比翻番，资金实力大增 北京城建前 3季度营业收入和净利润分别同比持平和增长 4%，毛利率环比上升至 35%，高毛利项目开始进入结算；前 3季度，公司销售 80亿元，同比翻番，同期销售现金流入 81亿元，均创同期历史新高，全年完成 115亿元难度不大；3季度中，公司全年拿地计划由原先的 60亿元上调至 100亿元，其中公司将积极关注以通州委核心的京津冀拿地机会，并积极参与通州的一级开发项目，而近期公司成立地产基金并公开发行 58亿元公司债，资金实力得以大幅提升，助力公司实施以通州委核心的京津冀新拿地策略。我们维持公司2015-16年每股收益预测为 1.00元和 1.13元，重申买入评级。  福星股份：三季报点评：转型起步，激励创新 福星股份前 3季度营业收入和净利润分别同比增长 15%和下降 8%， 主要源于去年同期投资性房地产公允价值变动基数较高、今年有所下降所致；销售方面，估算公司销售约 50亿元，预计公司全年仍有望冲击 80亿元，对应同比增长 31%；此外，近期公司持股通过员工持股计划以及高管跟投福星智慧家等措施大力创新激励体制，9月底公司员工持股计划实施完毕，10月公司推出高管跟投福星智慧家(转型载体)，这将积极推进公司转型升级；此外，公司 4月推出了 30亿元的定增方案，加上合计今年发行的 45亿元公司债，公司的融资结构进一步优化。我们维持公司 2015-16年每股收益为 1.08元和1.22元，维持目标价17.61元，维持买入评级。 光电股份：光电装备行业龙头，业绩增长持续看好 公司战略清晰，经营稳健，产品质量优异，市场空间巨大，未来 5 年公司将迎来高成长，我们预期 2015 年净利润 0.87 亿元， 未来 3 年将保持20%以上的收入增长和 40%以上的净利润增长，目前市值106 亿元。综合估值水平和公司成长性，给予买入评级，目标价格 40.00 元。 众信旅游：三季报电话会议纪要：上中下游全面外延扩张，打造优质出境游综合服务平台 维持买入评级：公司继续分享国内出境游市场红利，通过外延式并购巩固出境批发业务市场份额；同时公司打造出境综合服务平台。维持2015-2017年盈利预测 0.45、 0.64、 0.83 元( 10 转 10 除权后总股本增至 41,753 万股，不考虑定增计划)，维持买入评级。 威创股份三季报点评：业绩符合预期 继续整合幼儿教育资源 预计2015-2017年EPS 为0.15、0.23及0.27元，对应当前股价的PE分别为139、92及78倍，看好公司依托线下幼儿教育资源，整合线上与幼儿媒体资源打造幼儿教育生态，给予“推荐”评级。
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