分级基金曾在股灾中被妖魔化,她的下折让很多股友遭受了巨大损失。但我想说,她的美,你未曾发现。
我想把这篇文章写成严谨翔实的经验分享贴,同时也作为个人的学习总结,所以就慢慢更新。 ----------------------------------------------------------------------------------------------- 分级基金虽然名字是基金,交易方式却如同股票一样可以直接在二级市场买卖,你可以跟买卖股票一样的买卖分级A/B,又可以跟交易基金一样单独申购赎回母基,正是因为玩法多样,且更低的交易费用,让它充满着魅力。 我先来谈一下分级基金的风险。 1.下折风险 分级B在股灾期间有过几波下折潮,几天之内很多股友突然发现他们买的B连续跌停之后停牌,等复牌之后出来,已经遭受了60%到70%的损失。这个损失产生的主要原因是大家对分级基金规则的不了解,我在这里不具体写它的规则了,希望大家能自己去找资料学习(百度)。我只说怎么能避免这么大的损失,一是规避临近下折的分级基金,没熟悉之前千万别买,二是发现连续跌停的时候马上去买分级A,然后合并AB基金为母基。 2.下跌风险 3.流动性风险 大家选择分级基金的时候,一定要关注它的成交量,成交量一天只有几十万的千万不要碰,因为你买了之后较难卖出去。大部分主流分级基金成交量在千万以上。 4. 踏空风险 谈完风险就谈它在近期的参与性与优势 1.让你无需选择个股 股票有3000只左右,大家轮着炒作,你很难经常选到强势的个股(世上没有股神,切记这一点),这时候选择跟踪热门板块的分级B会让你得到丰厚的回报。例如前阵子炒作大健康概念的时候买健康B,这周券商股集体大涨的时候买证券B、券商B、证保B。再例如我在8月26日买入的银行B底仓,至今已有超过50%的收益。(两个月左右,50%以上的收益,且风险极低,我会专门说一下投资银行B的逻辑)。 2.杠杆价值 当股指期货被中金所三次修改规则之后,它的实际杠杆只剩下三倍,而且还需要高昂的手续费。这时候分级B平均2到3倍的杠杆、且手续费极低的优势就显现出来了,踏准节奏,重仓对应的分级B,会让你获利颇丰。另一种角度想,也相当于无风险无成本的融资融券。 3.分级A的看空功能。 当你对股市走势悲观,想做空的时候,股指期货并不是你唯一的选择。分级A也有这个功能,当然也有很多讲究,我会陆续更新这个板块。 4.低风险、无风险的折溢价套利 5.分级A/B在下折中的套利方法 6.分级A的投资价值 7.央行双降对分级A的影响 8.行业基本面对分级B的影响 9.分级基金的对冲功能? 未完待续 |
|