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从市场中滚打出来的人们认识到，心里因素，比如说乐观或是怀疑，贪婪或是害怕扣动扳机等等，要比技术指标重要得多。它们开始看重风险控制的观念。 一旦你有了对技术分析相当不错的理解，能遵守资金管理规则，也懂得交易心理的重要性，这时候你需要培养全新的组织能力，你应具备了构筑成功大厦的砖块——现在到了确立起成功交易框架结构的时候。 把一个严肃认真的业余玩家训练成一个职业交易者，这其中并没有什么魔法技巧。我下面要向你提供的是一个方案，帮助你做到能紧张而专注地工作。它促使你完成通向职业交易的最后阶段。 成功交易者最最重要的特质是什么？是高超智商？未必，尽管基本的智力水平是必要的。良好的教育？也不全是，因为很多最优秀的交易者连高中都没有毕业。所有赢家共有的特质是高水平的纪律。如何来测定你的纪律水平并使之提高呢？你可以通过坚持做几套交易记录来实现。 良好的记录保持习惯是对成功最重要的贡献。如果你一丝不苟地坚持做好一份的交易记录，时常回顾它们，从中学习，你的表现就会越来越好。如果你已有适当的资金管理手段来保证你学习期间的生存，你必能成功。 对你的成功来讲，交易记录比任何指标，系统，或技术工具都来得重要。就算最好的系统都必然会有一些漏洞，但好的交易记录能帮助你发现并弥补它们。一个保持详细记录的人，在他作为交易者的成长中，远远走在了其他人的前面。 糟糕的交易者做的记录也一团糟。那些不从过去的错误中学习的人注定要重蹈覆辙。 保持良好的记录能让你从过去的经历中学习，而不是一天一天地作重复的挣扎。当市场痛击了你，好的记录会显示那一击来自哪里。下一次，你就会选择不同的路径以避免麻烦。下一次你会遇到不同类型的麻烦，但只要坚持做记录，时间一长，你的错误就会一个一个被消灭。要保证你的资金管理必须到位，保证使你在学习阶段不会把钱用完。当你开始获利时，你的记录会显示那些利润是怎么来的，帮助你重复获利的经验。好的记录减少了胡乱猜测，使得交易更加像一个职业化的操作。 做记录很花时间，如果你不能承受其中的艰辛和繁琐而放弃记录，你应该把这一举动当作一个信号，表明你已在赌博而不是在交易。你的记录见证的是你作为一个交易者有多严肃。 交易者需要四种记录。三种往后看，一种往前看。交易者的电子表格，资本金曲线，以及交易日记能帮助评估过去的表现。电子表格对米一笔交易给予评分，资本金曲线全面地追踪你的资金账户变化，而日记则反映你的而决策过程。第四种记录是下一个交易日的交易计划。保持这四种记录使你走上通向有责任心的，职业化的成功交易之路。 正确保持记录的第一步是建立一张电子表格，录下你所做的每一笔交易。每一横向的行都代表一笔新的交易，每一纵向的列记录的是每一笔交易的细节或者是评估你某一方面的表现。 10.通道（记录当天日线图或是任何你使用的中级时框图表上的通道高度；交易结束后，你将用它来为交易打分） 16.损益（盈利或损失——对多头来说等于第15列减去第9列），对空头来说则相反） 17.进场点得分（评估的是你进场交易的质量，他是用进场价与最低价的差除以当天波动范围得出的百分比来表达。例如，如果当天的最高点是80，最低点是76，而你买在77上，这样的话你的进场点得分是25，意思是你买在离最低点的位置相当于全天波动范围的25%。如果你买在78，你的得分就是50.对于买入来讲，百分比越小越好。如果你买入点的得分总是很高，就不是件好事。要争取保持你的进场点得分低于50。这看起来很简单，但要做到这一点却比想象的要难得多。） 18.出场点得分（评估的是你出场交易的质量，它是通过出场价于最低价的差初一当天波动范围得出的百分比来表达。例如，如果当天的最高点是88，最低点是84，而你卖在87上，你的得分是75，它意味着你抓住了当天波动范围的75%。如果你卖在86，你的得分就是50.百分比越高，卖得越好。卖出点得分高是件好事，得分低，则等于为慈善事业做贡献。努力工作以保持你的出场点得分高于50。） 17和18项目的评估对头寸交易者很重要，但对即日操盘手更重要。要记住的是当你做空是，你开出一个卖出头寸，随后买进将它平掉。相似的评级方法同样使用，只要你心里清除买卖的顺序已反了过来。 19.交易打分（是通过你的盈利占通道高度的百分比来表达。它对于一笔已完成的交易来讲是最重要的评级，比利润金额要重要得多。用第六列（进场点价格）减掉第12列（出场点价格），得到的结果去除以第10列（通道宽度），显示的是一个百分比形式的结果。当你做空时，将公式倒过来——第六列减去第12列再除以第10列。以通道的百分比来评估你的获利，提供了一个评判表现的客观尺度。你可能会在一笔表现平平的大额交易中赚到很多钱，或是在艰难的市场情况下通过精当地执行交易赚到了不多的钱。通过以通道为基准来评估每笔交易能反映出你作为交易者的技能。如果你能抓住通道的10%到20%，你的级别是C，如果你能抓住超过20%的通道宽度，你的得分是B。如果你能得到通道的30%或更多，你就做了一笔A级交易！） 你还可以再加几列，比方说你或许想记录实施这笔交易的系统名字，初始的止损位和成交价差，如果有的话。你可以做出一张电子表格来反映多个出场点，以及记录出场的原因，例如，触及价格目标或止损位，没有耐心等等。你可以将你的电子表格设计成能够快速地显示盈亏额，或是在每个市场和用每个系统盈亏的交易比数。你可以让它来显示在每个市场和每个系统中的每笔交易的平均，最小和最大盈亏金额。 在每一笔交易的评估后面，再多加一列来计算进场、出场和整笔交易的平均得分。将这些数字画成图表，然后千方百计地来让它们的趋势增长。一张精心维护的交易列表是一件积极学习的工具。它促使你与自己的成功和失败保持接触，在混乱的市场海洋中开辟出一个稳定的而富有责任感的岛屿。 有一个东西可以作为测量计，读数表，来显示你作为一个交易者是在进步还是退步。这个测量计就是你的账户资金曲线。每当你表现得有责任感，它就会上升，但几乎每一次迷失判断，它就会下降。 绝大多数交易者都盯着图表看，但很少有人能反过来审视他们自己。这是一种疏忽，因为人格是交易中极其重要的一部分。资本金曲线为你举起一面镜子，使你能看清自己的表现。职业玩家们为他们自己同时也为他们的客户绘制资本金曲线图。当你开始跟踪你的资本金曲线，你就向职业玩家们靠近了一大步。 用电子表格来画出你的资本金曲线。每一条水平线代表一个单位的时间，在这个例子中是一个月。下面这些列将出现在电子表格中： 记下每个月的最后一天，并将它输入表格中。资本金账户总额等于账户中的全部现金和现金等价物加上全部开放头寸的市值。用市场价来标注你的账户；你的账户资本金是你账户的清算价值。每个月重复这一程序，等到累计了数个月这样的数据后，开始在图表上画出你的资本金曲线。每个专业交易者的目标是一条平滑上升的资本金曲线。左低右高，向上爬升，只是偶尔出现浅浅的下滑。 一旦你累计了一年关于资本金的数据，可在你的资本金曲线上再加一条平均线。一条六个月周期的简单移动平均线将反映出你资本金的趋势。它同时能回答一个重要的问题——何时往你的账户中增资。 很多人追加资本的时机要么是在几笔大的亏损后，要么是他们在一连串成功之后感到非常自信时。在你的资本金曲线达到新高后增资，从情感上讲可以理解，但它却不是一个加钱的好时机。我们都会精力周期，一个交易者的资本金刚刚达到新高，他的表现很可能即将出现停顿或回撤。如果你资本金的移动平均值正在上升，最好的加强时机是等到它撤回到上升的移动平均线附近。你资本金的移动平均线的上升趋势证明你是一个出色的交易者，而回撤则是对价值的回归。你在价格回撤到它们的EMA时买入股票或期货，那当你想拿更多的钱来交易时，为什么不采用相同的策略呢 把你的电子表格设计好，使得你每次输入当月的资本金数额时，它就会自动显示两个重要的数字——2%和6%的值。它在下一个月为你的账户张起两张安全网。2%规则限制你任一单笔交易的风险。一旦你找到一个交易机会并决定将止损设在哪里，2%规则将告诉你最多可交易的股票数和合约数为多少（要尽量使实际风险低于这个数字）。如果你的账户市值降低到前一月底94%的水平，6%规则将取消你在当月剩余交易日中的交易权限。 你的资本金曲线是衡量你表现的一个尺度。一个有序的上升趋势要好于陡峭的上升加上深度的回撤。你的资本金曲线应该保持上升势头，一旦它开始转而向下，你就必须在交易中多加防范。 一个致力于进步的文明人不会忘掉他的过去。搞清楚以前发生过的事情，能帮助处理现在和面对未来。写交易日记的交易者能从过去的经历中学习，不至于老师没心没肺地重复错误。交易日记就像一面专门为你服务的镜子，也是一个有价值的反馈环。它也许是交易者能获得的最重要的学习工具。 交易日记是一份可视的书面交易记录。你可以将它卸载纸面上，也可以用电子版。我在很久前就开始在纸上写自己的交易日记，现在我还在这样做，用剪刀和双面胶将图表贴在上面。你可以照着我的方法做或适当地做出调整，将它们转变成电子版本。 交易日记是一本专辑，尺寸为11*14英寸或更大。在每展开后的两页上面记录一笔交易。每当你进场做完一笔交易，把那些促使你做纳比交易的图表打印出来，并把它们粘贴在左边的那页上。每张图表的大小约为3*5英寸，月线图贴在上方，下面是一幅或两幅日线图，有时是日内图表。写下股票的名字，日期，以及买或卖了多少股。如果的话，记录下相关的基本面因素。写下这只股票当初是如何引起你的注意的，如通过浏览数据，朋友的消息，杂志或业务通讯上的某篇文章，这使你能够追溯信息的来源。用笔标出促使你做下这笔交易的指标信号和图表上的形态。用几句话记录下你进场交易时的感受（焦虑、开心，自信，不确定）并记下任何反常的因素和情形。 我把日记保存在家里，如果我在办公室交易，我就把打印出来的图表带回家，晚上把它们粘贴起来。粘贴图表，将它们编成专辑，在上面做出标记，然后写下评论，是一项耗时的劳动。这样的纪律提醒我交易就是我的工作，因而交易相对于所有其他活动来说具有绝对优先的地位。 在比一比交易出场后再重复这个过程——打印出来图表并将它们粘贴在专辑中的正确度的页面上。通常右边的图表要少一些，因为周线图并不总是能提供出场的线索。标注处交易信号并写下你对出场的评论，包括你当时的感受。 随着你的日记的增厚，这套关于你交易的可视纪律变得越来越有价值。不断地回顾，一页一页地翻过你的日记。那些信号现在看起来怎样？你对那些地方感到满意，对那些地方你现在会有不同的做法，你学到了那些教训？大多数交易者从来不问这些问题，当他们赚钱时，他们引以为傲而自我膨胀，当他们赔钱时，他们感到愤怒和羞愧。沉迷于你自己的感受并不能使你变成更好的交易者。我们的亏损能比盈利教会我们更多的东西。交易日记帮助你放下自我惩罚或自我欣赏，将注意力集中在事实上，它帮助你学习和成功，帮助你获得自由。 没有人可以送你一本交易日记，你得自己把它做出来，你这种坚持记日记的能力是对你纪律的一个检验。每当你挣了一些钱，就去翻翻你的日记，用你刚刚学到的知识来看，过去的那些交易是否会有不同的做法。当你亏损的时候，不要责备自己，而是要好好写下关于那笔交易的反思，回到前面检查过去的交易，想想今后可以怎样去避免同样的损失。从你的利润和亏损中学习。 为了学到更多，每笔交易出场大约3个月后再回去复习它。打印出当前的图表，将它粘贴在纸上标注出来，并将这一页附到记录出场交易的那一页上去。这样你就可以在事后重新回顾你的交易以此来获得额外的教育。 要是你是一个非常活跃的交易这，或是一个即日操盘手，要做如此多的交易以至于在日记中记录下全部的交易是不现实的，那又该怎么办？那样的话，从你的交易列表上每5笔或10笔中选取一笔记录到交易日记中。你也可以将其他特别重要的交易记录到日记上，但要保证每5到10笔中记录一笔交易的纪律。 不断地做笔记并从你的交易者中学习，是你能够获得交易成功的最佳保证。要确保严格执行资金管理规则，以便在你还处于学习阶段的时候，不至于被一连串莫名其妙的损失赶出游戏。遵守规则，坚持做交易列表，资本金曲线以及交易日记，反复地回顾它们，从中学习，这样你就具备了成为成功交易者的一切条件。 很重要的一点是当你面对每个交易时，指导交易什么，怎么交易。对于头寸交易来说，这尤其重要，因为几日操盘手必须对这报价屏幕随时做出反映。 职业玩家不会眯起眼睛拼命看图表。好的交易机会总是向你扑面而来，大声地尖叫——我在这里，赶快下手吧。如果你必须要眯起眼睛使劲看，就说明没有交易机会，你应该看看下一只股票。一个好的头寸交易这，或是任何一个成熟的交易者，不是寻找挑战，而是寻机赚钱。 你可以在平静的氛围中回顾和思考市场，查阅其他股票的行情和指标，再次基础上做出决定——做多，做空，或是旁观。写下你的决定，并在第二天早上开市前再查看它。 每当你下达指令时，最好用一张书面指令，来保护。（别忘记自己卖误操作成买的悲剧） 写下某一笔交易的一些北京情况是个好主意。我最喜欢的格式包括3行：周线图表现，日线图表现，以及行动菜单。下面是一个实例： 行动菜单：在７１.３０处卖空，止损点设在７３，目标获利价位在６５附近 日线图：EMA上升，MACD直柱上升，一切都相互验证上行方向 行动菜单：在价格回撤到EMA附近的23.25处做多，止损点设在22，目标价位在28.29附近 我将这样的记录保持在Excel电子表格中。我跟踪的每只股票都占有一行，垂直的列中为日期。每当我见到一个交易机会，我就点击相应的股票和日期形成的单元格，然后进入到插入菜单，点击批注。一旦我写下了3行批注后，在单元格的右上方角上，就会出现一个红三角。每当你将光标点到它的上面，批注内容就会跳出来。这个记录保持系统使你能够轻易地横向回顾某只股票的全部分析历史，或纵向回顾某一天所做的全部批注。我在同一个电子表格中做下面将要讨论的ABC评估系统。 记住要用描述性语言来做注释。如果你写下“周线图给了我一个买入信号”之类的注释，它没有给出关于这只股票任何特别的东西，几天后你再看时它已毫无用处。先描述你在周线图上看到的东西，然后再到日线图上做同样的事情，完成这两步以后，才在你的行动菜单上写下交易思路。 坚持拟定行动计划增加了你的书面工作量，但它使交易更像一种经营活动而不像是在赌场里晃悠。良好的记录保持能早就出色的交易者。这就是为什么我鼓励你花时间和精力来坚持遵守你的行动计划 |
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