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近期妖股盛行，特力A、上海普天、j锦江投资、潜能恒信、洛阳玻璃等等，快速涨3倍5倍6倍。一些人或者说看不懂，或者愤懑地称之为妖股，呼吁监管层处罚。 股市征战最不需要情绪化，无论市场出现什么现象，都应该冷静地分析、努力领悟其间包含的信息。快速翻倍妖股的出现，至少发出一个明确信号，就是先知先觉资金和管理层的态度，这个态度至少告示，A股后市向好，且局部、轮番疯炒可能持续。一个新的格局正在形成，适者生存。 从业绩的角度评估A股，A股似乎一直在泡沫之中，只是泡沫的程度轻重。如果以业绩来炒作股价，银行股应该是最牛的板块，而事实上，银行股倒数第一是折价最严重的破净板块。这里面的逻辑其实很简单，当前的牛市不是讲业绩的。软着陆中的宏观经济基本面无法讲业绩；经济结构调整、转型升级，讲“变化”，不讲业绩；新经济成长股讲烧钱扩张，不讲盈利；国企改革，业绩越差越可能改变。 都明白A股炒的是预期，那预期是什么？是变。一个股票如果出现了变的预期，股价才会变化。如果一个股票没有变的预期、或者变的预期还很遥远，那么股价就会被冷落、打折。业绩好、按业绩定价，但没有变的预期，那么这种股票其实相当于“非上市”股，二级市场会给予2个待遇：一是低估、折价；二是换手率极低。这样的股票虽然已经上市，但享受的是非上市待遇。 这就是市场的逻辑，不明白其中的逻辑，就难以理解市场、把握市场的脉搏，就会脱离市场，不知道市场正在涨什么、即将涨什么？转而指责市场。不怪自己怪市场。 我们认为9月以来的第一波反弹及其出现的新情况（比如妖股），还只是未来半年、一年的预演和序幕。妖股，尤其是特力A被查处后，近期反而变本加厉暴涨（很多人以为查处当前的暴涨，实际是查处后涨得更加离奇），查处是场面上的事，维护权力的需要、安抚舆论的需要，是《笑傲江胡》中江冷禅建立的黑吃黑系统，是一种征税、利益分成、保护费，不会对普通股民有任何好处。我们要看到的是，妖股，第一说明资金和管理层需要和容忍泡沫的态度，市场转好转强，积极做多；第二新格局正在形成，还在初期；第三，本轮牛市“不讲业绩讲改变”的灵魂依然是核心；第四，本轮牛市炒作的彪悍风格一脉相承、依然没变。 我们仍然怀疑互联网股票可能已经反弹见顶、或者说不太可能继续领涨牛市，或许半年、一年后它们中的部分品种调整充分，成长性被证实后还会创新高，但这是以后的事情。当前的要务是按照妖股的理念和标准去寻找并确定半年内最牛的主线、板块、热点及其龙头骨干个股。 最后，想起李大霄把所谓蓝筹之外的股标为“黑五类”且喋喋不休，不知道他是否看过《辛德勒名单》。中国的黑五类其实遭遇了犹太人一样的残暴虐杀、其子女也是低人一等的劣等人种。李大霄轻率地提出“黑五类”这个创伤的词，依然贬义、侮辱性地使用这个词，不仅仅说明他在股市上的弱智，而且反映了他这一代、一类人本质上的罪恶，且他们中绝大多数至今习惯自封正义、无意悔悟道歉。我们不主张冤冤相报的清算，我们期待原谅与和解，但这个前提是作恶者认罪和道歉。就如高棉受到审判一样，公理终将到来。请李大妖不要用“黑五类”这个词来戏言A股，因为这个词象征了暗无天日、自相残杀的沉重历史，极其可耻和无耻。 （对双降没有可以多说的，股灾之后至少半年内不存在系统性风险。注意力只需要放在实战怎么操作的层面。）收起 |
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