指标分析的极简结构/掌握循环主轴(童日春)

指标分析的极简结构/掌握循环主轴(童日春)

2015年11月19日 10:23 阅读 43005

﹝善用指标的多空循环惯性﹞ 

各种高低循环,金叉死叉的技术指标,是一般股民最常用,也是最简易的多空操作指令,通常按照指标买卖讯号操作者,历经几次的转折之后,都会有一个共同的疑虑及困惑：

停损的次数会比较多,但是长期累积下来还是可以获利的,唯多数股民的实际经验里却亏损居多,获利不易,这中间究竟要如何取得平衡呢?

首先,我们来了解一下：

在行情转折与指标循环之间的事实真相,这是每一位股民要事先做好的心理准备。
        
﹝行情的惯性与一般指标的缺点﹞
  
通常走平行惯性的推动浪,仅占约40%的时间,对称惯性的调整浪,则占有60%左右的时间,而一般设计规划的短线性指标,通常会落后1~3天才会出现买卖讯号!

因此在调整浪的过程中,经常会出现买(回补)在高点,卖(放空)在低点的现象,两边都要停损出场,所以停损的次数自然会比较多,一旦到调整浪的末端,恐怕多数股民已经没有信心再依指标来操作了。

最明显就像今年9月份的横向整理盘,指标的买(多)卖(空)讯号都易亏损,没有价差,而真正在10/9日出现的买进讯号,恐怕多数股民已经不敢再进场做多了。
  
所以,首先要确认一点,多数指标只适合在推动浪操作,不适合在调整浪中操作,而在调整浪中,需要使用更灵敏,更具同步性的指标来运作才可以!

例如在KDJ指标的应用中：

一.推动浪平行惯性中：

以KD指标的金叉,死叉为主要的多空操作依据,也避免中间的小波段杂音(如简式对称)。

通常这种行情最适合根据指标的买卖讯号来操作,截取的波段利润最佳。

二.调整浪对称惯性中：

直接以J值的高低档极点转折为多空操作依据,其同步性很高,是比较能反应区间整理的小波段惯性。

J值=3K-2D,从J值取得的公式计算来看,就是比快速的K值更灵敏,更易转折的指标。
 
简单来说,一个KDJ指标,就可以应付多数的推动浪走势或调整浪的走势,但是真正的大行情,往往是出现在所谓的﹝主升浪﹞或﹝延长波﹞之中(空头走势也是同样的道理)!

当一波行情从低档区的初升段开始上扬,波段满足之后,指标也停留在高档区了,如果修正空间有限,马上再展开下一波更强势的行情,则指标出现：高档区钝化的机会就很高了。

例如今年3月下旬~4月下旬之间的波段连续上涨(平行上升惯性)就是最典型的指标高档区钝化现象,且持续整整一个月的时间。

像去年7月低点2033点~今年6月高点5178点的大级数多头行情,甚至于连周线KDJ指标都会出现高档钝化的现象。

因此,真正的大级数行情,其实还是以﹝平行战法﹞来界定操作的原则,是比较正确的选择。
         
﹝指标买卖分析与平行对称﹞
  
多数指标的雷同性很高,优缺点也差不多,只是参数周期若有改变,则应对的行情级数自然不同,因此,最佳的方式就是选择一种指标,同时能应对推动浪或调整浪的时机,再配合平行与对称的概念来操作,这是最佳的组合了。

我们就以KDJ指标配合现在的大盘走势来说明。

一.本波多头起点9/29日的低点3021点：

J值晚一天在9/30日出现最低点,但是通常在隔一天才能确认的的最低点，而KD黄金交叉已经是10/9日,晚了3天,此后就是一路平行上涨的惯性。

二.波段J值最高点是出现在10/16日的112.48,比实际高点10/26日的3457点早了6天,因此参考性不大,而KD死叉出现在10/21日(提前3天)但是10/26日又是金叉,形成追高的讯号,参考意义也不大。

这中间其实就是快速4次对称的格局,因此多数指标都无法适时反应的。

三.最近这小一波的起点是11/3日的3302点,J值也是当天出现最低点,而隔天就是KD的黄金交叉,开始平行上涨,目前大盘最高点是11/9日(周一)的3673点,而J值的最高点是出现在11/11日(周三)的113,已经晚了2天,而KD死叉则出现在11/16日(周一)更是晚了5天了。
   
其实KDJ已经算是很敏感的指标,可见其它多数的循环指标工具,也都确实存在﹝落后﹞的问题,因此各种指标的单独使用,往往只适合较大级数的推动浪走势,能够好好操作一大波的价差,其余时间反而盲点甚多,难以获利!

因此,我个人比较倾向指标的主要功能其实是在：
       
﹝指标的高低循环与牛熊背离﹞
 
﹝指标的高低循环﹞基本上各种指标就是强调一个高低循环的惯性而已。

多数买卖点的建议都已落后,除非是一个大波段的行情才值得参考。

﹝指标高低档的牛,熊背离﹞在相临两波的波峰,波谷之间,形成价与指标趋势方向相反的格局,其反转的机率会比较高。

如附图所示今年9月份的行情中,大盘没有新低点,J值已经有明显新低点,这就是低档的﹝牛式背离﹞。

对于最近8个交易日的对称关系,我用附图二来表示,总计三次的对称：

1.空头对称：

3673点→3519点↓154点↓4.2%时间5天。

2.多头对称：

3519点→3678点↑159点↑4.5%时间1天。

3.空头对称：3678点→3558点↓120点↓3.3%时间1天。
    
特别是最近3天之内,在5日线上下的快速转折,如果你没有﹝对称﹞的概念,依照我从事股票技术分析30多年的经验,要找到这么短线灵敏的工具,又要掌握这中间8~9成的价差空间,对称战法的应用大概是绝无仅有的分析工具了。