价/量/资的细腻分析流程(童日春)

价/量/资的细腻分析流程(童日春)

2015年11月16日 09:13 阅读 44107

资量必连手  转折好掌握
    
各种传统的技术分析工具,基本上都要做极简化的过程,前面几篇文章都已经详述过,简化过了,但是攸关实战操盘的波段获利,多空转折时机的掌握,在价/量/资的分析流程方面,大家却是要懂得:观察入微,洞烛机先。

不能过于简化,囫囵吞枣,特别是可能蕴酿中线转折的点位,更应细腻追踪,防微杜渐,才能保持波段战果。

一般我们最在意的是﹝价﹞的涨跌转折,再看量的增减幅度是否配合?有无背离现象?最后再以融资增减的近况来做筹码多空定位。

以下用多头/空头/调整浪盘整区三种趋势来做分析流程的介绍,关键就在如何掌握转折?而真正能够在市场累积财富的高手,肯定都是﹝波段转折﹞达人。

一.量增价涨,资递增的多头惯性:

要掌握多翻空的转折流程。

1.洞烛机先的征兆

量价背离(价有新高却无新大量),正乖离率异常扩大(比较近3~5个月内的数据),融资余额异常增加( 2%以上),5日线上升斜率明显变缓。
   
例如

最近2天的大盘走势,就是出现5日线上升斜率明显变缓,所以就先出现一波空头对称的走势了。

而其前兆就是上周一融资余额异常增加:↑332亿↑3.1%(数据明显偏高了,先前最高是5/19日↑290亿↑1.5%),上周二也增加了211亿↑1.86%,短线浮筹多了,涨升惯性就容易受阻。

2.转折进行中的现象

3天无新高,收盘跌破5日线(超过2天),5日线止涨下弯,5日线成为反压,融资松动持续2天以上大减(3%以上)。
  
例如

上周一出现高点3673点,3天无新高之后,周五的5日线已小幅下跌,短线上的5日线初步成为反压,而融资则还没有出现松动的迹象。

二.量缩价跌,资递减的空头惯性

要掌握空翻多的转折流程。

1.洞烛机先的征兆

量价背离(价有新低却无新低量),负乖离异常扩大(比较近3~5个月内的数据),融资余额异常缩减(5~6%以上),5日线下降斜率明显变缓。
  
例如

在8/26日所出现的低点2850点,其前后几天的走势,皆有上述现象。

2.转折进行中的现象

3天无新低,收盘突破5日线(超过2天),5日线止跌翻扬,5日线成为支撑,融资见底翻扬,有2天以上大增(2%以上)

三.调整浪(盘整区)的量,价,资走势

操作以3成左右即可。

1.多头调整浪

通常是以反弹格局视之,但也可能反转翻多,要配合当前价格的位阶,及形态的特性做考虑。
    
〈A〉初期融资不增或少量增加,后期资增加速→后市看跌。

 要小心下一个平行下跌惯性的形成。
    

〈B〉初期融资不增或少量增加,后期资减→后市看涨。

可注意量急缩价稳,破线诱空,及强势反转的线形。
 
2.空头调整浪

一般是以涨势中的回调视之,但也可能反转翻空,要配合当前价格的位阶,及形态的特性做考虑。
    
〈A〉过程中若融资不增或少量增加→后市看涨。
    
〈B〉过程中若融资续增→后市看跌机率高。
         
量先价行  用融资解读量的多空
   
在推动浪的过程中,一般都有量先价行的惯性,但是在调整浪的走势中,则量价往往是同步,甚至于小幅落后的。

成交量只有大小,有量就有价,光是看量的变化较难解读后市多空的倾向,因此,资量的连手,配合洞烛机先的各种征兆,才能更精准掌握转折的讯号。

这也是所有股民炒股必学的一门课,只是绝大多数人忽略,或根本不知道融资余额分析的重要性,包括当前的执业分析人员,基金经理人等等,90%以上都还懵懵懂懂,一知半解!

就连大家所熟知的﹝东方财富网﹞居然把融资余额,融券余额合并计算,不少知名分析师还引用这合并数据,可见数据的本质都没搞清楚,就谈不上正确运用了。
    
以最近的行情为例,在11/9日(上周一)出现高点3673点,已经连续3天没有新高点,5日均线于上周四出现斜率明显变缓,周五正式开始走线下的对称格局,以上周五的低点3564点来说,尚未满足,应该有机会来到3500点左右。

预计会在线下总共停留3天(时间的对称,或时间转为空间的幅度)左右,就有机会展开下一波多头推动浪的条件了。

注意,这次是采用与对称点(即上周四的5日线)等距离的方式来测量,因此预计本周一~周二之间会出现对称格局的最低点,所以这两天就是关注低接的好时机了。