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首批10只新股终于来了，你会优选哪只申购？除了t+2日须备足认缴款，还有如谨防被纳入'打新黑名单'等新规您了解吗？ 据证监会11月20日消息，前期暂缓发行的28家首发工作中已经进入缴款程序的10家公司已完成会后事项程序和重启发行备案工作。同时，证监会计划于11月25日审核3家公司首发申请。这也就意味着，新股发行及打新的日子就在眼前了。 此次第一批10只新股上交所5家（安记食品股份有限公司、广东邦宝益智玩具股份有限公司、苏州道森钻采设备股份有限公司、读者出版传媒股份有限公司、博敏电子股份有限公司）。 深交所中小板3家（湖北凯龙化工集团股份有限公司、北京三夫户外用品股份有限公司、浙江中坚科技股份有限公司）。 创业板2家（上海润欣科技股份有限公司、中科创达软件股份有限公司）。 上述企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股意向书。 值得投资者重点关注的是：这批28家暂缓新股仍将按现行规则发行。也就是说，这28家新股，仍保持原来的规则不变。据机构估算，28家IPO将冻结资金3.5万亿元，首批10家冻结资金近1万亿元。 若投资者每只股票均按照申购上限申购全部股票，所需深圳市值最高为22.5万，所需上海市值最高为27万，总市值最高需要49.5万。这一批还是先冻结缴款，再配号中签的，这批结束后才会按新规执行。其中，10家新股预计在20日左右发布招股说明书，另外两批新股将分两批在12月发行。 首批10家新股最全解读 1、中科创达 公司是移动智能终端操作系统产品和技术提供商，主营业务为移动智能终端操作系统产品的研发、销售及提供相关技术服务。公司2012-2014年营业收入为2.52亿、3.36亿和4.52亿，净利润为0.54亿、0.97亿和1.12亿。 海通证券预测公司2015-2017年净利分别为1.25亿元、1.44亿元和1.68亿元，EPS分别为1.25元、1.44元和1.68元，未来三年复合增长率约为14.3%。公司发行价为 23.27 元，对应2015年约19倍市盈率，发行价格较低。公司的合理估值为40倍动态市盈率，六个月目标价为50元，建议积极申购。 可比公司：润和软件、长亮科技、博彦科技、东方国信等。 2、润欣科技 公司是国内领先的IC产品授权分销商，主要通过向客户提供包括IC应用解决方案在内的一系列技术支持服务从而形成IC产品的销售，分销的IC产品以通讯连接芯片和传感器芯片为主。 目前主要代理高通创锐讯、新思、恩智浦、思佳讯、AVX/京瓷、普思等全球著名IC设计制造公司的IC产品，并拥有中兴康讯、共进电子、大疆创新等客户，是IC产业链中连接上下游的重要纽带。 财富证券预计2015、2016年公司净利润分别为0.4亿和0.42亿，对应EPS分别为0.33、0.35元。公司发行底价为6.87元；按照谨慎原则给予公司IPO价格2015年120-130倍市盈率，对应合理估值为39.6-42.9元。 可比公司：力源信息、科通芯城。 3、道森股份：油气钻采专用设备制造 公司主要从事石油、天然气及页岩气钻采专用设备的研发、制造和销售，主要产品为井口装置及采油(气）树、井控设备、管线阀门、顶驱主轴等油气钻采专用设备。 2014年公司营业收入为9.61亿，同比增长26.1%；净利润为1.08亿，同比增长77%。公司在去年业务呈现快速增长的趋势，不过前年伴随着油价的下跌，石油市场的低迷，营收和利润都出现了负增长，14年大幅的反弹说明公司的盈利能力依然强劲。 可比公司：杰瑞股份、山东墨龙、道森股份 4、博敏电子：高精密印制电路板制造商 公司专业从事高精密印制电路板的研发、生产和销售，主要产品为多层（含HDI）和单/双面印制电路板。 公司2012年、2013年、2014年实现营业收入分别高达8.33亿、10.02亿、10.54亿，2013年、2014年同比增长分别为20.3%、5.19%；2014年净利润为0.69亿，同比下降2.82%，虽然公司营业收入有所增长，但利润却呈递减趋势。 可比公司：超声电子、超华科技、沪电股份、方正科技、杰赛科技。 5、三夫户外：户外用品连锁店 创立于1997年，起初为北大小东门外的一个小店，主营业务为户外用品的销售，是以经营专业户外用品为主、大众户外用品为辅，线下线上同步发展。 目前在全国12个主要大中城市有37家门店（其中仅1家为自有物业、33家为租赁取得、另有3家为商场联营），总营业面积约1.4万平米，在北京拥有13家门店。 公司2014年营业为2.87亿元，同比增长0.19%，公司受电子商务和商场渠道冲击，2014年净利为2709.8万元，大幅下滑14.59%。从营业收入构成上来看，服装类产品占比最大，且近六成收入来自北京地区 不过公司的核心竞争力在于体验式消费，公司长期运作三夫俱乐部，仅2014年一年就在北京、上海组织各项户外活动近350次，目前拥有会员近16万人，近十几年一直保持平均每月2,000人的高速增长。会员给公司贡献了近64%的营业收入。 可比公司：探路者。 6、读者传媒：心灵鸡汤类期刊发行商 公司的主要业务为期刊、图书（含教材教辅及一般图书）出版物的出版和发行。 公司主刊《读者》月发行量由最初的 3 万册，到 2014年底累计出版发行近 16 亿册，至今月平均发行量仍保持在 600 多万册，位居中国期刊排名第一，领跑中国期刊市场。公司也是甘肃省最大的中小学教材发行代理单位，稳居甘肃省教材市场首位。 2014年公司实现营收7.60亿，同比下降12.8%；净利润为1.38亿，同比下降14.3%，不仅较13年负增长，较12年也是负增长。 7、中坚科技：园林机械产品生产商 主要经营园林机械产品，公司产品包括园林机械和发电机。园林机械产品为各类型油锯、绿篱修剪机、坐骑式草坪割草机、割灌机等。 2014年公司营业收入为5.1亿元，同比增长21.02%；净利润为5703.39万元，同比增长24.11%。公司油锯营收占比超50%，不过割灌机、绿篱修剪机增长迅猛，公司产品线正不断完善。 可比上市公司：利欧股份、华盛中天、沃施园艺。 8、凯龙股份：湖北民爆行业第 一公司属于民爆行业，主营业务为研发、生产和销售工业炸药及其相关产品，是湖北省民爆行业的龙头企业。根据中国爆破器材行业协会按照工业炸药生产量对全行业工业炸药生产企业进行的排名，2011年至2013年，公司分别名列第十一、第九和第十三位。 公司2014年营业收入为5.4亿元，净利润为1.04亿元。其中，民用爆破器材的营业收入占营业收入的比例分别为66.29%、68.36%和63.19%，是公司的主导产品。 可比上市公司：南岭民爆、久联发展、雷鸣科化、雪峰科技。 9、安记食品：调味品研发生产商 公司一直专注于调味品的研发、生产和销售，主要产品包括复合调味粉、天然提取物调味料、香辛料、酱类、风味清汤等五大类 500 多个品种。 2014年公司营业收入2.79亿，同比增长4.1%；净利润为0.57亿，同比增长7.5%。 10、邦宝益智：益智玩具生产商 公司是以研发、生产和销售自主品牌“邦宝”、“叻之宝”益智玩具以及生产、销售精密非金属模具为主营业务的高新技术企业，报告期内益智玩具占主营业务收入的主要部分。公司的益智玩具产品主要包括积木玩具（适合3岁以上消费群）和婴幼儿玩具（适合0-3岁消费群）。 公司2014年营业收入为2.99亿，同比增长7.55%。 新股发行制度将迎来重大变化： 变化一：最核心的变化还是预先缴款制度的取消 新规下会影响中签率的变化。根据现行新股发行制度，投资者申购新股时须全额预缴申购资金。在新股申购十分踊跃的情况下，造成巨额资金打新现象。 针对这一突出问题，本次改革将改变申购方式，在坚持目前网上按市值申购的前提下，网上、网下符合申购条件的投资者在提交申购申报时，无需按其申购量预先缴款，待其确认获得配售后，再按实际获配数量缴纳认购款。 '取消预缴款可大幅减少新股发行中投资者需要动用的资金数量。'证监会有关部门负责人说。 为了防止出现'中签不缴款'的现象，证监会将建立网上投资者申购约束机制，规定网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不允许参与新股申购。 和预缴款时代不同，此次中签后才缴款的方式难免会产生无效申购，《征求意见稿》也首次进行了明确，新股无效申购股份一律由主承销商负责包销。 取消预先缴款制度前，打新基金的一个优势是资金优势，但新规后，打新基金的资金优势也就没有像此前那么重要了。 变化二：小盘股价格直接由发行人和承销商商定 此次改革中一个令人注目的变化是，公开发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股转让计划的，应通过直接定价的方式确定发行价格，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售。 这意味着小盘股将没有询价环节，直接由发行人和承销商商定价格。'此举是为了降低中小企业融资成本，提高发行效率。'证监会有关部门负责人对此解释说。 据介绍，新股发行主要有询价和直接定价两种方式，各有优劣。询价机制有利于寻找均衡价格，挖掘市场需求，降低承销风险，但发行成本高，发行周期长，大盘股发行运用较多；直接定价发行对承销商的定价能力有较高要求，但发行成本低，发行周期短，效率高，适合小盘股发行。 变化三：单边市值过一万才可打新 征求意见稿显示，网上申购沪市、深市新股所需的市值需超过1万元。计算方法是按T-2（T日为发行公告确定的网上申购日）前20个交易日的日均持有市值计算。每一名投资者网上申购的上限为初始发行股份数的千分之一，最大不超过9999.9万股。 而投资者所持市值需分市场计算。即，持有上海市场的非限售A股方可参与沪市新股的网上发行；持有深圳市场的流通A股市值的投资者可参与深市新股网上发行。此外，沪市每1万元市值可申购一个申购单位，一个申购单位为1000股；而深市的申购门槛为5000元，对应500股。 意见稿还指出，持有多个证券账户或多处托管的投资者，所持市值合并计算，其确认原则为持有人名称及身份证明文件号码均相同。融资融券信用账户的市值合并计入投资者持有的市值总值。 重要的事情说三遍：首批10只还是先掏钱再打新 证监会将先按现行制度，恢复前期暂缓发行的28家公司中已经在交款程序中的10家公司上市，剩余18家公司将分两批发行。本周五左右，首批10家公司的招股将正式启动。而投资者需格外注意的是，先行重启的这10只新股，打新预缴款制度暂时还未取消，还是沿用老规矩--先掏钱，再打新。 声明：本文言论不代表新财富观点，也不构成任何操作建议。请读者仅做参考，据此入市，请自行承担全部责任。市场有风险，投资需谨慎。 文章版权归原作者所有，如有侵权，请联系我们进行删除。 |
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