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美国人R·N·Elliott，利用道琼斯工业平均指数作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美--股价的上涨下跌犹如波浪一样上下起伏。并总结出一个征服整个股票技术分析领域，为后来的证券分析再添一强有力的分析理论—波浪理论！ 整个波浪理论以“人类社会永远进步向前”和“人类群体的行为是可以预测的，股市反应的就是人类的群体行为”为出发点，通过对股市上涨下跌现象不断重复的启发，结合社会经济的周期性发展特性而得出。 该理论认为不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段: 多头市场的一个循环中前五个波段是看涨的，后三个则是看跌的；而前五个波段中，第一、三、五，即奇数序号，是上升的，第二、四、六波段，即偶数波段中的六波段偶数序号是明显看跌的；第七为奇数序号则是反弹整理。因此奇数序波段基本上在不同程度上是看涨的或反弹，而偶数序波段则是看跌或回跌。整个循环呈现的是一上一下的总规律。而从更长的时间看，一个循环的前五个波段构成一个大循环的第一波段，后三个波段构成大循环的第二个波段。整个大循环也由八个波段组成。如下图： 就空头市场看，情形则刚好相反，前五个波段是看跌行情，后三个则呈现看涨行情。前五个波段中，又是第一、三、五奇数序波段看跌，二、四偶数序波段反弹整理，看涨行情的三段中，则第六、八段看涨，第七回跌整理。整个循环依然是一上一下的八个波段。在空头市场，一个循环也构成一个大循环的第一、二个波段，大循环也由八个波段组成（图形与多头市场相反，此处略）。 无论是多头市场还是空头市场，第五波段是最长的，即上升时升幅最大，下降时跌幅也最大。 在运用过程中，波浪理论主要考虑的三个因素： 1、 股价走势所形成的形态。股价所走出的形态这一点最为重要，它指出股价波动的形态和构造，是波浪理论的基础； 2、 股价走势图中各个高点低点所处相对位置。波浪理论实际运用的要点，通过分析每一波浪的波峰和波谷所处位置，据此进行正确的投资； 3、 完成某个形态所用的时间。完成某个形态的时间可以让我们预知某个大趋势的到来，波浪理论中各个波浪之间在时间上是相互联系的，用时间可以验证某个波浪形态是否已经形成。 波浪理论直观明了的解释出了股票上涨下跌的规律性变化，对后来的证券分析有着举足轻重的作用。业内特别看重其在实际运用过程中波动原理的预测价值，但它并没能够很好的解决证券上涨下跌的准确点位，因此在实际的运用过程中存在着较大的不足。如下列图： 运用传统技术指标均线以及随机指标KDJ对波浪高点低点进行判断我们发现： 1、 波谷判断可利用随机指标KDJ，但是波峰却无法确定，或者说利用KDJ随机指标判断有一定的局限性； 2、 而均线依然无法有效判断某一波浪的波峰； 3、 我们可再借助轨道线对每一波浪的波峰和波谷进行判断，结果以第一波浪为标准所画出的轨道线并没有很好的研判出第三浪的波峰，更没有很好的把握住第四浪的波谷。 4、 再一个就是运用传统指标及分析方法对波浪理论进行运用，所涉及到的内容非常驳杂，有均线、轨道线或者趋势线，也有随机指标KDJ，以及指数平滑异同移动平均线MACD、相对强弱指标RSI等等，这对我们研判波浪理论的高点与低点造成很大的不便。 ————追踪主力线———— 对所有大盘解析，题材热点，以及主力异动个股的点评，均在微信直播； 关注本人本人微信公众号【jzkaosi】 至少能让大家解决以下三个问题：①.短线买卖点问题；②. 个股中线趋势把握；③.选股难，买了就跌卖就涨问题； |
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