股市技术分析易学难精/易懂难通(童日春)

股市技术分析易学难精/易懂难通(童日春)

2015年12月1日 10:48 阅读 23778

﹝一切大机会尽在转折之间﹞
   
一般股民在接触股票市场的过程中,无论是从基本面入手或技术面入手,通常都会有﹝易学难精,易懂难通﹞的大疑惑,特别是在技术分析的领域中,这八个字恐怕就难倒90%以上的股民了。

技术分析的很多理论或原则,其实都不算复杂难懂,但是为什么运用起来就无法顺心如意,达到赚多赔少的良性循环?这其中有三个面向是绝大多数股民还没有想通,还没做到位的。
            
﹝一.每个阶段持股成数的精准把握﹞
    
任何一种技术分析工具其实都没有持股成数的建议,只有多空买卖的提示,这就是造成多数股民﹝赚少赔多﹞的主要原因,试想:如果有人在大盘2850点时,已经布下重仓,甚至于都在低档区扩张信用,融资操作了,当指数来到3678点,价差已经近3成(融资操作获利就是6成)而创业板指数更是高达64%的价差时,其操作心态肯定是要逢高减仓,做部份的获利了结!所以昨天的文章末尾,我提出的建议是﹝在不扩张信用操作的前题下,持股7成是可行的仓位比重﹞。

这是依据当前股价高低位阶的分析,所做出的仓位控管。

这其中还参考了融资余额的变化,上周五的大跌,融资一天缩减230亿↓1.9%,在非平行下跌走势的前提下,这个缩幅算是大的,本周一又持续小幅缩减了11亿,大概将14天的平台整理融资增幅,快速缩减了近25％了。

这一次波段上涨的融资增速确实算快的,从9/30日~11/20日,32个交易日融资就大增了3149亿↑34.8%,平均一天增加超过98亿,这期间沪市的融资增幅是28.7%,深市则高达45%,两者的差距颇大!

我们观察融资余额这个短线的筹码指标,一旦遭逢成本亏损的威胁,是最容易引发多杀多的危机,那怕2~3天之间,都会产生较大的波动,所以这两天的创业板,中小板股票,就难免就要大洗盘一次了。

目前我就是完全不融资,持股7成的建议。
        
﹝二.易学难精的克服方法:盲点与缺点的规避﹞
    
技术分析﹝易学难精﹞这应是多数股民的通病,以当前的大盘移动平均线为例,多数人都知道均线的趋势力量,惯性发展,但是当短/中/长线有冲突时,该如何抉择？何时抉择？

目前我们看到5日/10日线死叉向下,22日线也即将下弯,似乎短线很不利于多头的翻扬,均线盖头的反压颇重,但是昨天文章我特地将60天线拿来做机会教学,不能只看眼前的短线,还要注意乖离率异常扩大的现象,以及当前60天线所在的位置。
           
〈季线的蜻蜓点水/转身腾飞〉
    
周一大盘下杀最低点是3327点,负乖离率是:-6.4%,而上周一才从谷底翻扬的60天线,本周一已经到3343点,两者差距很小,重点是负乖离率-6.4%,已经是从8/27日(当天-7.4%)以来的最大负值!

换言之,这是近3个月以来,最大的短线恐慌数值,却也是大盘正式突破60天线之后,首度拉回测试60天线的走势,结果周一就收了一根长下影线,一般我们我们称呼这种现象叫﹝季线回春﹞或者是先前在文章中曾经说明过的﹝蜻蜓点水﹞走势。

其实中线保护短线的说法大家也应该都清楚,只是时机的掌握不够精准,短线工具有短线的盲点与缺点,中线工具一样有中线的盲点与缺点,当短线有异常现象(负乖离异常扩大)就要拉到中线的角度来分析追踪,找到多空操作的机会。
        
﹝三.易懂难通的克服方法:简化与串联﹞
    
无论K线组合,形态学,或波浪理论,先前都做过极简化的处理了,串联的主轴在平行与对称,我们在技术分析的基本元素上,终究要回归到:价与量的趋势分析,而价的位阶高低,是随时在浮动的,振幅时大时小,要如何追踪？量的高低以及隐含其中的筹码强弱,究竟要如何分析？还是以当前的行情来解读。
      
﹝价的回调分析/要如何追踪?﹞

1.前一波的缓涨格局

从9/29日的3021点~11/9日的3673点↑652点↑21.6%,历时24天,平均每天只上涨27.1点。

2.最近的急跌走势

从11/26日的高点3668点~11/30日的低点3327点(已经很接近前一波平行上涨的起涨点3302点)↓341点↓9.3%,历时2天,平均每天下跌170.5点。

回调前一波涨幅的52%,略为超过一半的幅度,换言之,前面24天分两阶段上涨的格局,居然在2天之内就回调52%的空间,因此至少有短线反弹操作的机会。

﹝量的筹码强弱分析 辅助价的位阶分析﹞
  
先前在8月下旬到9月底之间的23天横向整理,融资是大减2038亿↓18.4%,区间范围是在:3256点~2983点之间。

代表在这个范围内,中长线筹码是稳定的,因此第一波的平行上涨结束时,两次下杀的低点:3265点(10/21日),3302点(11/3日),都是以这个整理区上缘为低档支撑的基础。
   
这一波融资增加最快速的时间是在:11/4日~11/20日,13天↑1900亿,几乎就是底部区减少的融资余额,这期间的最低点就是11/4日的3325点,也就是说,本周一下杀的最低点3327点,就是直接要全面逼退:先前融资增加最快速的区间筹码,这样才有利于中期筹码的稳定。

所以结论就是:周一是好买点,中多格局不变!