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第5章 交易决策·趋
第四节 均线的用法
一、葛兰威尔八大法则
在均线的应用上，最常见的是葛兰威尔（Joseph
E.Granville）的移动平均线八大买卖法则。历来的移动平均线使用者，无不视其为技术分析中的至宝。
此法则是以证券价格（指数）与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。八大法则中有四条是买入法则，有四条是卖出法则。如下图所示。
 （一）买入法则
法则1：均线从下降逐渐走平且略向上抬头，而股价从均线下方向上方突破均线，为第1买点。
这种买点的K线最好呈现中阳线或大阳线，而且突破均线前最好有完整的底部形态，例如W底、头肩底或圆弧底，或横向三角形、旗形、楔形、矩形整理形态。
法则2：股价位于均线之上运行，回调时未跌破均线，然后又再度上涨，为第2买点。
这个买点可靠度较高，属于高胜率、高赔率，往往是整个上升趋势中的最佳买点。
法则3：股价位于均线之上运行，回调时跌破均线，但均线仍继续呈上升趋势，为第3买点。
法则4：股价位于均线下方运行，连续数日大跌，偏离均线太远，负乖离率过大，说明近期做空者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的买压，股价极有可能向均线回归，形成深跌反弹走势，为第4买点。
（二）卖出法则
葛兰威尔的四条卖出法则，与四条买入法则是一一对应的。
法则5：均线从上升逐渐走平，当股价从均线上方向下跌破均线时说明卖压渐重，为第1卖点。
这种卖点的K线最好呈现中阴线或大阴线，而且突破均线前最好有完整的头部形态，例如M头、头肩顶或圆弧顶，或横向三角形、旗形、楔形、矩形整理形态。
法则6：股价位于均线下方运行，反弹时未突破均线，然后又继续下跌，为第2卖点。
这个卖点可靠度较高，属于高胜率、高赔率，往往是整个下降趋势中的最佳卖点。
法则7：股价位于均线下方运行，反弹时突破均线，但均线仍继续呈下降趋势，为第3卖点。
法则8：股价位于均线之上运行，连续数日大涨，偏离均线太远，正乖离率过大，说明近期内持仓者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，股价极有可能向均线回归，形成急拉急杀走势，为第4卖点。
二、葛兰威尔与波浪理论
葛兰威尔八大法则，发表于葛兰威尔1960年所著的《每日股票市场获得最大利益之战略》一书。这些法则是葛兰威尔根据艾略特波浪理论的“股价循环法则”，通过观察美国股价的结构，以200日周期为参考，预测股价未来的走势，作为买卖的参考。
（一）均线的六大法则
根据艾略特波浪理论的循环法则，股价的基本走势就是5波上升和3波下降的基本循环。以熊市末尾、牛市开端为例，上升趋势可分为三大阶段：底部阶段、上升阶段、顶部阶段，分别对应第1浪、第3浪、第5浪，可以确定波浪的三大买点，即1浪买点、3浪买点、5浪买点。
将葛兰威尔八大法则与波浪理论对比，可以发现：买点1、买点2、买点3正好对应1浪买点、3浪买点、5浪买点。
那么，葛兰威尔买点4该如何处理呢？
我们知道，葛兰威尔八大买卖法则，是以均线“方向”作为趋势方向，以股价或指数与均线所处的相对“位置”为买卖依据。根据第一章《交易理念》的学习，方向决定胜率，位置决定赔率，我们来分析一下葛兰威尔买点4：
（1）“股价位于均线下方运行”，说明趋势方向向下，胜率较低。
（2）“连续数日大跌，偏离均线太远，负乖离率过大，近期做空者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的买压，股价极有可能向均线回归，形成深跌反弹走势”，说明位置较好，赔率较高。
也就是说，在当前级别上，葛兰威尔买点4属于“低胜率、高赔率”的买点。买点4经常为许多短线客喜爱，但切忌不可恋战，因为大势依然不妙，一旦止盈不及时，就有可能变为大幅亏损。
再来分析葛兰威尔买点1、买点2、买点3，三者都属于“均线方向向上，股价位于均线附近、准备偏离均线”，说明在当前级别上，这3个买点都是“高胜率、高赔率”的买点。对于投资者来说，如果可以同时追求高胜率、高赔率，那么投资者的获利能力将大幅度提高。
根据“看大做小”原则，先看大周期定方向，再看小周期选位置，前者可以保证高胜率，后者可以保证高赔率，从而保证利润率，所以在当前级别上，我们只考虑买点1、买点2、买3，不考虑买点4。
去掉法则4，葛兰威尔的四条买入法则可以缩减为三条买入法则。同理，四条卖出法则也可以缩减为三条卖出法则。也就是说，葛兰威尔八大法则可以缩减为均线六大法则。如下图所示。
 当然，如果投资者非得要操作买点4，那么可以降低操作周期，将大级别的买点4转换为小级别的买点1，从而成为小级别上“高胜率、高赔率”的买点。
（二）波浪的起点确认
在波浪理论中，有一个重大现实问题，就是如何确认波浪的起点，这个问题一直困扰着许多波浪理论爱好者。
经过上一节的学习，我们已经知道了葛兰威尔八大法则与波浪理论的相似关系，那么，聪明的读者这时应该能够隐约猜到，波浪的起点该如何确认了。
以上升趋势为例。既然葛兰威尔八大法则的买点1、买点2、买点3，与1浪买点、3浪买点、5浪买点正好对应，那么确认1浪的关键就是：
“买点1，均线从下降逐渐走平且略向上抬头，而股价从均线下方向上方突破均线，为买进信号。”
这句话该如何解读呢？
它的实际意思是说：均线扭转向上，K线与均线走出了黄金交叉。（千万注意：在黄金交叉中，均线必须是上升的，否则只是普通交叉。）
根据本章第二节的“单均线扭转”技术，均线扭转与均线的周期有关。只要我们能够确定均线的周期，就可以通过比较当前K线与龙尾K线的位置，提前预判均线扭转是否发生，从而确定黄金交叉的到来，最终确认波浪理论的1浪起点。
下面，我们来研究这根均线的周期。
（三）60均线定牛熊
关于葛兰威尔八大法则的应用，读者朋友可能会有一个疑问：八条法则所参照的均线周期是多少？能够问出这个问题，说明你在思考。
葛兰威尔八大法则可以运用在任何周期的均线上，葛兰威尔本人使用的是200日均线，200日均线对短线交易者的帮助不大。一般来说，利用60日均线是比较可靠和有效的。
为何是60日均线？这里有两个方面的原因：
1、60均线代表季线，代表中期趋势
60日均线不像5日、10日均线那样受短期走势影响剧烈，也不像120日、250日均线那样滞后，所以60日均线又被称作是生命线。通过60日均线，可以很好地把握中期趋势。
以大盘日线走势图为例，指数踩上60均线，同时60均线同时向上，会有助涨作用，从而形成一波中期上升趋势；指数跌破60均线，同时60均线向下，会有助跌作用，从而形成一波中期下降趋势。
 2、5浪行情一般需要60以上的周期
波浪理论中5浪上升，如果每浪都走10~15根K线，取中值为12，那么5浪就是60根K线。所以利用60均线来刻画波浪理论是比较合理的。当然，55日均线、65日均线、62日均线、67日均线……这些周期的均线也可以，但大部分交易行情软件的均线默认周期都是60，默认的往往是最好的，考虑大众习惯，所以采用60均线。
如图所示，一旦股价踩上60均线，同时60均线扭转向上，很容易形成5浪以上的行情。
 同时，根据“单均线扭转”技术，60均线的扭转与当前K线、龙尾K线有关。只要60日前的龙尾K线没有甩上来，当前趋势短期内就不会结束。
综上所述，利用60均线可以简单、有效地区分趋势的大方向。60均线方向向上，可以判定为牛市；60均线方向向下，可以判定为熊市，即60均线定牛熊。
60均线定牛熊，临界线定多空，牛熊指的是大方向，多空指的是具体位置。在下一章中，将会详细讲解“临界线定多空”，如何利用临界线选择具体的买卖位置。
图中60线指标送给大家（通达信软件）
MA60:MA(CLOSE,60)LINETHICK2,COLORRED;
IF(C<=REF(C,60),MA60,DRAWNULL)LINETHICK2,COLORGREEN;
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