小编的话 我国的轨道交通、铁路设备行业的发展就像我们的高铁速度一样,飞快发展着,随着国产化进程的加快、以及高铁海外出口的提速,轨道交通行业的市场前景不可限量。 目前,我国铁路行业已经取得了长足进步,主要指标位居世界前列。根据铁路总公司的数据,截止2014年底,我国铁路运营里程已经达到11.2万公里,居世界第二位。 2007-2014年全国铁路营业里程情况 (来源:国家铁路局和中国铁路总公司) 截止 2014 年底,中国高铁营业里程已经达到 1.6 万公里,占世界的 60%以上。 中国高铁营业里程(公里) (来源:Wind) 近两年国家铁路固定资产投资额一直稳定在每年 8000 亿元的水平。统计下来,在十二五期间,国家铁路原本规划投资 2.8 万亿元,实际投资累计达到 3.48万亿元。 国家铁路历年固定资产投资完成额(亿元) (来源:Wind) 我国仍处于铁路发展期。预计在十三五期间,我国铁路投资仍将保持在较高水平。 铁路建设可以分为工程基建、站后工程、车辆购置和运营维护几个环节。 铁路建设产业链及主要公司 2015 年1-8月,我国铁路货运量下降9.8个百分点。受此影响,铁路货车出现运能过剩,铁总已将部分货车封存,并大幅减少了铁路货车的采购量。 我国铁路货车拥有量 我国铁路货车产量 (来源:Wind、铁路统计公报) 根据中国铁路总公司的数据,全国铁路机车车辆购置投资规模(不包括城轨地铁车辆)从2006年的323亿元增长到2014年的1465亿元,年均复合增长率为20.8%。 全国铁路机车车辆购置投资(亿元) (来源:Wind) 我国轨道交通整车市场将保持稳步增长。预计到2017年,我国轨道交通整车市场规模将达到2308亿元,从2014年到2017年年均复合增长率为11%。 轨道交通整车市场规模预测(亿元) (来源:铁路总公司、南北车公告) 按照高铁动车组更换刹车片频率4次/年测算,2014年存量替换市场规模约68亿元,预计到2017年市场规模约为117亿元。从2014年到2017年,市场年均复合增长率将达到20%。 动车组刹车片市场规模预测(亿元) (来源:铁路总公司) 轨道车辆门系统主要分为普通客车门系统、动车组门系统和城市轨道车辆门系统。 轨道交通门系统配置标准 (来源:康尼机电招股书) 到2017年轨道交通门系统的市场规模将达到65.4亿元。从2014年到2017年,年均复合增长率为27%。 轨道交通门系统市场规模预测(亿元) (来源:康尼机电招股书、铁路总公司) 转向架中的车轴、车轮、轴箱轴承及轮对系统(左右两个车轮压装在同一根车轴上的成套装备)等,目前都未完全实现国产化。 动车组转向架关键零部件获得CRCC认证情况 (来源:CRCC) 到2017年,动车组轮对需求量为2.04万套,从2014年到2017年,市场年均复合增长率为7.2%。 动车组轮对需求量预测 (来源:铁路总公司) 到2017年,动车组车轴需求量约为3.4万根,市场规模达到27亿元。从2014年到2017年,市场年均复合增长率为15%。 动车组车轴需求量预测(亿元) (来源:铁路总公司) 站后工程市场分析 预计到2017年,中国轨道交通控制系统市场规模将达到838亿元,从2014年到2017年的复合增长率将达到20%。 中国轨道交通控制系统行业市场规模(亿元) (来源:沙利文) 列车运行控制系统(简称列控系统) 列控系统包括地面设备、车载设备、信号数据传输网络和车-地信息传输设备。 列车运行控制系统设备组成示意图 (来源:国家铁路局) 我国轨道交通所使用的列控系统 (来源:中国通号、思维列控招股说明书) 预计到2017年,我国轨道交通智能电源市场规模会达到23.7亿元。从2014年到2017年,整个市场的年均复合增长率将达到18%以上。 我国轨道交通智能电源市场规模(亿元) (来源:鼎汉技术招股书) 按照地铁通车里程的增长速度,预计到2017年市场规模将达到33亿元,从2013年到2017年,市场年均复合增长率为21%。 地铁通风系统市场预测(亿元) (来源:金盾股份招股书) |
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