形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法,把股价走势中若干典型的形态作出归纳,反转形态、整理形态、缺口形态是其中很常见的形态。 反转形态表示趋势有重要的反转现象,整理形态则表示市场正逢盘整,缺口形态表示受利好、利空消息导致股价大幅变动。 反转形态:头肩型 三重顶与底 双重顶与底 V型顶与底 圆型 还有三角形 菱形 楔形 矩形等 整理形态:三角型 对称三角型 上升三角型 下降三角型 扩散三角形 菱型 旗型 楔型 矩型等 缺口形态:普通缺口、突破缺口、持续性缺口、消耗性缺口、岛型反转、除权缺口等 一、反转形态: 1、头肩型:头肩顶、头肩底 头肩顶形态的形成步骤 头肩底形态的形成步骤: 2、复合头肩型:复合头肩顶、复合头肩底 3、单日反转、双日反转 当一只股票持续上升一段时间,在某个交易日中股价突然不寻常地被推高,但马上又受到了强大的抛售压力,把当日所有的升幅都完全跌去,可能还会多跌一部分,并以全日最低价(或接近全日最低价)收市,这个交易日就叫做顶部单日反转。同样在下跌时,某个交易日中股价突然大幅滑落,但马上又受到了强大的抢购支撑,把当日所有的跌幅收幅,可能还会多升一部分,并以全日最高价(或接近全日最高价)收市,这就是底部单日反转。 两日反转就是这型态的变形。在上升的过程中,某交易日该股股价大幅扳升,并以全日的最高价收市,可是翌日股价以昨天的收市价开盘后,全日价格不断下跌,把昨日的升幅完全跌去,而且可能是以上日的最低价收市,这走势的表现就称之为顶部两日反。同样在下跌时,某个交易日里股价突告大幅滑落,但接着的一个交易日便完全收复失地,并以当日最高价收和市,这就是底部两日反转。 4、圆型:圆顶形、圆底形 股价呈孤形上升,即使不断升高,但每一个高点亦不了多少就回落,先是新高点较前点高,后是回升点略低于前点,这样把短期高点连接起来,就形成一圆形顶,在成交量方面也会有一个圆形状。圆底形反之。 5、双重顶、双重底(M顶、W底) 一只股票上升到某一价格水平时,出现大成交量,股价随之下跌,成交量减少,接着股价又升至与前一个价格几乎相等之顶点,成交量再随之增加却不能达到上一个高峰的成交量,再第二次下跌,股价的移动轨迹就象M字,这就是双重顶,又称M头走势。 一只股票持续下跌到某一平后出现技术性反弹,但回升幅度不大,时间亦不长,股价又再下跌,当跌至上次低点时却获得支持,再一次回升,这次回升时成交量要大于前次反弹时成交量,股价在这段时间的移动轨迹就象W字,这就双重底,又称W走势。 6、三重顶、三重底 任何头肩型,特别是头部超过肩部不够多时,可称为三重顶(底)型。三重顶型态也和双重顶十分相似,只是多一个顶,且各顶分得很开、很深。成交量在上升期间一次比一次少。三重底则是倒转的三重顶,分析含义一样。 7、潜伏底 股价在一个极狭窄的范围内横向移动,每日股价的高低波幅极少,且成交量亦十分稀疏,图表上形成一条横线般的形状,这型态称之为潜伏底。经过一段长时间的潜伏静止后,价位和成交量同时摆脱了沉寂不动的闷局,股价大幅向上抢升,成交亦转趋畅旺。 8、V型:V型、伸延V型、倒转V型、倒转延伸V型 V型走势,可分为三个部分: 在形成V型走势期间,其中上升(或是下跌)阶段呈现变异,股价有一部分出现向横发展的成交区域,其后打破这徘徊区,继续完成整个形态。 倒转V型和倒转伸延V型的形态特征,与V型走势刚相反。 9、喇叭形(扩散形态) 股价经过一段时间的上升后下跌,然后再上升再下跌;上升的高点较上次为高,下跌的低点亦较上次的低点为低。整个形态以狭窄的波动开始,然后和上下两方扩大。如果我们把上下的高点和低点分别连接起来,就可以画出一个镜中反照的三角形状,这便是喇叭形。这类形态通常发生在主要顶部过程中。上图中显示出三个依次上升的峰,以及两个依次降低的谷。当第二个谷被向下穿越后,形态完结。 二、整理形态: 1、三角形:对称三角形、上升三角形、下降三角形,第一种称为正三角形、后两种合称为直角三角形 对称三角形由一系列的价格变动所组成。其变动幅度逐渐缩小,也就是说每次变动的最高价低于前次的水准,而最低价比前次水准为高,呈一压缩图形。如从横的方向看股价变动领域,其上限为向下斜线,下限为向上倾线,把短期高点和低点分别以直线连接起来,就可以形成一相当对称的三角形。对称三角形成交量因愈来愈小幅度的股价变动而递减,然后当股价突然跳出三角形时,成交量随之变大。 股价在某水平出现强大的卖压,股价从低点回升到该价格水平便告回落。但市场的购买力十分强,股价未回至上次低点即告弹升,这情形持续使股价随着一条阻力水平线波动日渐收窄。我们若把每一个短期波动高点连接起来,可画出一条水平阻力线;而每一个短期波动低点则可相连出另一条向上倾斜的线,这就是上升三角形。 下降三角形的形状与上升三角形恰好相反,股价在某特定的水平出现稳定的购买力,因此股价每回落至该水平便告回升,形成一条水平的需求线。可是市场的沽售力量却不断加强,股价每一次波动的高点都较前次为低,于是形成一条下倾斜的供给线。成交量在完成整个型态的过程中,一直是十分低迷。 2、楔形:上升楔形、下降楔形 上升楔形(如上图)指股价经过一次下跌后有强烈技术性反弹,价格升至一定水平又掉头下落;但回落点较前次为高,又上升至新高点比上次反弹点高,又回落形成一浪高一浪之势。把短期高点相连,短期低点相连形成一条向上倾斜直线,下面一条则较为陡峭。 下降楔形(如上图)则相反,高点一个比一个低,低点亦一个比一个低,形成二条同时下倾的斜线。 3、旗形:上升旗形、下降旗形 上升旗形的形成过程是:股价经过陡峭的飙升后,接着形成一个紧密、狭窄和稍微向下倾斜的价格密集区域。把这密集区域的高点和低点分别连接起来,就可以画出两条平行而又下倾的直线,这就是上升旗形。 4、矩形 矩形是股价由一连串在二条水平的上下界线之间变动而成的形态。股价在其范围之内波动。价格上升到某水平时遇阻回落,但很快地便获得支持而上升,可是回升到上次同一高点时再一次受阻,而挫落到上次低点时则再得到支持。这些短期高点和低点分别以直线连接起来,便可以绘出一条通道。这通道既非上倾,亦非下降,而是平行发展,这就是矩形形态。 5、菱形(钻石形态) 菱形的形态犹如钻石,其颈线为V字状。成交量如同三角状,渐次减少。菱形实际是喇叭形和对称三角形的结合。左半部和喇叭形一样,第二个上升点较前一个高,回落低点亦较前一个为低;当第三次回升时,高点却不能升越第二个高点水平;接着的下跌回落点却又较上一个为高。股价的波动从不断地向外扩散转为向内收窄,右半部的变化类似于对称三角形。 三、缺口形态: 1、普通缺口 在股价变化不大的成交密集区域内出现的缺口,称为普通缺口,一般缺口不大,这种缺口通常发生在耗时较长的整理形态或者反转形态中,出现后很快就会在几天内填上。普通缺口的确认可以帮助投资者判断出当前处于盘势。其主要原因是市场参与者毫无兴趣,市场清淡,相对较小的交易指令便足以导致价格跳空。 2、突破缺口 在成交密集的反转或整理形态完成之后,股价突破阻力或跌破支撑时出现大幅度上涨或下跌所形成的缺口,称为突破缺口。这种缺口的出现一般视为股价正式突破的标志。在股价向上突破时,必带有大成交量的配合。缺口越大,股价未来的变动越剧烈。 3、持续性缺口 指上涨或下跌过程中出现的缺口,它常在股价剧烈波动的开始与结束之间一段时间内形成。这种缺口又称为测量缺口,即股价到达缺口后,可能继续变动的幅度一般等于股价从开始移动到这一缺口的幅度。 4、消耗性缺口 股价在大幅度波动过程中价格在奄奄一息中回光反照,作最后一次跳跃,然而,最后的挣扎好景不长,在随后的几天乃至一个星期里的价格马上开始下滑。当收市价格低于这种最后的跳空后,表明衰竭跳空已经形成。上述情况非常典型,说明在上升趋势中,如果跳空被填回,,则通常具有疲弱的意味。 使股价大幅度变动形成的缺口称为消耗性缺口。这种缺口的分析意义是能够说明维持原有变动趋势的力量已经减弱,股价即将进入整理或反转形态。 5、岛型反转(顶部岛形反转、底部岛形反转) 顶部岛形反:转股价在经过持续上升一段时间后,某日出现跳空缺口性加速上升,但随后股价在高位徘徊,不久股价却以向下跳空缺口的形式下跌,而这个下跌缺口和上升向上跳空缺口,基本处在同一价格区域的水平位置附近,使高位争持的区域在K线图表上看来,就像是一个远离海岸的孤岛形状,左右两边的缺口令这岛屿孤立地立于海洋之上。 底部岛形反转:股价在持续下跌过程中也会出现岛形反转形态,股价股价在经过持续下跌一段时间后,某日突然跳空低开留下一个下调缺口,随后几天股价继续下沉,但股价下跌到某低点又突然峰回路转,股价向上跳空开始急速回升,这个向上跳空缺口与前期下跌跳空缺口,基本处在同一价格区域的水平位置附近,使低位争持的区域在K线图表上看来,就像是一个远离海岸的孤岛形状,左右两边的缺口令这岛屿孤立地立于海洋之上。 6、除权缺口 由于制度因素的原因,股价在上市公司送配后,股价会出现除权、除息缺口,表现在除权价与股权登记日的收盘价之间的跳空。这种缺口的出现为股价在新的一轮波动中提供了上升空间,诱发填权行情。 |
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