18. 看相对强弱指标，稳抓超买超卖点！

常见动能指标（二）：相对强弱指标（RSI）

一、什么是RSI指标？

RSI（Relative Strength Index）是由 Wells Wider 创制的一种通过特定时期内股价的变动情况计算市场买卖力量对比，并由此判断股价内部本质强弱、推测未来价格变动方向的技术指标。

二、RSI的计算方法

RSI的数学原理：RSI是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，即涨势（买方力量）相对于跌势（卖方力量）越大，则越有可能维持涨势。因此，RSI越大，股市或个股的强势越明显；反之则弱势越明显。

RSI的计算方法：假设N日内，某只股票的价格涨幅之和为A，跌幅之和的绝对值为B（若当日开盘价>收盘价，则记为涨，反之为跌），那么：RSI(N)=[A/(A＋B)]*100。

例如，假设某股连续6天的价格变动情况如下：

时间	第一天	第二天	第三天	第四天	第五天	第六天
收盘价-开盘价（单位：元）	5	3	-5	-4	1	2

那么：A=5 3 1 2=11，B= -（-5-4）=9，RSI（6）= [11/(11 9)]*100=55

在不少教材上，还有另一种计算方法：（1）先计算相对强度：RS=A/B；（2）再得到相对强弱指标：RSI=100－100/(1 RS)。不难发现，上述计算公式最终可化简为RSI(N)=[A/(A＋B)]*100。

三、RSI的取值：划分超买超卖的分界线

根据公式可知，0≤RSI≤100。一般而言，RSI≥80时，市场已达超买状态（Overbought）；RSI≤20时，市场已到达超卖状态（Oversold）。具体而言：

1. 当RSI≥80时，投资者可考虑卖出。此时整个市场力度过强，多方力量远大于空方力量，双方力量对比悬殊，多方大胜，市场处于超买状态，后续行情有可能出现回调或转势 。

2. 当RSI≤20时，投资者可适量建仓、买入。此事市场上卖盘多于买盘，空方力量强于多方力量，空方大举进攻后，市场下跌的幅度过大，已处于超卖状态，股价可能出现反弹或转势。

3. 当RSI值处于50左右时，说明市场处于整理状态，投资者可观望。

4.一般市道中，20和80是区分超卖和超买的分界线。但在特殊行情中，RSI的超买超卖分界线要视具体情况而定。比如，对参数设置足够小的RSI，在牛市中或对于牛股，超买区可定为RSI≥90；在熊市中或对于熊股，超卖区可定为RSI≤10。

四、长短期RSI线的交叉情况

短期RSI是指参数相对小的RSI，长期RSI是指参数相对较长的RSI。比如，6日RSI和12日RSI中 ，6日RSI即为短期RSI，12日RSI即为长期RSI。

1.当短期RSI>长期RSI时，属于多头市场；

2.当短期RSI<长期RSI时，属于空头市场；

3.当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线时，一般为RIS指标的“黄金交叉”，为买入信号；

4.当短期RSI线在高位向下突破长期RSI线时，一般为RSI指标的“死亡交叉”，为卖出信号。

五、RSI的曲线形态分析

1.当RSI曲线在高位（50以上）形成M头或三重顶等高位反转形态时，意味着股价的上升动能已经衰竭，股价有可能出现长期反转行情，投资者应及时地卖出股票。如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认，股价下跌的幅度和过程可参照 M 头或三重顶等顶部反转形态的研判。

2.当RSI曲线在低位（50以下）形成W底或三重底等低位反转形态时，意味着股价的下跌动能已经减弱，股价有可能构筑中长期底部，投资者可逢低分批建仓。如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认，股价的上涨幅度及过程可参照 W 底或三重底等底部反转形态的研判。

3.RSI曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态。

六、RSI曲线的背离信号

RSI指标的背离是指RSI指标的曲线的走势正好和股价K线图的走势方向正好相反，分为顶背离和底背离两种。

1.顶背离：卖出信号

当 K 线图上的股价一波比一波高，而 RSI 线却一波比一波低时，出现顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出信号。

2.底背离：买入信号

当 K 线图上的股价一波比一波低，而 RSI 线却一波比一波高时，出现底背离。RSI 的底背离一般是出现在20 以下的低位区，一般预示着股价短期内可能将反弹，是短期买入的信号。

3.RSI的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，RSI 在 80 以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而股价在低位，RSI 也在低位出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。

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