猴市、盘整、变盘

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猴市、震荡行情、箱体震荡、盘整行情、变盘

    一、猴市
    1、猴市，形容股市的大幅振荡的情况，是一种股票市场的形态。
    2、在股市，上涨叫牛市，下跌叫熊市，把这二者之间的运作状态称之为：猴市。
    3、没有一个明确的上涨或下跌方向，市场分化比较严重，展开的波段也较多，反复的大幅震荡、上蹿下跳，所以就用猴市来比喻股市的大幅振荡行情。
    4、在猴市中，总是憧憬着大牛市的投资者，往往屡次被套在阶段性顶部；而念念不忘熊市的投资者，也常常错失一次次波段行情的机会。
    5、猴市的形成情况比较复杂。
    ① 就个股而言，当庄家洗盘时会形成震仓猴市，当庄家高位清仓时会形成出货猴市。
    ② 就大盘而言，当各种对证券市场影响重大的消息或政策密集出台时，会导致股指猴性大发；当大盘经历过长时间、大幅度的上涨或下跌后，也容易形成猴市。
    二、猴市的投资技巧
    1、不追涨杀跌。
    ① 在猴市中，炒股一定要掌握猴市的市场特征，猴市中大盘如同是一只猴子，爬树爬得久了，自然要下来饮水；在地下待久了，自然又要爬回树上。
    ② 在猴市中，过度追涨和恐慌杀跌都是不合时宜的；因为：追高之后，很难再有获利空间；杀跌之后，往往没有逢低补回的价差。
    2、必须顺势而为。
    ① 要顺应市场整体趋势，待股指回调企稳后，坚决入市做多；等股指上行受阻时，坚决获利了结。
    ② 要顺应个股的趋势，准确把握猴市的热点切换，切不可在市场已经形成主流热点的情况下，逆势运作。
    3、保持稳定心态。
    ① 在猴市中，往往行情稍有好转，投资者就容易欣喜若狂；行情一旦低迷，投资者又容易陷入悲观，甚至绝望的心情中，从而导致投资行为缺乏完整的规划，投资水平起伏不定。
    ② 在猴市中，投资者一定要认清“涨有度、跌有限”的市场本质，保持平和的心态，才有利于对猴市波段机会的把握。
    4、精选个股。
    ① 在猴市中，指数缺乏连续性的大幅度上涨，但个股却不乏获利机会。
    ② 在猴市中，具有丰厚获利潜能的个股，往往是集中于少数几个热点板块中，并表现出强者恒强的特点。投资者要加强对这些少数强势品种进行基本面的研究和股价运行规律的分析，赚取其在猴市中的价差。
    5、转变理念、正确认识猴市。
    ① 投资者在评价股市时，通常喜欢用牛市或熊市来形容市场的走势。
    ② 股市并非仅仅只有牛熊之分，猴市行情在股市中并不鲜见，投资者有必要突破“牛”“熊”的框框，开拓新的视野。
    6、猴市行情中，要跌时看涨、涨时看跌。
    ① 市场人士对行情的研判分析中，更多的是体现着惯性思维：股指稍一大涨，就以为是突破性行情；股指刚一暴跌，就以为是踏上了漫漫熊途。
    ② 在猴市中，投资者要正确地运用跌市看涨、涨市看跌的反向思维。
    7、猴市行情中，跌时要买、涨时要卖。
    ① 许多投资者往往在跌市中一味看空，匆匆忙忙地斩仓割肉，或袖手旁观，不敢逢低买入；等到大盘强势上涨时，往往又一味看多，不惜高价追涨；结果，很容易导致踏空和套牢。
    ② 参与猴市行情最稳健的投资方法是：跌时要买、涨时要卖。不要过多的受指数变动的影响。
    8、猴市行情中，要跌有钱买、涨有股卖。
    ① 在猴市中，大盘常常是猴性十足的上窜下跳，市场投资环境往往是瞬息万变，各种不确定因素相互交织、错综复杂。
    ② 在猴市中，投资者无论多么看好后市行情或看好个股潜力，也不能一次性的全仓买卖。
    三、震荡行情
    1、震荡行情的四大法则
    ① 忌追涨。
    在震荡行情中，阶段高低点之间差距并不大，以大盘半年的市场为例，大盘阶段低点2800点到阶段高点3300点之间差距只有20%；如果投资者看到股票涨上去了，再追涨很容易被套。
    ② 忌杀跌。
    在震荡行情中，由于下跌空间有限，阶段高低点间差距并不大，杀跌止损时很有可能快要达到阶段低点，所以杀跌并不可取。
    ③ 及时获利了结。
    在震荡行情中，对于大部分股票坚定的买入并持有策略并不可取，如有获利应及时了结。因为震荡行情上涨的空间不大，如果不及时获利了结，很有可能再跌回原点。但值得注意的是，这里说的是一般股票投资者应获利了结，对于某些具有高成长性或长期投资价值的股票，投资者还是应该坚定的长期持有。
    ④ 敢于抄底
    在震荡行情中，如果大盘已经下跌了一定幅度，投资者不应过于悲观，敢于抄底。因为震荡行情与单边行情不同，一般下跌空间有限。
    2、震荡行情中，遵循“四减少”原则
    ① 减少持股时间。
    a、震荡行情按照股指的震荡幅度，可以大致划分为：宽幅震荡和窄幅震荡两种。
    b、窄幅震荡往往是变盘的前奏曲，特别是股价经过一定下跌过程后的窄幅震荡，容易形成阶段性底部；因此，在窄幅震荡市中选股，不能计较一时的得失，要从中长线的角度出发。
    c、宽幅震荡的投资策略则恰恰相反。由于宽幅震荡在最终方向性选择上存在一定的变数，因此，在宽幅震荡市中，应该选择以短线为主的投资方式；对于持续时间较长的宽幅震荡行情，应该用短线波段操作的投资策略。通过减少持股时间，降低持股风险。
    ② 减少持股品种。
    在震荡行情中选择股票，要尽量减少持股的品种，选股要少而精。否则，在趋势不明朗的震荡市中，如果持股种类过多过杂，一旦遭遇突发事件，将会严重影响投资者的应变效率。
    ③ 降低盈利预期。
    在震荡行情中，不确定因素较多，股价也往往会跟随大势一起上蹿下跳，很难把握个股的中长期运行规律。这一时期参与个股炒作，应该降低盈利目标的预期。其中，属于超短线炒作的，更不能订立任何投资目标，如果有所盈利要尽快获利了结。
    ④ 减少操作频率。
    在震荡行情中，善于短线炒作的投资者，可以在控制仓位结构的情况下，把握震荡行情中股价剧烈波动的机会，博取其中的差价利润。对于缺乏经验或投资风格较为稳健及不具备及时应变能力和时间的投资者来说，则应尽量减少操作频率，耐心等待趋势的最终明朗。
    3、震荡行情掌握六大窍门
    ① 设置止损和止赢点
    止赢和止损的设置对非职业股民来说尤为重要，有很多散户会止损，但是不会止赢。
    ② 不要奢望最低点买入，最高价卖出
    有些股友总想买入最低价而卖出最高价，那是不可能的。庄家也不可能完全控制股价走势，何况你我？只买入大约离底部有10％左右升幅并走入上升通道的个股，这样才往往吃到最甜的一段。
    ③ 巧用量能搭配
    经过多年来的总结，无量创新高的股票尤其应该关注，而创新高异常放量的个股反而要小心了。做短线则要关注越跌越有量的股票，这时应该是抢反弹的好机会。所以，连续上涨没什么量的反而安全系数大，而不断放量的股票大家应该保持警惕。
    ④ 善用联想法
    根据市场的某个反映，展开联想，获得短线收益。上涨时，一般主流龙头股往往被迅速拉至涨停，短线高手都追不上，这时候，联想能给你带来意外惊喜。通过联想，买入涨幅还不大的同类个股，会有不错的收益。
    ⑤ 学会空仓
    在感觉市场上的股票很难操作，热点难以把握，绝大多数股票出现大幅下跌，涨幅榜上的股票涨幅很小，而跌幅榜上股票跌幅很大时，就需要考虑空仓了。有时候空仓几天，有时候空仓几周，有时候可能要空仓几个月。虽然指数怎么跌都会有逆市而上的股票，但是谁能保证那些少之又少的黑马股票就是你买的股票呢？还是在市场容易操作的时候再入市比较稳妥。
    ⑥ 暴跌蕴含机会
    暴跌又分为大盘暴跌和个股暴跌。阴跌的机会比暴跌少很多，暴跌往往出现重大机会。每年大盘都会出现2-3次暴跌。暴跌往往是重大利空或偶然事件造成的，在大盘相对高点出现的暴跌要谨慎对待，但是对于主跌浪或者阴跌很久后出现的暴跌，就可以关注股票了，因为很多牛股的机会就是跌出来的。
    4、震荡行情中如何判断大盘趋势
    ① 大盘K线横向运行阶段，资金持续流入。
    ② 大盘横向运行过程中，资金保持流出。
    ③ 大盘出现2%大阴线下跌。
    ④ 分时走势（向上）与资金走势（向下）背离。
    ⑤ 大盘高开（属强势），但前30分钟大盘资金流出14亿。
    ⑥ 前30分钟大盘资金流出32亿。
    四、箱体震荡
    1、箱体震荡是指股价在一个范围内上下波动，不会大涨也不会大跌，在类似一个箱体内震荡，一段时间的Ｋ线图就象一个长方体的箱子，上有顶，下有底。
    2、股价一段时间在一定范围内震荡，上为箱顶，下为箱底。
    ① 股价涨到某个价位区时，开始下跌；跌到某个价位区时，又有支撑。
    ② 箱体震荡就是股票在两条平行线内运行。箱体就是根据股票的一段走势画出上下两条平行的线。
    ③ 箱体运行主要是股票走势的一段整理过程，如底部温和整理（主力进货），拉升起来后震仓整理段，还有出货的整理。
    3、一旦股价有效突破原箱体的顶部或底部，股价就会进入一个新的箱体里运行，原箱体的顶部或底部将成为重要的支撑位和压力位。因此，只要股价上扬并冲到了心里所想象的另外一个箱子，就应该买进；反之，就应该卖出。
    4、箱体理论的重点：将某一阶段的涨跌，视之为箱体。
    ① 当股价在第一个箱体内起起伏伏时，只做冷静分析，而不采取行动，一直等到股价确实上升到第二个箱体，甚至第三个箱体时，才会进场买进.
    ② 在买进股票之后，只要股价不回跌至前一箱体顶之下，就不卖出。
    a、当股价碰触到停损点时，要毫不犹豫立刻卖出。
    b、当股价即将由上一个箱体下降到下一个箱体时，上一个箱体的底部，就是停损点；当股价破底时，马上出脱。
    ③ 每一个箱体都有其头部与底部，头部就是箱形的压力，底部就是箱形的支撑。
    5、箱体理论的变通操作方法：
    ① 短、中、长线各有短中长线的箱体，但运用方法与原理是互通的。
    ② 具体实战中的操作方式：
    a、设定好现在箱体的压力、支撑后，就可以在箱体内，短线来回操作，不断来回进出，从中赚取差价。
    b、随时留意箱体的变化，并比对上、下两个箱体的位置，即支撑与压力会互换。
    c、行情往上突破，当初箱型的顶部压力就变成支撑；行情往下跌破，当初箱型的底部支撑就变成压力。
    d、当箱体发生变化之后，投资人必须在新的箱体被确认后，才可以在新的箱体之内短线操作。
    5、箱体向上突破的目标位：H=2T-1L
    ① 在一个箱体向上突破的位置，箱体顶部最高收盘价即为T价（T线），箱体底部最低收盘价即为L价；一旦股价向上成功突破箱顶，即可使用“H=2T-1L”公式计算出至少应该达到的目标位。
    ② 对于有效突破T线的股票，可运用该公式计算出未来股价至少应达到的目标位；在不能确定该股是否庄股的情况下，该公式可帮助我们提前预知股价可能达到的目标位，从而帮助我们在那个价位附近提高警惕，一旦股价走弱，可以随时获利了结。
    五、盘整行情
    1、盘整是指股价在一段时间内波动幅度小，无明显的上涨或下降趋势，最高价与最低价之差不超过2%的行情。股价呈牛皮整理，该阶段的行情震幅小，方向不易把握，是投资者最迷惑的时候。
    2、基本类型
    盘整的出现不仅仅出现在头部或底部，也会出现在上涨或下跌途中，根据盘整出现在股价运动的不同阶段，我们可将其分为：上涨中的盘整、下跌中盘整、高档盘整、低档盘整四种情形。
    ① 上涨中的盘整
    上涨中的盘整是股价经过一段时间急速的上涨后，稍作歇息，然后再次上行。其所对应的前一段涨势往往是弱势后的急速上升，从成交量上看，价升量增，到了盘整阶段，成交量并不萎缩，虽有获利回吐盘抛出，但买气旺盛，足以击退空方。该盘整一般以楔形、旗形整理形态出现。
    ② 下跌中的盘整
    下跌中的盘整是股价经过一段下跌后，稍有企稳，略有反弹，然后再次调头下行。其所对应的前一段下跌受利空打击，盘整只是空方略作休息，股价略有回升，但经不起空方再次进攻，股价再度下跌，从成交量看，价跌量增。
    ③ 高档盘整
    高档盘整是股价经过一段时间的上涨后，涨势停滞，股价盘旋波动，多方已耗尽能量，股价很高，上涨空间有限，庄家在头部逐步出货，一旦主力撤退，由多转空，股价便会一举向下突破。此种盘整一般以矩形、园弧顶形态出现。
    ④ 低档盘整
    低档盘整是股价经过一段时间的下跌后，股价在底部盘旋，加之利多的出现，人气逐渐聚拢，市场资金并未撤离，只要股价不再下跌，就会纷纷进场，由空转多，主力庄家在盘局中不断吸纳廉价筹码，浮动筹码日益减少，上档压力减轻，多方在此区域蓄势待发。当以上几种情况出现时，盘局就会向上突破了。此种盘整一般会以矩形、园弧底形态出现。
    3、如何应对
    ① 股票在股市中的表现有上涨形态、下跌形态，还有就是盘整形态。上涨有很多种表现，比如说火箭发射式上涨、脉冲式上涨，平稳式上涨，进二退一式上涨等等，下跌当然也有很多种表现，跳水式、钝刀割肉式等等。
    ② 股市有句谚语，久盘必跌，意思就是股票盘整久了股价就会下跌，事实上并非如此。如果在底部区域，盘的越久，可能今后的涨幅就会很大，这在股市里也有一句谚语，横有多长竖有多高。这也就验证了事物都有其两面性的特点，在股市里体现在股价上，也是一样的。
    ③ 如何面对盘整，这就要看股价是在低位还是在高位。其实股市并没有绝对的低位，你认为的低位也许并不是低位，股价可能还会向下。在这种情况下就要考虑股票的估值。如果上市公司经营良好，业绩呈现增长态势，市盈率又现对较低，这种情况可以认为的低位。
    ④ 如果股价在低位盘整，有可能时间会较短，有可能时间会很长，甚至超乎相像的长。股价可以盘整到你厌恶，可以盘整到你失望，但是这种股票一旦上涨，其力度和幅度将会非常惊人。一般人难以忍受这种盘整，黑马也就这样在手中放跑。
    ⑤ 如果你看准一只股票，它在低位盘整的时候，可能是你的一个好机会，你可以用自己掌握的技术做T+0，做差价来摊薄成本，尽量让自己的持股成本降低，一旦股票启动上涨，就能获得超额收益。
    ⑥ 如果股价在底部启动后上涨了一段开始盘整，我们可以称之为中间位置盘整，在这种位置盘整有几个原因：
    其一、短线指标过高，盘整是为了修复指标。
    其二、清洗获利盘，进行空中加油，有利于继续上涨。在图形上表现出旗形整理或者上升三角形整理形态。
    其三、上档压力强大，主力无心恋战或者行情半途夭折，那么这种盘整后就会下跌，图形中可能下降三角形盘整的状态等，但有时下降三角形整理后也会向上突破。
    ⑦ 如果在高位盘整，那就应该小心了，久盘必跌的概率较大。在这种状态下就要参考MACD，RSI，布林线等技术指标，进行综合分析。在高位盘整的股票一般不要去买入，如今股市已经不像以前那样齐涨其跌，指数涨的高，没有涨的股票很多，可选择的股票也很多，不要在一棵树上吊死。在这种情况下，可以选择其他的股票操作，或者选择休息。
    4、盘整突破的一般标准：
    ① 成交量在突破时是否有新的高记录或低记录出现。
    ② 价格突破的新价格必须超过原高价或低于原低价的3%。
    ③ 向上突破其K线形态是否有阳包阴形态；向下突破是否有阴包阳形态。
    ④ 在突破三日后价格仍维持超过原高点或低点的位置。
    5、注意事项
    ① 短线操作的实质是为了规避长期持股中的风险，获得短线利润。短线买进是为了1天或3天后的卖出，无论盈亏都必需在短期内清空账户，不参与沉闷而寂寞的盘整。在目前T+1交易制度下，买进后一旦产生风险当日不得卖出，因此短线客将买入时间选择在收盘前15分钟，此时间段内不跌的话，第二天有风险可随时卖出。
    ② 在很多情形下，一只股票早上开盘后进行长时间的横盘，在均价邻近窄幅收拾，遇大盘下跌，它能保持不动或被大盘稍有拖累后，也能敏捷返回；而均线基础上坚持一直线。此类股票往往会在下午耐不住寂寞，选择向上突破。但是如果在下午一开盘就突破的话，最好不要跟进，因为此时多数属于主力试盘动作。
    ③ 真正上攻的股票，一般都会选择在14：30之后，特殊是在14：35-14：40开端上攻。此时要看它的上升角度。如果超过80度的话，就会显得太急，容易发生抛压。
    ④ 有个别强势股14时刚过就展开攻势，这时候必需要放巨量，以接近90度的推升敏捷涨停，否则的话容易夭折。
    ⑤ 最佳的走势是先沿30度角运行几分钟，然后在大成交量的推进下改为45度到60度向上攻击，而均线此时也最好紧随股价，呈30度以上的弧形。这样，用20多分钟时间可以涨5%以上，甚至涨停。
    ⑥ 以上情形必需紧盯5分钟至60分钟K线分时指标，特殊是60分钟。在盘整期间，60分钟指标如MACD，一旦在底部形成金叉状况，而时间上又刚好吻合的话，就可以择机介入。
    6、高低盘整，再等一等
    ① 等待变盘突破方向，再相应选择操作。
    ② 当一只股票持续上涨或者下跌了一段时间后就进入了横盘状态，此时不必在高位全仓卖出，也不必在低位全仓买进，因为盘整之后就会变盘，故盘整时期不可主观决定建仓或清仓。
    ③ 如果是高位向下变，则及时清仓，不会有损失；如果是低位向高变，及时追进，也不会踏空。
    7、高位盘整后的下跌目标位h：h=2T-1H
    ① 股价在高位反复盘整，一旦股价向下突破，至少的下跌幅度就是这个盘整带的厚度，用公式计算就是“2T-1H”。
    ② 对于庄股，如果在高位反复盘整后被向下突破，那么下跌幅度往往会超过这个盘整带的厚度。这个盘整带其实就是庄家的出货平台，一旦向下突破，说明庄家已经基本清仓完毕；其后的下跌空间往往较大，否则庄家不足以再次介入。
    ③ 除了运用在顶部以外，“2T-1H”还被广泛运用于下跌末期构筑盘整平台后，再次向下跌破的底部计算，这样可以帮助我们提前估算出大概的底部区间，为抄底做好准备工作
    ④ 运用“2T-1H”公式来计算抄底价格时，必须建立在对该股的整个历史走势精心分析的基础上的，还包括该股的基本面、指数当时的情况等。
    ⑤ 如果从各方面分析，该股确实长期下跌，已经处于下跌末期了，那么此时才可以运用“2T-1H”公式来计算最后的抄底价格。
    六、变盘
    1、定义
    ① 变盘通俗讲就是向相反方向走牛或走熊 ，或者说空头市场与多头市场的转变。
    ② 市场发生变盘前，会呈现出一些预兆性的市场特征。
    ③ 至于变盘的结局究竟是向上突破还是破位下行，则取决于多种市场因素。
    2、特征
    ① 指数在某一狭小区域内保持横盘震荡整理走势，市场处于上下两难境地，涨跌空间均有限的环境中。
    ② 在K线形态上，就是K线实体较小，经常有多个或连续性的小阴小阳线，并且其间经常出现十字星走势。
    ③ 大部分个股的股价波澜不兴，缺乏大幅度盈利的股价波动空间。
    ④ 投资热点平淡，既没有强悍的领涨板块，也没有聚拢人气的龙头个股。
    ⑤ 增量资金入市犹豫，成交量明显趋于萎缩，并且不时出现地量。
    ⑥ 市场人气涣散，投资者观望气氛浓厚。
    3、影响因素
    ① 股指所处位置的高低。
    ② 股市在出现变盘预兆特征以前是上涨的还是下跌的。是因为上涨行情发展到强弩之末出现多空平衡，还是因为下跌行情发展到做空动能衰竭而产生的平衡，上涨中的平衡要观察市场能否聚集新的做多能量来判断向上突破的可能性，而下跌中的平衡比较容易形成向上变盘。
    ③ 观察市场资金的流动方向，以及进入资金的实力和性质，通常大盘指标股的异动极有可能意味着市场将出现向上变盘的可能。
    ④ 观察主流热点板块在盘中是否有大笔买卖单异动，关注板块中的龙头个股是否能崛起。如果，仅仅是冷门股补涨或超跌股强劲反弹往往不足以引发向上变盘。
    4、与洗盘的区别
    ① 变盘指的是盘面方向的变化，是指多头市场转向空头市场或空头市场转向多头市场。
    ② 洗盘是庄家利用盘面的起跌来给散户造成一定的错觉，让散户认为会变盘，以此来洗掉不坚定的跟随者；洗盘时，盘面的大势未变。
    1、涨有度、跌有限。跌市看涨、涨市看跌。跌时要买、涨时要卖。高低盘整，再等一等。