反抽、反弹、反转

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反抽、反弹、反转

    一、反抽
    1、反抽是指股价向上（或向下）突破某个重要的阻力位后，再向下（或向上）小幅回调至原来。
    2、反抽就是指当股价形成头部或出现破位行情后不久，出现短暂的恢复上攻，对原来的头部区域和破位的位置加以确认，反弹结束之后，股价仍将继续下寻支撑的一种短暂行情。
    3、反抽两种情况：
    ① 盘中反弹，一般时间较短，只有4-8个交易小时。
    ② 跌破或升破某个技术位之后，反方向向技术位运动，时间上也很短。
    4、均线系统反抽理论
    ① 当股价有效跌破5日（周、月）均线时，那么即使反抽上去，也迟早会跌到10日（周、月）均线。
    ② 当股价第一次跌到一根重要的均线处，理论上来说，都有反弹行情出现；但是高度和力度，只能是由市场来决定。
    ③ 无论是大盘还是个股，当股价站上5月均线后，都会有一段行情出现的。
    二、反弹
    1、反弹，比喻股价、行情回升。
    2、反弹是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象。
    3、反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。
    4、反弹性质
　　① 反弹行情的不确定因素相对较多，市场行情变化较快。
    a、参与反弹行情时，一定要认清反弹性质，确定反弹的种类，测算反弹行情的未来发展趋势和上升力度。
    b、采用适当的投资方式，把握介入尺度。
    ② 通过以下几方面分析反弹性质：
　　a、看成交量是否有效放大。
     a1、从走势上分析反弹行情的走势，不仅要观察日K线，更要注意盘中的变化。
     a3、有时候，股指在全天的大部分时间内表现平平，仅仅依靠尾盘的拉升才勉强上升几点，这种反弹虽然外表走势强劲，但本身的基础并不牢靠，往往会引发更深的下跌。
　　b、从个股方面也可以识别反弹行情的真实有效性。
     b1、在现实的走势中，常常会出现尾盘突然拉升或跳水的走势。这种尾盘异动使得收盘价位处于异常的高低位置，从而影响投资者对行情的研判。均价指标则在一定程度上消除了这种误判。
     b2、如果股指出现反弹，但是大多数个股的均价不涨反跌时，就应该保持高度警惕。
　　③ 在不同的市场背景下，启动不同的热点板块，对反弹行情所起的作用是不同的。
    a、如果在市场外围资金充沛、股市向好的背景下，启动板块数量少、流通盘小、缺乏号召力的小市值投机类股票，往往会给行情造成一定不利因素。
    b、如果在市场萧条、外围资金匮乏、市场内资金存在严重供给不足的情况下，启动大型蓝筹股板块，将使资金面临沉重压力，反弹行情往往会迅速夭折。
　　5、反弹中的换股技巧
　　① 在换股时要非常慎重。
    a、换股是一种主动性的解套策略，运用得当的话，可以有效降低成本，增加解套的机会。
    b、一旦操作失误，也会陷入“两边挨巴掌”的窘境。
    ② 换股应该遵循的原则：
　　a、以“强”换“弱”。
     a1、主力资金操作一只股票，大致上可以分为吸筹、洗筹、拉升、出货、离场等几个阶段，当一只股票已完成主升浪，主力基本出完货，其上攻能量就会散尽，即使高位横盘，也只是强弩之末，上涨的空间较小。
     a2、这时候，就不如选择正处于主力吸筹期的相对“弱势”股。
　　b、以“弱”换“弱”。
     b1、就是将手中被主力彻底抛弃的弱势股，调换成新主力资金进场的弱势股。
     b2、前者在弱市中就像自由落体，底不可测，即使大盘走强，也往往反弹乏力，在整个行情中不会有出色的表现。
     b3、后者由于有新的主力资金进场，尽管暂时表现一般，但终会有见底转强的时候。
　　c、以“强”换“强”。
     c1、有些股票经过快速拉升后，即将或已经进入高位盘整，个别的也可能仅靠惯性上涨，但投资者追涨的热情明显不高，盘面出现放量滞涨的迹象。
     c2、这时候，投资者应该及时将其换成刚启动即将进入快速拉升期的股票。
    三、抢反弹
　  1、股价在连续下跌一段时间后，往往会有一个小幅回升；抢反弹就是在股价回升之时，抢购股票的行为。
    2、反弹行情在蕴含利润的同时，也包含着一定风险。在参与反弹行情时，要了解其机会和风险的所在，要有所为，更要有所不为。
    3、一般来说，大盘在下跌过程中的反弹，会引发一些个股的短期上涨行情，但这种上涨极其短暂，而个股也涨跌不一；如果选股不当，一旦大盘结束反弹，就有可能被套。
    4、在反弹中抓住强势股:
    ① 短期严重超跌。
    a、由于在大盘下跌过程中的反抽或反弹阶段，股指上涨的时间较短，一般只能维持3至7个交易日，这就使个股的上涨受到非常大的限制。所以，短时间内涨幅较大的个股只能在超跌股中产生。
    b、超跌股短期内的跌幅通常要在30%以上，若能跌幅在50%更好，最好是那种无缘无故下跌，而且是无量空跌的个股。
　  ② 有技术上的支撑。
    a、超跌强势反弹股主要是从技术上去把握。
    b、超跌股的下调低位应是重要的技术支撑位，如前期低点附近、黄金分割线附近、重要的均线附近等。
　　③ 要有成交量的配合。
    a、这是超跌强势反弹形成的关键，也是区别其它反弹股的重要特征。
    b、反弹启动首日的日成交量应在7日均量的两倍以上，而后的日成交量都要保持在7日均量之上。
    c、若当日成交量出现天量后迅速萎缩，则往往是短期见顶的重要信号。
　　5、超跌反弹强势股的操作要点
    ① 超跌强势股具有启动突然、拉升快速、短期涨幅巨大、维持时间短的特点。
    ② 一旦大盘开始下跌，投资者就要开始准备。
    a、时刻关注大盘的变化，一旦大盘出现反弹的迹象，就可大胆。
    b、时刻跟踪超跌股，在大盘下调过程中，就要开始超跌股的选择工作；一旦个股出现放量启动，而且大盘也有反弹的迹象，要敢于在启动时果断出手。
    c、及时了结，当个股的成交量出现天量后迅速萎缩，日K线收出中阴线时就要小心股价见顶。
    5、当股价跌破3日均线就要考虑减磅，若跌破7日均线则应全线了结。
    6、当大盘反弹结束时，即使亏损也要止损离场，这是做反弹的铁律。
    7、不宜抢反弹
    ① 多杀多局面中，不宜抢反弹。
    a、买入股票后，又立即卖出股票的作法称为：多杀多。空杀多不可怕，多杀多才可怕。
    b、多杀多局面下的跌市杀伤力不容轻视，投资者需要耐心等待做空动能基本释放完毕后，再考虑下一步的操作方向。
    ② 仓位过重时，不宜抢反弹。
    a、抢反弹时，一定要控制资金的投入比例，既不能重仓，更不能满仓。
    b、如果仓位已经较重的投资者，再贸然参与反弹行情，将会很容易出现全线被套的被动局面。
    ③ 股市新手，不宜抢反弹。
    a、参与反弹行情属于短线投资行为，通常需要投资者具有优秀的投资心态，以及敏锐的判断、果断的决策和丰富的短线投资经验。
    b、股市新手，第一次或刚开始做股票，没有技术、没有经验。
    ④ 不设止损，不宜抢反弹。
    a、反弹行情在提供炒作机会的同时，也说明了市场还未完全转强。
    b、在参与反弹行情时，应该坚持安全第一、盈利第二的原则。
    ⑤ 弱势确立，不宜抢反弹。
    a、当行情处于熊市初期，后市还有较大下跌空间。
    b、市场趋势运行于明显的下降通道，行情极度疲弱时，不宜随便抢反弹。
    ⑥ 脉冲行情，不宜抢反弹。
    a、对于昙花一现的快速反弹行情和涨幅不大的小波段行情，投资者应该以保持观望为主。
    这种反弹的获利空间十分狭小，可操作性差，缺乏参与价值。
    ⑦ 下跌放量，不宜抢反弹。
    b、在股价已持续下跌一段较长时间后，跌市已近尾声时抢反弹要选无量空跌股，而不能选择放量下跌股。
    ⑧ 股价抗跌，不宜抢反弹。
    a、抢反弹要尽量选择超跌股。
    b、抗跌股有可能在股价的某一段下跌时间内表现的比较抗跌，但是，这种抗跌未必能够持久。
    ⑨ 风险大于收益时，不宜抢反弹。
    a、在下行通道运行时，首先考虑的是如何规避较大风险；其次才是考虑抢反弹的现实意义（产生利润）。
    b、只有在预期收益远大于风险的前提下，才适合于抢反弹。
    ⑩ 控盘老庄股不宜抢反弹。
    a、老庄股无论是否经历了深幅回调，都不适宜抢反弹。
    b、控盘庄股经过长期运作，庄家的成本极为低廉，即使经过大幅度地跳水，庄家仍有暴利可图机。
    四、反转
    1、反转是指股价由多头行情转为空头行情或由空头行情转为多头行情。
    2、股价朝原来趋势的相反方向移动分为向上反转和向下反转。
    ① 从大势来讲，就是由牛市转变为熊市，或是由熊市转变为牛市。
    ② 从个股来讲，从下跌趋势转向上升趋势，应积极参与，股票的形态看好；从上升趋势转为下跌趋势，应尽快出局或远离该股票。
　　3、反转形态必备要素
　　① 一般而言，股价形态都可以被简单划分为两大类型，即反转形态和持续形态。
    ② 反转形态表明目前分析对象的市场趋势正在或即将发生重要的转折，在趋势上将发生方向性的变化。
    ③ 持续形态则表明市场的趋势在目前的形态变化过程中不会发生变化，原来的趋势和方向仍将会得以延续，目前可能只是一个暂时的休整过程，之前走势中的超买或者超卖现象通过整理形态得以适当修正。
    ④ 反转形态的种类较多，主要包括：头肩底（顶）、三重底或多重底（顶）、双底（顶）、V形反转以及圆弧底（顶）等几种形态。
    ⑤ 反转形态所必备的几个基本要点：
　　a、市场必须在此形态之前，存在明显的趋势行情。
     a1、这是判断任何一个反转形态所必需的前提条件。
     a2、如果分析对象在该形态前的趋势越模糊，则该形态成为反转形态的可能性就越小。
     a3、趋势性行情只包含上升趋势或下降趋势这两种情况，对于横盘震荡整理的无方向性走势，一般不属于反转形态的前提条件。
　　b、最重要的趋势线被有效突破。
     b1、在反转形态的判断上，这是意味着此前较长时间形成的趋势即将出现反转的一个十分重要的信号。
     b2、从多数较为标准的反转形态来看，在整个形态的完成过程中，都会伴随着前期压力线或支撑线被有效突破的现象发生。
     b3、如果在该形态接近完成时还未出现趋势线被有效突破的情况，则该形态极有可能向时间跨度较长的整理形态演化。
     b4、即使主要趋势线被突破，但如果被突破的时间较晚，则一般情况下不会马上在该形态结束后就发生反转，更有可能的是原来的上升趋势或者下降趋势向横盘整理的格局变化。
     b5、反转形态的出现，有时也仅仅是表明此前趋势的结束，而并不能保证新的趋势会立即形成。
　　c、如果反转形态形成在底部位置，那么在该形态出现向上突破的后半段，则要求伴随着成交量的逐渐放大。
     c1、成交量往往在重大阻力位被突破的时候起到关键的作用，量价配合越理想，其可靠性就越强。
     c2、无论是大盘还是个股，在向上的整理形态即将结束，反转趋势基本形成时，多数情况都会同时出现政策面或基本面的利好来支持行情的发展。
　  d、反转形态的跨度和波动幅度越大，反转形成后所出现的行情变动幅度就越大。
     d1、形态的跨度和波动幅度是由波动幅度和时间这两个因素来区分的。
     d2、一般而言，未来行情的目标位与反转形态的波动幅度和形态的酝酿时间有直接的正向关系。
     d3、如果形态的酝酿时间较长，波动范围较大，则其后就可能出现较大规模的趋势型行情。
    五、反抽、反弹、反转的关系
    1、在个股技术指标超卖之后，会因为负乖离率的增大，股价有向市场的平均成本运动的吸引力，这个力量就是反抽或反弹的原始驱动力。
    2、反抽通常是与大势关系不大的，在盘中就可以通过一定的反弹修复当日的指标超卖。因此，对于刚破位形态的品种而言，我们推荐用分时图中的反抽分时均线作为盘中反抽的目标位。第一次触及分时均线或不能有效站稳分时均线都是分仓减仓的点位。依此类推，在连续超跌以后的个股反抽走势中，K线图中的5日或10日均线一般就是超跌后的反抽目标位。
    3、对于反弹来说，一般强于反抽，同时反弹的高度，既受个股超跌深度的影响，同时也需要大势的反弹配合。对于反弹的高点来看，通常来看，是从形态下轨或密集成交区中轴位向下后的净高中0.382、0.5、0.618的位置（分别从底部出现反弹拐点后的低点起算。对应弱势、中等、强势反弹）。
    4、个股的反转是经历反抽、强势反弹后的继续。一般来说，强势反弹收复0.618的反弹阻力位，均有可能在成交量放大的配合下，收复失地，甚至创出新高。但反转，离不开大势的强势反弹。在经历中期调整阶段，个股能走出反转走势的，也如凤毛麟角、寥若晨星。且必须是率先强势反弹中的品种。
    5、对于反抽、反弹、反转目标位的测算，及操作的要领，要掌握高点比较法和回档后无支撑的卖出法。也就是说达到或超过目标位，可暂不动仓；等待回档目标位时，如没有支撑时再做减磅。避免错杀原本能走出强势反弹或反转走势的个股。
    六、识别反弹与反转两者之间的差异，对于研判股市至关重要
　　1、首先要看底部构造得是否坚实
    大盘经过大幅下跌后，成交量长期低迷，不少个股股价已跌无可跌，市场对利好和利空消息已经麻木，在多次利空的打击下几次探底，但下跌动力明显不足，无法再创出新低，底部形态明显，这是反转的首要条件。而反弹是在下跌趋势中的一种技术性回抽，反弹的底部构造不充分。
　　2、从成交量看，是否“量能充分”
    如果是反转的话，大盘在完成筑底之后，向上突破时成交量成倍放大且连续放出巨量，此时的量应当接近或超过上一波行情顶部时的量，从底部向上突破时的成交量越大，说明量能越充分，反转的可能性越大。而反弹的成交量较小，即便放出巨量，也不能连续放出，无法维持量能，说明多方后续能量不足。
　　3、从领涨板快看，大盘是否有“做多的灵魂”
    反转行情中，必须有“能够被市场认可”的且能激发人气的领涨板块。在反转行情中需要有一大批强势股屡创新高，高价股的火能够起到示范效应，使市场的整体价格重心抬高，将上升的空间完全打开，大盘的热点要持续，而且持续的时间要较长。反弹行情中，热点杂乱无章，而且不连续，缺乏能够带动人气的领涨板块，属于超跌反弹的性质。
　　4、从主力的炒作理念看，是否推陈出新
    在反转行情中，市场会形成一种“全新”的投资理念，同时还会涌现一些全新的题材和概念。而在反弹行情中，缺乏新理念和新思维，大盘反弹时市场只是在重复过去的一些陈旧的题材和概念。
　　5、从技术上看，短、中、长期均线是否形成“多头排列”
    在反转行情中，大盘的短期均线上升得强劲有力，中期均线紧随其后，长期均线开始拐头向上，短中期均线有效地穿越长期均线，形成金叉，大盘的整体均线系统构成“多头排列”。在反弹行情中，短中期均线虽然拐头向上，但长期均线仍然保持一定的速率向下运行，而且短中期均线无法有效地穿越长期均线，反弹行情一般会在长期均线处遇阻，成交量萎缩，股指无力有效地突破长期均线。
　　6、从基本面看，是否有支撑一轮大牛市的环境
    在反转行情中，基本面会发生根本性的变化，各种因素都支持股市走牛。而在反弹行情中，基本面没有出现根本性的变化，甚至基本面还在继续恶化。
　　7、从资金来源看，是否有大量的新资金进场
    主要标志为新股民是否纷纷入市。在反转行情中，投资者的队伍往往会不断扩大，场外资金大量进场，多方有强大的生力军作后盾。而在反弹行情中，入市的新股民不多，行情主要靠场内的存量资金维持。
    1、无量反抽若不过，止损为妙走为上。跌过头，有反抽，轻仓进，赚就溜。打反弹，有原则，赢即跑，败即逃。股价突破均线系，迅速反抽回调样。