未来科技发展的战略制高点，荐7只大牛
全球
IT 巨头争相投资人工智能。 谷歌、微软、苹果、 IBM、
Facebook、英特尔等纷纷投入巨资展开研发与竞争。谷歌把人工智能作为未来重大战略,全力开发“谷歌大脑”，
Facebook 成立人工智能实验室，微软推出人工智能系统“
adam”（亚当），直接与“谷歌大脑”抗衡。 2014
年全球人工智能投资额比上年增加 302%。欧美发达国家也纷纷推出人工智能计划:
如欧盟“人脑工程项目”
、美国“大脑研究计划”等。人工智能竞争为何这般白热化？因为：人工智能是开启未来智能世界的密钥，是未来科技发展的战略制高点！谁掌握人工智能，谁就将成为未来核心技术的掌控者！
人工智能是我国科技实现弯道超车的难得机遇。目前国际巨头在人工智能技术上还没有完全形成垄断。我国在人工智能研究上与发达国家相比、甚至与美国相比都不算落后。近年中国科技界开始向人工智能—世界科技之巅发起冲击，如百度引进全世界人工智能泰斗级人物、前“谷歌大脑之父”吴恩达全面负责“百度大脑”计划；科大讯飞启动
“讯飞超脑计划”；复旦大学联合十几所高校院所，成立“脑科学协同创新中心”。业内人士认为如果我国在国家层面加快推进人工智能发展，完全有可能利用市场需求优势、用户数据优势等，实现人工智能技术
“弯道超车”，抢占人工智能产业制高点。
当今三个有代表性的 “人工大脑”： 1、“谷歌大脑”： 谷歌的自动驾驶汽车已经完成了总计
70 万英里的高速公路无人驾驶巡航里程，谷歌的人工神经网络通过观看一周
YouTube 视频，能自主学会识别哪些是关于猫的内容； 2、
IBM人脑模拟芯片，该芯片能够模仿人脑的运作模式，擅长进行模式识别，在认知计算方面远远超过传统计算架构；
3、“百度大脑”，利用计算机技术模拟人脑，已经可以做到 2-3
岁孩子的智力水平。
当今人工智能研究热与三大技术突破直接相关。人工智能研究是企图了解智能的实质，并生产出一种新的能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器，该领域的研究包括机器人、语言识别、图像识别、自然语言处理和专家系统等等。总的来说，人工智能研究的一个主要目标是使机器能够胜任一些通常需要人类智能才能完成的复杂工作。当今人工智能研究热与三大技术的重大突破直接相关：
1、深度学习—核心算法的突破； 2、神经元芯片—计算能力的突破；
3、大数据—庞大的计算资源。
人工智能将引发产业结构的深刻变革，人工智能可以在国防、医疗、工业、农业、金融、商业、教育、公共安全等领域得到广泛应用，催生新的业态和商业模式；人工智能还可以带动工业机器人、无人驾驶汽车等新兴产业的飞跃式发展，成为新一轮工业革命的推动器。目前倍受追捧的工业
4.0、智能家居、无人驾驶、智能安防、智能医疗等发展方向，所代表的无一不是“人工智能
应用场景”发展的最终形态。
从认知智能、感知智能和智能化场景改造三个维度寻找受益标的：
1、能够有实力进军认知智能领域的公司在全球范围内都寥寥无几，这一领域具有极深护城河和最广阔的应用前景，科大讯飞是
A股绝对的龙头。
2、感知智能领域的人脸识别应用有望成为互联网金融的基础设施，我们首推在这一领域已经有深远布局的佳都科技、汉王科技；.
3、汽车、工厂、家庭等智能化场景改造是目前进度最快的方向，我们首推在工业
4.0 领域有着雄厚技术积累的软控股份、科远股份以及在无人驾驶领域进行布局的四维图新。
重点推荐公司：科大讯飞、东方国信、佳都科技、东方网力、汉王科技、四维图新、科远股份。
人工光合成领域取得重要进展
中国科技报6日消息：华东理工大学材料学院教授杨化桂课题组采用氟化钠作为配体，以氧化硅球的水溶胶为模板剂，首次通过结晶—蚀刻的方法可控制备了单晶陷光结构氧化铁。相关研究成果已发表于《纳米快报》。单晶陷光结构氧化铁有高效的光子管理和电荷输运能力，以该材料作为光电化学分解水器件的光阳极时，光电流是实心氧化铁光阳极的20倍，大幅提升了光电化学器件的能量转换效率。专家认为，这一研究成果或为单晶陷光结构半导体材料的可控合成提供重要设计原则，并为太阳能转化和存储等相关领域功能材料(催化剂)的设计和制备提供理论依据。
太阳能概念股：日出东方(603366) ST海润(600401) 隆基股份(601012) 横店东磁(002056) 协鑫集成(002506)
光伏概念股：阳光电源(300274)隆基股份(601012) 林洋能源(601222) 珈伟股份(300317) 中利科技(002309)
商贸物流等三项十三五规划可望上半年出台
商务部新闻发言人沈丹阳6日表示，根据中央经济工作会议精神，进一步降低物流成本，提高流通效率，是商务部今年的重点工作任务。系统部署“十三五”商贸物流工作，特别是要尽快研究制定商贸物流，电子商务物流，和京津冀商贸物流发展的三项规划，即商贸物流“十三五”的顶层设计。
沈丹阳表示，由商务部牵头的三项商贸物流规划工作去年已经启动，分别是总的物流规划，电子商务物流规划和京津冀协同的物流规划，今年上半年可望出台。据介绍，目前物流成本之所以高主要因为缺乏协同，规划将在包括交通领域，物流配送中心等方面的建设上都做出规划。
电子商务概念股：小商品城(600415) 苏宁云商(002024) 上海钢联(300226) 跨境通(002640) 生意宝(002095)
物流概念股：华贸物流(603128)皖江物流(600575) 外运发展(600270) 新宁物流(300013) 铁龙物流(600125)
电子元器件2016策略：业绩为王，主题为辅
中金公司 陈勤意
回顾2015：电子跑赢大盘、增速列板块第八，但盈利性普遍下降。
展望2016：智能手机趋于饱和、缺乏新品驱动，盈利难以改善，预期明年电子股净利润同比增速将持续下行，目前Wind一致预测将进一步下修。2016年两条投资逻辑：1）业绩为王，增长性确定的个股受益于获利的同比增长，如拐点型公司、小市值高增长公司等。2）主题投资为辅，关注八大主题带来的转型与投资机会。
主题一、苹果新品规格升级，供应商增加。下一代产品会在声学、接口等实现升级，机会看拓展新产品线的原厂商及供应链新晋者。可关注：歌尔、立讯、德赛、欣旺达、国光电器、欧菲光、长电。
主题二、VR有望迎来2016元年。VR消费级重磅产品于明年陆续上市，但步入实质发展还要看内容推动。受益标的：歌尔声学（供应Oculusrift）、欧菲光、水晶光电、中颖电子、深天马等。
主题三、半导体整并持续，新思路之引进台资。半导体受益政策和产业基金扶持，封测是近期整合主战场，符合我们一直以来判断，即重资产最受益。除陆资投资台湾，引进台资入股大陆厂商不失为实现多方共赢的新思路（详见P23~24）。
主题四、汽车电子明年更务实。中国电子厂商通过兼并收购打破供应链障碍，从ADAS到自动驾驶梦持续发酵中。受益标的：得润电子、大立科技、均胜电子、保千里、法拉电子、江海股份等。
主题五、安防龙头与细分行业佼佼者两样情。龙头厂商关键在维持高增速且布局转型，密切关注政策动态，如海康、大华。细分行业佼佼者随下游应用深入而受益，如大立、高新兴、中安消等。
主题六、金融电子国产化与外包延伸两大动力持续。国产化要求覆盖从硬件到软件，ATM外包服务延伸持续，武装押运是打通全产业链的关键环节，抢得先机者有望率先收获，如广电运通。
主题七&八、3D打印&人工智能渐行渐近。中国3D打印依托市场需求和成本优势，与欧美差距已缩减至3~5年，后发潜力大。人工智能应用拓展中，关注提前卡位语音识别和机器视觉的龙头。
风险：消费电子需求持续减弱；新硬件创新停滞、面临青黄不接。
|
